华盛早报 | 美股盘尾跳水！特朗普扬言“痛击”伊朗；美联储7月按兵不动；巨头绩后分化，微软劲升8%，Meta大跌近7%

• 美联储7月议息会议维持利率不变，出现3票加息票
• 沃什：2%通胀目标不动摇，保持独立性，关注AI变革
• 美国30年期国债收益率自2007年以来首次突破5.2%
• 科技巨头绩后走势分化！微软劲升8%，Meta跌近7%
• 三星电子二季度营业利润飙升18倍
• 中际旭创正股与期权、权证、卖空等工具今日同步上市

• 美联储7月议息会议维持利率不变，出现3票加息票

美联储FOMC声明：委员们以9-3的投票比例通过此次的利率决定，上次会议比例为12-0。美联储哈玛克、美联储卡什卡利和美联储洛根表示异议。重申通胀仍然高企，部分原因是受到冲击影响。重申经济活动以稳健的速度扩张。香港金管局‌宣布维持基准利率于‌4%‌不变。

“美联储传声筒”NickTimiraos称三位地区联储主席投下反对票，主张加息25个基点。这是自2016年以来，美联储首次在同一次政策决议中出现三张方向一致的反对票。

• 沃什：2%通胀目标不动摇，保持独立性，关注AI变革

美联储主席沃什表示，2%通胀目标“没有任何弹性空间”；美联储不会因为军事冲突、关税调整等市场或外部压力而偏离自身职责。AI资本开支激增正在推高内存等价格，供给侧影响的时间与幅度仍难以预测，令货币政策制定的复杂度上升；淡化前瞻指引，要求市场"跟着数据走而非盯着央行"。

• 美国30年期国债收益率自2007年以来首次突破5.2%

美债市场出现剧烈曲线陡峭化。受油价暴涨推升通胀预期，30年期美债收益率飙升10个基点至5.21%，创2007年6月以来最高。短端2年期收益率在美联储维持利率不变后下行5个基点至约4.27%。

• 布油昨夜飙升7%，特朗普称将痛击伊朗，并对其加征关税

伊斯兰革命卫队从本土向驻约旦美军基地发射多枚弹道导弹，美军中央司令部确认全部被拦截。特朗普誓言将"狠狠打击"伊朗作为报复，并首提借对俄法案加征关税。受此消息影响，布伦特原油(现金)期货主连周三收涨逾7%。

相关标的： $SCO 、中国海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

• 韩国：将采取更多措施稳定股市，考虑限制散户购买杠杆ETF、提高交易成本

据彭博报道，韩国财政部长Koo Yun Cheol周三主持紧急市场会议，金融监管部门一致认为，单一股票杠杆产品的集中交易加剧了市场波动。政府计划对散户持有杠杆ETF设定占其投资组合的比例上限，并提高交易成本。

韩国财政部表示，当局还将参考包括香港灵活杠杆制度在内的海外经验，推动建立紧急市场干预的法律依据。首尔将以最高警戒级别实施全天候市场监控。

• SK海力士暴跌，中国香港“两倍做多”改"灵活杠杆"

南方东英宣布，自8月3日起，旗下SK海力士、三星等12只海外个股杠杆产品将采用"灵活杠杆"机制。此前产品维持固定2倍杠杆，调整后基金管理人每日自主决定杠杆比例，但不得超过2倍，最低可降至1.1倍。

• 日韩股市开盘涨跌不一，三星电子绩后涨3.72%

截至发稿，日经225指数周四盘初微跌0.12%。韩国综合股价指数涨0.66%，SK海力士跌1.28%，三星电子涨3.72%。

美联储宣布联邦基金利率连续第5次维持利率不变。美股尾盘大跳水，道指跌2.19%，标普500指数跌1.52%，纳指跌1.74%，连续六日收跌。纳斯达克100指数下跌2.06%，较6月高点累计下跌超11%，踏入回调区间。

费城半导体指数连跌五日，收跌5.33%。光通信、存储板块继续大跌，美光科技跌约10%，铠侠ADR跌超9%，Coherent跌超8%；可口可乐涨近1%，续创新高。石油板块也随着美伊冲突升温普涨，阿帕奇石油涨超5%，康菲石油、西方石油涨超3%。

中概股连涨走强，阿里巴巴跌0.14%、拼多多涨3.05%、网易涨1.78%、京东涨1.29%、百度涨0.33%、携程涨1.52%、理想汽车涨4.47%。

• Meta绩后一度重挫11%，Q3指引逊色、自由现金流创四年新低

Meta绩后一度重挫11%，现跌近7%；消息面上，公司公布2026年第二季度财报，二季度营收608亿美元，同比增长28%，略高于市场预期的603亿美元。公司给出的三季度营收指引仅为610亿至640亿美元，区间中值625亿美元低于分析师平均预期的632亿美元。

