礼来公司的肥胖势头面临另一场收入测试

礼来公司（纽约证券交易所：LLY）定于8月5日星期三开盘前公布第二季度业绩，投资者希望在对其重磅糖尿病和肥胖药物的持续需求的推动下，迎来另一个强劲的季度。

华尔街预计该制药商每股收益为6.58美元，同比增长4.3%，收入为206.9亿美元，同比增长33.0%。

礼来公司的表现一直好于预期，在过去两年中，75%的时间超出了每股收益预期，88%的时间超出了收入预期。

报告发布前，分析师情绪好坏参半。过去三个月，每股收益预期经历了3次上调和15次下调，而收入预期经历了13次上调和2次下调，反映了对销售增长的信心，但对盈利能力的一些谨慎态度。

Mounjaro和Zepbound将再次成为人们关注的焦点，随着对GLP-1疗法的需求持续激增，这两家公司仍然是礼来的主要增长动力。投资者还将寻找礼来公司4月份推出的口服GLP-1减肥药物Foundayo（orforglipron）的最新消息。

根据MQVIA数据，Foundayo上市第三周记录了5，612张处方。虽然此次推出标志着礼来公司进入口腔肥胖市场，但早期普及落后于诺和诺德（NVO）1月份推出的口服Wegovy，凸显了其竞争对手的先发优势。管理层对处方趋势、医生采用和推出轨迹的评论将受到密切关注。

除了肥胖之外，在礼来公司本季度在并购方面保持活跃后，投资者还将关注该公司交易的最新进展。礼来宣布收购或许可交易，涉及Ajax Therapeutics、癌症药物开发商Kelonia Therapeutics、疼痛治疗开发商4 E Therapeutics以及疫苗开发商Curevo、LimmaTech Biologics和The Vaccine Company，扩大了其在肿瘤学、疼痛管理和疫苗领域的渠道。

Seeking Alpha分析师埃德蒙·英厄姆（Edmund Ingham）表示：“礼来公司正在进行的并购狂潮，利用了普洛斯-1意外之财，巩固了其市场地位，预计将帮助到2030年实现超过1000亿美元的收入。”

礼来目前拥有持有量化评级。虽然该公司继续实现非凡的增长和盈利能力，价格强劲，但其溢价估值留下的失望空间有限。今年迄今股价上涨了4.8%。