华盛早报 | 腾讯今日放榜！资本开支或冲击2000亿；今夜美国CPI数据来袭；Anthropic或最快今年9月上市；Lumentum上季营收暴增109%

• 美联储再“放鹰”！今夜CPI数据或定价9月是否加息
• Anthropic或最快今年9月上市
• 光通信需求持续强劲，Lumentum季度营收翻倍，指引更超预期
• 腾讯今日放榜！资本开支或冲击2000亿
• 腾讯WorkBuddy升级多端同步能力；公司今日放榜
• 韩媒：SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%

• 美联储官员再“放鹰”，7月CPI成9月加息关键依据

在美国7月CPI数据公布前夕，芝加哥联储主席古尔斯比重申对通胀的担忧。他在周二发布的视频中表示，“当前美国经济面临的最大问题不是产业崩溃、也不是就业崩塌，而是物价涨得太快”。他指出劳动力市场“稳定但谈不上好”。

目前市场关注焦点已转向北京时间周三晚间的美国7月CPI报告，分析指出该数据将成为美联储9月是否加息的依据。芝商所数据显示，市场对9月维持利率不变与加息的预期已大致相当。

• 美参议员桑德斯致信OpenAI、Anthropic和Meta：暂停AI开发，否则国会将介入

美国参议员桑德斯致信OpenAI、Anthropic和Meta三大AI公司CEO，要求遵守他们此前公开承诺的暂停AI开发，并警告国会将强制介入。信中援引AI系统入侵第三方服务器、生物武器风险等近期安全事件，指责企业"背弃承诺"。不过分析认为立法推进空间有限，此举预计主要发挥舆论施压与政治叙事构建作用。

• 路透调查：10年期美债收益率预计三个月后降至4.5%

路透调查：美国10年期国债收益率预计三个月后降至4.50%，在接下来三个月维持该水平，一年后降至4.34%(7月调查分别为4.48%、4.48%和4.39%)。

美国两年期国债收益率预计将在三个月内降至4.07%，六个月降至3.92%，一年降至3.80%(七月调查为4.00%、3.90%和3.85%)。

• 美国“金穹”防御系统取得早期进展

参与特朗普1850亿美元“黄金穹顶”导弹防御系统的SpaceX、诺斯罗普·格鲁曼等企业已完成首轮关键测试，标志着该实验性太空导弹防御技术取得早期进展。

美国太空军负责该项目的盖特莱因上将表示，相关企业将进入下一阶段，验证其技术能否在太空环境中运行。此前部分企业测试内容包括将传感器数据传输至拦截器，以及展示航天器推进系统能力。

• 霍尔木兹仍难“重启”？伊朗称不满足条件不开放，美军据称向涉伊船只开火

伊朗最高领袖顾问称，在伊方条件满足前霍尔木兹海峡不会开放。新任伊朗最高国家安全委员会秘书称，除非美国改变其行为并接受伊方条件，否则海峡不会重开。据伊媒，伊朗内政部长周二抵达德黑兰与伊朗官员会谈。

据美媒，美官员称美军向试图突破美对伊港口封锁的一艘船开火。据报道，一艘集装箱船在阿曼湾海域遇袭。特朗普称，美国对伊朗有三种“策略”：监测其处境恶化程度，对其猛烈打击，经济施压。

相关标的： $BZmain 、 $CLmain 、 $00568.HK 

• 韩国央行副行长：通胀持续高于目标，预计将继续加息

韩国央行高级副行长Ryoo Sangdai表示，核心通胀持续高于2%目标，进一步加息仍在考虑之中。韩国7月CPI同比上涨2.8%，核心CPI升至2.6%，二季度GDP环比增长0.6%，经工作日调整后7月出口同比增近70%，经济与通胀韧性为8月加息提供支撑。

• 韩国KOSPI指数涨1.41%，SK海力士涨1.75%

截止发稿，日经225指数开盘跌0.27%，韩国KOSPI指数涨1.41%，SK海力士涨1.75%，三星电子涨1.25%

伊朗最高国家安全委员会新任秘书当日重申，在美方改变立场并接受伊方条件之前，海峡将继续关闭。市场在关键通胀数据公布前夕普遍保持观望。美股高开低走，三大指数连续第二天收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。

存储概念股多数走高，SK海力士涨4.7%，闪迪涨2.68%，希捷科技涨2.44%，美光科技涨0.87%。光通信概念股整体走强，迈威尔科技涨1.8%，AAOI涨1.14%。热门中概股多数走低，腾讯音乐跌11.92%，哔哩哔哩跌5.27%，京东跌4.63%，蔚来跌4.15%。

• 黄仁勋澄清5000亿美元融资计划细节，英伟达信用风险回落

黄仁勋表示英伟达在5000亿美元AI基础设施融资计划中的支持"最高不超过单个项目的25%"，且定位为补充性角色。分析指出，上述表态消除了部分市场不确定性，英伟达引入了多方参与，其自身敞口并不像投资者最初担心的那样严重。消息落地，英伟达债券利差与信用违约掉期价格双双收窄。