与此同时，Meta继续维持今年1300亿至1450亿美元的资本开支计划，仅将下限从1250亿美元上调至1300亿美元，意味着公司仍将维持科技行业最激进的AI投资节奏

• 微软盘后大涨超8%，上季业绩全面超预期，下调资本开支指引

微软盘后大涨超8%。消息面上，公司公布26财年Q4财报，营收同比增长18%至900.1亿美元，较分析师预期高2.6%，运营利润增长18%至406亿美元，较市场预期高4%，显示收入增长并未完全被AI基础设施投入吞噬。

云业务表现更强。第四财季云营收同比增长27%至593亿美元，较分析师预期高1%。其中，Azure和其他云服务收入同比增长43%，明显好于市场预期的39.6%。公司预计2027财年资本支出为1750亿美元，此前估计为1900亿美元。预计2027财年将保持正的自由现金流。

• 高通Q3财季净利润同比下滑25%，上调产品售价并给出疲软业绩指引

高通发布第三财季业绩，营收同比降4%至99.5亿美元，净利润跌25%至20亿美元。核心压力来自内存芯片价格同比暴涨约300%，手机芯片营收锐减20%至51亿美元。第四财季业绩指引低于预期，盘后股价跌约4%。

• 泛林集团绩后涨超7%，26财年Q4营收67.2亿美元，环比增长15.1%

泛林集团绩后涨超7%，消息面上，公司第四财季营收67.2亿美元，环比增长15.1%；美国通用会计准则毛利率占收入的51.7%，美国通用会计准则营业利润率占收入的37.4%，美国通用会计准则稀释后每股收益为1.81美元。非GAAP毛利率占收入的52.0%，非GAAP营业利润率占收入的38.4%，调整后EPS1.82美元，环比增长23.8%。

• Robinhood2026年Q2营收13.1亿美元，同比增长32%

Robinhood2026年第二季度业绩：总净收入同比增长32%，达到13.1亿美元。基于交易的收入同比增长44%，达到7.76亿美元，主要受益于活动合同收入1.56亿美元（增长10倍以上）。

净利润同比增长48%，达到5.73亿美元。净收益包括1.29亿美元的收益，主要与Robinhood风险投资基金I（“RVI”）的解散相关。稀释每股收益（“EPS”）增长48%，至0.62美元。

• Arm绩后跌近6%，27财年Q1营收12.9亿美元，同比增长22%

Arm绩后跌近6%，消息面上，公司财年Q1营收12.9亿美元，同比增长22%；调整后EPS0.45美元，同比增长29%。版税收入增长 22%，达到 7.15 亿美元，数据中心版税同比增长超过一倍。许可收入达到 5.74 亿美元，同比增长 23%。

• 爱马仕Q2营收超预期，但汇率吞噬逾3.6亿欧元收入，股价狂泻11%至2023年来新低

爱马仕ADR周三大跌11%，消息面上，公司二季度固定汇率营收同比增长6.7%，略高于市场预期，但汇率波动拖累收入逾3.6亿欧元。

皮具业务仍是主要增长来源，香水板块继续承压。美洲和日本市场保持韧性，亚太市场增速放缓。

• OpenAI硬件路线图曝光：第一台硬件没有屏幕，手机2027上半年量产

OpenAI首款硬件产品无屏音箱预计2027年初上市，定价200-300美元，配备摄像头与活动结构，定位为AI陪伴者。

手机量产提前至2027年上半年，核心规格是增强HDR的ISP芯片，意在强化设备感知能力。两款硬件均搭载摄像头，旨在构建环绕用户生活的视觉感知网络。

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• 三星电子二季度营业利润飙升18倍

三星电子Q2销售额171.50万亿韩元，同比增长130%；营业利润89.49万亿韩元，同比增长1813.83%；净利润71.27万亿韩元，同比增长1344.46%。三星电子第二季度芯片部门营业利润为89.2万亿韩元。

相关标的：南方两倍做多三星电子、南方两倍做空三星电子

• 中际旭创一手中签率70%，每股发售价980港元；期权、权证、卖空等工具与正股今日同步上市

中际旭创昨日公布配发结果，公司全球发售5450万股股份，香港公开发售占10%，一手中签率70.00%，国际发售占90%。每股发售价980港元，每手50股，预期H股将于今日上午九时正(香港时间)在联交所开始买卖。其中，香港公开发售获16.84倍认购，国际发售获9.73倍认购。

