美股前瞻 | 空头力竭？SpaceX做空头寸大幅下降；Anthropic或于10月上市！估值高达2万亿美元

• 预计Anthropic将于10月挂牌上市！估值有望达2万亿美元
• 做大空头不如当网红？迈克尔·伯里做空AI惨遭轧！
• SpaceX自低点反弹约35%！空头头寸较上周峰值大幅下降
• 多股绩后走低！Cerebras盘前大跌超18%；Coherent绩后跌近7%；思科盘前跌超6%
• 京东：盘前跌逾4%，Q2营收同比降近3%但仍超预期，经营利润同比扭亏

美股三大期指盘前涨跌不一，纳指期货微跌0.01%，标普500指数期货涨0.15%，道指期货小幅上涨0.27%。

盘面上，“英伟达挑战者” $CBRS  绩后跌逾18%，Q2硬件营收意外下滑。云计算股Nebius、光通讯概念股Coherent均跌超4%。

思科上季营收创纪录，AI订单爆发，本财年指引更超预期；但绩后仍跌逾6%。

戴尔科技盘前涨近4%，昨日大涨近10%，月内累计升幅近20%。

黄金股盘前全线下跌！泛美白银跌近6%，哈莫尼黄金跌近4%，金田等多股跌超2%；金价冲高回落跌破4370美元。

• SpaceX：自低点反弹约35%！空头头寸较上周峰值大幅下降

SpaceX股价在首批股份解除禁售后快速反弹，这促使空头快速撤出该交易。截至周三收盘，SpaceX股价较8月5日的低点上涨了约35%。S3 Partners数据显示，SpaceX的空头头寸降至该公司公开交易股份的约11%，较上周34%的峰值大幅下降。S3 Partners预测分析指出，空头已经弹尽粮绝，因为能在这笔交易上投入的资金是有限的。此外，SpaceXAI正式发布新一代大模型Grok 4.6，在多项前沿模型测试中已跻身第一梯队。

相关机会： $SPCM 、 $SPCH 

• 京东：盘前跌逾4%，Q2营收同比降近3%但仍超预期，外卖业务拖累减弱，经营利润同比扭亏

2026年Q2，京东收入3464亿元，同比微降2.9%但超市场预期；经营利润由亏转盈至45亿元，盈利能力显著修复。核心零售利润率创大促季新高，外卖等新业务持续减亏，营销费用大幅收缩。利润与现金流双双改善，公司正从规模扩张转向更注重效率与盈利质量的发展阶段。

• 思科：盘前跌超6%，2027财年AI营收指引保守，订单转化效率存疑

思科Q4营收172.5亿美元，同比增长17.6%，好于市场预期的168.2亿美元；调整后每股收益1.22美元，亦高于市场预期的1.17美元。然而，思科2026财年全年的AI营收却仅有40亿美元，对2027财年的AI营收预期仅约75亿美元，令市场对订单转化效率产生疑虑。

• Cerebras $CBRS ：盘前大跌超18%！Q2硬件营收意外下滑

AI芯片制造商Cerebras Q2营收同比增长74%至1.801亿美元。二季度硬件收入为5410万美元，同比下降23%，而云计算及其他服务收入达到1.260亿美元，同比增长281%。值得注意的是，该公司最初定位为人工智能芯片领域英伟达的挑战者，但如今其最大的收入来源却是云计算。

• Coherent：业绩与指引全面超预期，但绩后仍跌近7%

第四财季，Coherent营收同比增34%、EPS增74%，毛利率同比提升超200基点至略超40%；第一财季营收和EPS指引中值分别较市场预期高约7%和10%，毛利率中值大致持平上季。公司强调“优先投资以扩大制造产能”。财报后，收涨超8%的Coherent股价盘前不涨反跌，现跌近7%。

• 谷歌：消息人士称公司正重组部门全力发展Gemini

路透社援引消息人士报道称，谷歌正对Google DeepMind进行大规模领导层调整，部分团队将从DeepMind转入谷歌企业体系，进一步削弱DeepMind自主性。分析认为，Alphabet此次重组旨在加快AI商业化并重新夺回模型竞争优势，但部分员工担忧，DeepMind长期科研自主性可能进一步下降。

• 摩根大通Q2持仓：加码AI硬件链，美光科技和AMD成最大买入标的

摩根大通Q2持仓总市值为 1.81 万亿美元，上一季度为 1.56 万亿美元，环比增长16%。从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是： 美光科技、 美国超微公司、泛林集团、谷歌-C、谷歌-A。前十大重仓股中，除标普500ETF外，其余9席全部被科技与通信服务巨头包揽。前五大重仓股合计占比达到16.09%，对科技股基本面的依赖度非常高。

• 苹果：洽谈向出版商付费，优化人工智能Siri

苹果正与出版商洽谈新合作，计划使用其内容为Siri语音助手提供实时新闻资讯，以此优化这款AI驱动的语音助手。知情人士透露，这家iPhone厂商近几个月已接触多家出版商。据悉，拟议的多年合作协议将向苹果开放相关内容，用于今年晚些时候推出的AI版Siri。

• 阿里巴巴：拟开源Qwen3.8-Max，或向大型商用客户引入分成机制

据日本科技媒体Gigazine，阿里巴巴正考虑在发布下一代AI模型“Qwen3.8-Max”时，针对大规模商用该模型的企业引入分成机制。目前，阿里巴巴尚未敲定具体分成比例。这意味着，其拟采取的模式并非传统意义上的“完全开放”，而是在开源发布之外，进一步对大规模商业化使用设置收费安排。