• 瑞士央行美股持仓创新高，英伟达、苹果和微软位居前三

瑞士央行持有的美股外汇储备价值在第二季度增长逾10%，达到有记录以来最高水平。根据相关文件，截至6月30日，该行持有逾2,300家美国上市公司股份，总价值达1,914亿美元。瑞士央行将略超四分之一的外汇储备配置于股票，其中部分投向美国。前三大持仓分别为英伟达、苹果和微软。该行还持有国防软件公司Palantir价值7.166亿美元的股份。

• 消息称Anthropic最快今年9月上市，向投资者淡化AI模型竞争等挑战

据华尔街日报报道，Anthropic 正在与潜在投资者展开接触，希望进一步增强市场对公司的信心，计划在今年9月或10月初正式上市。公司在与投资者沟通时，重点强调了自身快速增长的势头，以及未来计划采取的一系列策略，并称这些举措有望缓解公众对人工智能日益加剧的反弹情绪。

• 谷歌跌近4%，CEO称Gemini月活超10亿

谷歌A周二收跌3.84%，成交额100.05亿美元；消息面上，Alphabet首席执行官Sundar Pichai在社交媒体平台X上发帖称，目前每月有超过10亿人使用Gemini。他说：“这是我们历来增长最快的产品，也是我们第14款用户数量达到10亿的产品”。

• 大摩：市场严重低估SpaceX AI业务的价值，牛市情景股价看至600美元

大摩认为，市场对SpaceX AI业务定价极为保守，剥离太空业务后，AI业务隐含估值仅约12美元/股。收购Cursor是构建端到端企业AI平台的关键布局，依托算力、数据与生态协同优势，Cursor ARR预计2030年达330亿美元。维持300美元基准目标价，牛市情景看至600美元，较当前股价潜在涨幅350%。

• Q2业绩延续强劲势头，“东南亚小腾讯”Sea股价大涨14%

周二，“东南亚小腾讯Sea绩后涨超14%，创半年新高，消息面上，SEA Q2营收77.88亿美元，同比增长48.1%；稀释后每股收益0.7美元，同比增长7.7%。毛利润为35亿美元，同比增长47.3%;净利润为4.58亿美元，同比增长10.6%。

• Lumentum上季营收翻倍，本季指引更超预期，债务重组致超70亿巨亏

第四财季，Lumentum营收同比增109%、非GAAP口径ESP增267%至3.23美元，同口径毛利率略超50%，组件与系统业务营收均翻倍增长；非GAAP口径净利润同比增415%，但GAAP口径净亏损72亿美元、EPS为-84.65美元，源于一次性非现金债务清偿损失78亿美元。第一财季，营收指引中值同比增135%、较市场预期高8%，EPS中值282%、较预期高16%。盘后股价涨逾2%。

• 腾讯音乐绩后大跌近12%，二季度营收89.3亿元同比增5.8%，喜马拉雅并表贡献4.07亿元

腾讯音乐绩后大跌近12%，消息面上，腾讯音乐第二季度总收入89.3亿元，同比增长5.8%，本季度是喜马拉雅纳入合并报表后的首个完整季度，贡献收入4.07亿元，公司透露，近期已接入微信小微AI助手。用户正在用它创建歌单、分享歌曲，且使用频率非常高。

• AI云服务巨头CoreWeave第二季营收翻倍，盘后大涨14%

Coreweave周二盘后飙升14%，此前公布第二财季营收25.8亿美元，同比增长112%超预期，显示市场对AI算力的需求仍在快速增长；净亏损为6.26亿美元，高于去年同期的2.9亿美元；目前订单储备达到1040亿美元，在建项目容量为1.5吉瓦。

CoreWeave正加速扩张数据中心业务。该公司目前尚未实现盈利。截至本季度末，该公司资产负债表上的债务规模达到350亿美元，用于支付英伟达GPU以及其他设备采购成本。本季度，Meta表示将额外向CoreWeave投入210亿美元。

• 台积电因内存缺货积压苹果10亿美元订单？郭明錤：苹果下调出货计划不代表产品积压

郭明錤表示，苹果今年确实因内存短缺而下调了部分硬件出货计划，但这并不意味着供应链出现了“先产后等料”的被动局面。郭明錤强调，根据其产业调查，并未出现“台积电先积压价值10亿美元处理器在制品，再等待内存到位才能进行封装”的情景。他表示，台积电和苹果均为全球供应链执行力顶尖的企业，双方长期保持高度紧密的协同配合，在这样的供应链管理体系下，出现如此大规模半成品被动积压的状况并不常见。