香港交易所此前宣布，将于中际旭创股份有限公司(中际旭创， $03308.HK )在2026年7月30日上市时，推出“中际旭创期权、中际旭创衍生权证上市、中际旭创股份纳入认可卖空指定证券名单”相关产品和措施，为投资者提供更多选择。

• 国产线控底盘龙头启动招股，拟8月7日上市，一手认购金额1129.27港元

拿森科技发布公告，于7月30日-8月4日招股，公司拟全球发售约5759.45万股股份，预期将于8月7日上市。

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• 月之暗面完成超35亿美元F轮融资：估值超350亿美元，G轮或下周关闭

据报，月之暗面F轮融资超目标金额3倍多，此轮融资提前关闭，原定8月开始的G轮（Pre IPO轮）已提前开始，投前估值升至500亿美元。据报道援引机构人士，当前认购非常踊跃，“可能下周就会关闭”。

• 减持套现44亿元后，兆易创新实控人朱一明拟增持不低于10亿元，承诺未来12个月不再减持

7月29日，兆易创新公告实控人朱一明拟增持不低于10亿元，同时提议公司回购10亿至20亿元股份并注销。公告同日披露，朱一明于2026年5月6日至6月12日期间减持兆易创新股份总金额达44亿元。

• 紫金矿业：终止收购联合黄金，拟认购其9.2%股权

紫金矿业港股公告，旗下紫金黄金国际原拟以 44 加元 / 股、总价 55 亿加元现金收购联合黄金全部普通股。双方评估后判定，截至延期后的交割截止日 2026 年 7 月 29 日，相关交割条件无法达成，协商终止收购，互不支付终止费用。

另达成新协议：紫金黄金国际将以 32.55 加元 / 股认购联合黄金 1280 万股定向增发股份，认购总额 4.166 亿加元，持股约 9.2%。

• 比亚迪：公司闪充技术及一众车型发布以来订单饱满

比亚迪昨日在互动平台表示，公司闪充技术及一众车型发布以来，订单饱满，公司正加紧提升产能，满足消费者日益增长的需求。关于前沿技术，公司持续深耕消费者核心需求，适时推出兼具市场竞争力与用户价值的产品及技术方案。

• 美的集团：受欧洲持续极端高温影响，出口欧洲订单暴增

美的集团在互动平台表示，受欧洲持续极端高温影响，当地空调需求爆发，美的空调芜湖、广州双基地一月内新增欧洲订单共20万台。PortaSplit移动分体空调自6月新增接单超16万台。7月，法国3万台移动空调紧急订单中2万台已完成发运。

• 中国旺旺(00151.HK)：斥资1052.99万港元回购301万股，回购价3.42-3.52港元。
• 心动公司(02400.HK)：斥资790.81万港元回购17.6万股，回购价45.48港元。
• 澜起科技(06809.HK)：斥资1.03亿元回购50万股A股。
• 香港电讯-SS(06823.HK)：上半年总收入186.85亿港元，同比增长8%；净利润同比增加4%至21.53亿港元。
• 渣打集团(02888.HK)：发布截至2026年6月30日止上半年业绩，经营收入创新高，上升6%至116亿美元；除税前净利润为破纪录的48亿美元，增加9%。
• 复星国际(00656.HK)：预计截至2026年6月30日止六个月的利润人民币15亿元至18亿元，同比增长约127%至172%。
• 春泉产业信托(01426.HK)：华贸物业平均月租约为每平方米331元 同比下降0.9%。
• 瑞博生物-B(06938.HK)：预计2026年上半年取得收入约3.11亿-4.36亿元，同比增长约200%至320%。
• 明基医院(02581.HK)：发盈警，预期上半年股东利润同比下跌50%至60%。
• 众淼控股(01471.HK)：与众安在线(06060.HK)订立战略合作协议 拟建立长期、稳定、全面的战略合作关系。

经济事件和数据

• 美国6月核心PCE物价指数年率
• 美国第二季度实际GDP年化季率初值
• 美国至7月25日当周初请失业金人数

美股财报

• 盘前：万事达、壳牌
• 盘后：苹果、亚马逊、Coinbase、Strategy

港股财报

• 百胜中国、东鹏饮料、电讯盈科、和黄医药

港股新股

中际旭创 | 首日

拿森科技 | 招股

精彩直播

1. 30日19：00 | SKYNOMAD 小米澎程 小米汽车技术发布会
2. 30日21：00 | 万事达公司 (MA.US) 2026年第二季度业绩电话会
3. 31日5：00 | 苹果公司 (AAPL.US) 2026财年第三季度业绩电话会
4. 31日5：00 | 亚马逊公司 (AMZN.US) 2026年第二季度业绩电话会
5. 31日5：00 | MicroStrategy (MSTR.US) 2026年第二季度业绩电话会

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