• 黄金股盘前全线下跌！金价冲高回落跌破4370美元

泛美白银跌近6%，哈莫尼黄金跌近4%，金田等多股跌超2%。消息面上，因短期获利了结和对宏观不确定性的担忧，金价回吐涨幅，亚盘持续走低，今日午后一度跌破4370美元。黄金股作为“金价放大器”，对金价的短线波动非常敏感。金价冲高回落，直接触发了盘前黄金股的抛售。

相关机会： $DGP 、 $GLD 、 $SLV 

• 投资方预计Anthropic将于10月挂牌上市！估值有望达2万亿美元

投资方预计，人工智能初创企业Anthropic将于10月挂牌上市，估值达到2万亿美元乃至更高。这一惊人估值将超越SpaceX，让这家AI实验室创下史上规模最大的首次公开募股纪录。其中一位投资方说道：“倘若Anthropic年度增速能够达到800%，即便保守估算，其营收市盈率也能达到30倍，对应企业总市值便可达3万亿美元。”

• 特朗普因“真实社交”付费抢先看帖文服务遭起诉

当地时间8月12日，美国总统特朗普因“真实社交”推出付费提前获取帖文服务而遭两家媒体机构起诉。该服务由特朗普媒体与科技集团推出，于8月1日上线，向订阅者提供特朗普等高关注度账号的帖文提前获取权限，最高收费为每月10万美元。原告称，特朗普的相关帖文可能影响股票、石油等市场价格，付费提前获取可能造成信息获取不平等，并违反美国宪法第一修正案。

• 做大空头不如当网红？迈克尔·伯里做空AI惨遭轧！

“大空头”迈克尔·伯里今年做空AI与半导体热门股屡遭市场反扑，另一门生意却可能大赚。他经营的Substack投资电子报订阅数突破30万，理论年收入超1亿美元。据悉，伯里4月揭露持有英伟达看跌期权，6月30日进一步以198美元做空英伟达，并新增应用材料、iShares半导体ETF、特斯拉等空头仓位。然而，市场走势并未站在他这边，意味着伯里的多个空头部位承受可观帐面亏损。

• 花旗：上调标普500成分股全年盈利预期 维持年末8100点目标不变

花旗策略师上调标普500成分股全年盈利预期，并表示，人工智能资本开支企业的营收趋势“应有助于为指数中受AI影响的部分提供支撑”。Scott Chronert领衔的策略师团队将标普500指数每股收益目标上调约4%，至365美元。他们指出，指数层面的营收增速已经加快，同时利润率进一步扩张。策略师维持标普500指数年末8100点目标不变，意味着较当前水平有约5%的上涨空间。

• 瑞银：维持赛富时(CRM)"中性"评级，目标价从185美元升至210美元
• 富国银行：维持CoreWeave(CRWV)"超配"评级，目标价从155美元升至160美元
• 摩根大通：维持Lumentum Holdings(LITE)"超配"评级，目标价从1165美元升至1280美元
• 高盛：维持超微电脑(SMCI)"卖出"评级，目标价从30美元升至34美元
• 瑞银：维持英特尔(INTC)"中性"评级，目标价从121美元降至112美元

相关阅读：美股大行评级 | 业绩大超预期！ CoreWeave、超微电脑、Lumentum绩后获多家大行上调目标价

英伟达 ：隔夜涨3.03%，当日期权成交总量达361.3万张，环比前一日放量0.62倍，较90日均量放大1.05倍，其中看跌期权占比34.2%，看涨期权占比65.8%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260814_C_225.0）交易量达13.29万张，该合约行权价为225.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权涨210.77%。

• 消息面上，鸿海表示，将于今年第四季度开始出货英伟达新一代Vera Rubin AI平台。英伟达此前宣布Vera Rubin已进入全面量产阶段，相较上一代Grace Blackwell，Vera Rubin在大规模AI Agent工作负载下可实现最高10倍吞吐量提升。

特斯拉 ：隔夜跌1.59%，当日期权成交总量达229.77万张，环比前一日放量0.57倍，其中看跌期权占比43.3%，看涨期权占比56.7%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看涨期权（TSLA_260814_C_330.0）交易量达4.22万张，该合约行权价为330.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权跌57.36%。

SpaceX 隔夜涨9.65%，当日期权成交总量达174.01万张，环比前一日放量1.02倍，较90日均量放大3.91倍，其中看跌期权占比41.7%，看涨期权占比58.3%。期权链：SpaceX SPCX 期权链

其中一看涨期权（SPCX_260814_C_150.0）交易量达7.02万张，该合约行权价为150.0美元，行权日在2026-08-14，该张期权涨400.0%。

• 消息面上，马斯克旗下SpaceXAI正式发布新一代大模型Grok 4.6。SpaceXAI称，新模型相比Grok 4.5实现显著提升，重点强化长时间运行的智能体（Agent）、复杂编程、知识工作以及交互式和视觉任务能力。

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经济事件和数据

美国至8月8日当周初请失业金人数(万人)

美国7月PPI年率

美国至8月7日当周EIA天然气库存(亿立方英尺)

直播预告

• 2026-08-13 20:00:00 【京东 (09618.HK，JD.US) 2026年第二季度业绩电话会】
• 2026-08-13 20:00:00 【万国数据 (09698.HK、GDS.US) 2026年第二季度业绩电话会】
• 2026-08-13 20:30:00 【Intuitive Machines (LUNR.US) 2026财年第二季度业绩电话会】
• 2026-08-14 04:30:00 【应用材料公司 (AMAT.US) 2026财年第三季度业绩电话会】
• 2026-08-14 08:30:00 【中芯国际（688981.SH，00981.HK）2026年第二季度业绩说明会】

盘后财报

• 应用材料 $AMAT

以上就是今天的美股消息，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

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