• 超微电脑上季销售接近翻倍，本季和新财年指引大超预期

第四财季，超微电脑销售额略低于分析师预期，EPS同比增超三倍、较预期高近7%，毛利率同比几乎翻倍至逾17%、高于公司上调后指引；第一财季销售指引中值较预期高25%，EPS指引中值较预期高逾40%；2027财年销售指引中值较分析师预期高近30%。

• Q2营收不及预期，昂跑大跌超20%

昂跑周二大跌超20%，创年内新低。消息面上，公司发布第二季度财报，净销售额8.503亿瑞士法郎，低于市场一致预期的8.78亿瑞士法郎；调整后每股收益0.35瑞士法郎，略高于预期的0.34瑞士法郎。公司将全年毛利率预期上调至至少65%，但营收缺口引发市场对增长动能的担忧。

• 芝商所白银24小时全天候交易将于9月11日启动

芝商所(CME)昨日宣布，旗下100盎司白银期货合约将于2026年9月11日起扩展至全天候交易，尚待监管审核。芝加哥商品交易所集团董事总经理兼金属业务全球主管Jin Hennig表示：“白银连接着贵金属与工业金属两大世界，对投资者而言既是多元化配置工具，又同时响应宏观经济消息和实体需求，我们的零售客户对1盎司黄金期货在随时需要时均可交易表现出强烈需求，因此我们现在将同样的全天候交易权限延伸至白银，帮助参与者管理风险并把握机会。

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• 腾讯WorkBuddy升级多端同步能力；公司今日放榜

从腾讯方面获悉，WorkBuddy多端同步能力昨日升级，实现了PC、APP、小程序三端的任务、对话记录与产物的实时同步，并支持手机远程对电脑端任务进行授权与停止。此外，腾讯今日将公布26年Q2季度财报。

相关阅读：财报前瞻 | 资本开支冲击2000亿？腾讯Q2财报迎关键大考！AI叙事能否助力股价重回700？

• 韩媒：SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%

SK海力士旗下Solidigm已重启停滞4年的中国大连第二工厂建设，预计最早今年11月进设备、明年上半年量产。扩产后大连厂月产能将增加约5万片晶圆（总产能提升50%），主攻基于浮栅结构的100层级成熟NAND；高层数高端NAND则集中于韩国清州厂。

相关标的：南方两倍做多海力士

• 小米集团-W(01810.HK)：斥资约4995.74万港元回购186.8万股，回购价26.66-28.72港元。
• 汇丰控股(00005.HK)：斥资5518.55万港元回购34万股，回购平均价162.31港元。
• 百胜中国(09987.HK)：斥资843.41万港元回购2.24万股，回购价374.4-379.6港元。
• 五矿资源(01208.HK)：发布中期业绩，收入同比61%至45.4亿美元，利润同比增长164%至8.97亿美元。
• 阅文集团(00772.HK)：上半年收入人民币35.31亿元，同比增加10.68%；盈利1.35亿元。期内，IP运营业务表现强劲，收入同比增幅达到41.9%。IP衍生品业务同样保持强劲增势，上半年GMV达到7.8亿元，同比增长逾60%。
• 港灯-SS(02638.HK)：发布中期业绩，收入59.39亿港元，同比增长6.68%；净利润10.03亿港元，同比增长0.2%。期内售电量较去年同期增加2%。
• 康师傅控股(00322.HK)：上半年收入405.45亿元，同比增加1.1%；净利润24.33亿元，同比增加7.1%。期内方便面毛利率同比提高2.5个百分点至30.3%。
• 金蝶国际(00268.HK)：上半年收入约人民币36.25亿元，同比增长约13.6%；净利润5449.7万元，同比扭亏。
• 中广核新能源(01811.HK)：预计上半年净利润同比下跌约49.8%，主要因中国风电项目的上网电价及发电量均有所下降。
• 重庆机电(02722.HK)：预计上半年净利润同比将有约30%的增长，主要受益于智能机床业务盈利提升、风电叶片业务规模增长，大马力发动机业务、特高压输变电业务投资收益。
• 博泰车联(02889.HK)：收到国内头部新能源整车厂的项目定点通知，项目采用地平线星空芯片方案，系行业首个纯国产舱驾一体芯片高端AI座舱定点，标志着本公司从智能座舱龙头向“舱驾融合”跨域引领者进阶的AI战略商业化落地。
• 新城发展(01030.HK)：前7月累计销售收入72.18亿元，同比减少39.8%。

经济事件和数据

美国7月季调后CPI月率

美国7月未季调CPI年率

谷歌发布会定档8月12日，将发布Pixel 11系列手机

美股财报

盘前：Nebius

盘后：思科、Coherent

港股财报

腾讯控股、长江基建集团

精彩直播

12日20：00 | 腾讯控股 (00700.HK) 2026年第二季度业绩电话会

12日20：00 | NEBIUS (NBIS.US) 2026年第二季度业绩电话会

13日4：30 | 思科 (CSCO.US) 2026财年第四季度业绩电话会

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