华盛早报 | 海力士绩后深V反转，一度升超6%！公司称HBM4正加速放量；AI硬件股延续抛售潮，闪迪暴跌14%；中际旭创今日暗盘交易

• 美联储明日凌晨公布7月利率决议
• 美银：7月美联储若加息，将是前所未有的
• 伊朗今晨袭击美军，油价应声大涨
• SK海力士美股绩后一度涨逾6%，公司称HBM4正加速放量
• 苹果周二盘中市值首破5万亿美元；今秋拟推Siri AI新终端
• 中际旭创今日暗盘交易；拟以40亿元-80亿元回购A股股份

• 特朗普再要求美联储应该降息

在美联储即将开会议息之际，总统特朗普再次要求降息。他对媒体说，美国应该有全球最低的利率，又抱怨目前有其他国家的利率比美国低。特朗普称赞美联储主席沃什很了不起，可惜他受制于一个理事会，而有些理事又非常政治化。不过，特朗普说，他很了解沃什想做什么。

• 美银：7月美联储若加息，将是前所未有的

尽管市场预计美联储有较小的可能性会在7月加息，但美国银行仍预期美联储将维持利率不变。该行表示，美联储7月份若加息，将是前所未有的：自1994年以来，美联储从未在市场加息概率低于60%的情况下加息过。

• 非正式停火告吹！伊朗今晨袭击美军，油价应声大涨

WTI原油周三盘初持续走高，日内涨幅扩大至3%，布伦特原油涨超2.5%。美军中央司令部当地时间28日表示，美国东部时间当日下午5时45分，伊朗伊斯兰革命卫队从伊朗境内发射多枚弹道导弹，“试图对驻中东地区的美军发动突然袭击”。美军中央司令部称，所有导弹均被成功拦截。美军目前仍保持高度警戒和战备状态。伊朗方面对此暂无回应。

相关标的： $SCO 、中国海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

• OPEC+计划9月后暂停增产，称将评估伊朗战争对供应的影响

据报，OPEC+计划在8月2日将9月石油产量配额提高每日18.8万桶，此后在今年剩余时间内暂无进一步提高产量的计划。代表称伊朗战争导致石油供应损失规模存在不确定性，增加了OPEC+制定产量政策的难度。

• OpenAI、Anthropic员工联署呼吁美国“控制AI发展速度”：担忧其超越人类监管能力

OpenAI与Anthropic员工正在推动一项公开请愿，呼吁美国支持国际社会共同开发技术与治理工具，以"审慎地管控前沿自动化AI研发的节奏"。请愿书明确警告，AI发展速度超出人类理解与控制能力的风险"真实存在"，并特别指向AI研究自动化领域的快速突破。

• 美银再上修DRAM涨价预期，Q3合约价恐涨30-40%

根据美银全球研究部7月下旬最新通路调查，存储器涨价强度正从现货脉冲渗入季度合约，更多二线OEM与模块厂已接受7月PC DRAM合约价较6月再涨15-20%，第三季DRAM料将直接翻倍，平均售价涨幅恐达30-40%，明显高于TrendForce此前给出的13-18%预测。

• “借钱炒股”拟设20%封顶线！韩国金融监管机构再出招遏制个股杠杆过热

韩国金融监管当局拟进一步收紧个股杠杆产品管控。若7月底升至3000万韩元的预托金新规未能有效降温，当局将考虑把个人个股杠杆投资额限制在总金融投资额的20%以内，并增加模拟交易等门槛，同时要求机构分散再平衡时点并规范LP交易，以平抑市场波动。

• 日韩股市涨幅扩大，SK海力士涨近3%

周三截至发稿，日经225指数涨幅扩大至近1%，韩国综指涨幅扩大至2%，个股方面，三星电子和SK海力士分别涨约4%和3%。

美股周二走势分化，市场轮动加速推进。投资者持续撤离芯片等AI相关股票，转向估值更具吸引力的传统行业。三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.22%，道指涨1.03%，报52747.32点，距历史收盘前高53055.91点只有一步之遥，标普500指数涨0.21%，成分股中可口可乐，摩根大通、3M均创出历史收盘新高。

大型科技股也多数上涨，奈飞、谷歌、SpaceX涨超2%，微软涨超1%，苹果、英伟达小幅上涨；特斯拉、亚马逊、Meta小幅下跌。其中，苹果续创新高，盘中市值首次突破5万亿美元。

费城半导体指数则继续下挫4.49%，存储板块的美光科技收跌8.85%、SK海力士跌8.98%，闪迪跌14.25%，7月以来已经“腰斩”；光通信板块的康宁跌超12%、Coherent跌超10%。戴尔科技跌8.15%、英特尔跌5.86%、AMD跌8.15%。

被AI碾压许久的软件板块周二继续走强，Adobe收涨4.81%、IBM涨5.21%、赛富时涨4.55%、慧甚涨6.76%、汤森路透涨5.66%。

• SK海力士美股绩后一度涨逾6%，二季度业绩不及预期

SK海力士公布Q2财报后，美股一度涨逾6%，现涨幅收窄至0.6%；消息面上，SK海力士第二季度营业利润为60.54万亿韩元，预期为64.22万亿韩元。第二季度收入为79万亿韩元，预期为84万亿韩元。

二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）环比一季度上涨约30%。二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%~55%。SK海力士预计2026年资本开支将达到40万亿-50万亿韩元区间的高端。

• 苹果收涨近1%，周二盘中市值首破5万亿美元；今秋拟推Siri AI等新终端

苹果周二收涨近1%，盘中市值首次突破5万亿美元，收盘对应市值4.99万亿。成为继英伟达之后全球第二家触及这一关口的上市公司。

公司正以升级版Siri AI为核心，重启智能家居战略，挑战亚马逊和谷歌。新品包括首款配备约7英寸屏、支持人脸识别动态交互的家居中枢，以及秋季发布的新款Apple TV和HomePod mini。该战略受软件延期影响，但苹果已规划机器人设备和安防摄像头等更高端产品，力图系统性地重塑家居生态。

• Kimi K3全面开源：海外开发者称“让Anthropic的万亿美元市值失去意义”

K3总参数2.8万亿，为全球首个开源“3T级”模型。北美AI基础设施创企Osmantic AI的创始人Ahmad发文，将Kimi K3称为“本地版Fable 5”，并称“知道为什么Anthropic讨厌开源AI吗？Kimi K3免费且可下载，让他们的万亿美元估值失去意义。”

• 希捷科技绩后涨超7%，第四财季财报全面好于预期

希捷科技绩后涨超7%，消息面上，公司第四财季营收36.5亿美元，同比增长48%；分析师预期34.9亿美元；第四财季调整后每股收益（EPS）为5.71美元，分析师预期5.08美元；第四财季调整后运营利润率44.6%，分析师预期41.9%。

公司预计第一财季营收40亿-42亿美元，分析师预期37.9亿美元。公司股价美股盘后一度涨超9%，现涨幅收窄至4.45%，报780.59美元。

• 可口可乐Q2业绩超预期并上调全年指引

可口可乐Q2可比营收达到133.7亿美元，同比增长约6%，高于分析师平均预期的131.6亿美元；净利润为44.3亿美元，合每股1.03美元，高于上年同期的38.1亿美元和每股0.89美元。

可口可乐同时上调了全年业绩指引，预计全年营收增长约5%，此前预期为增长4%至5%；预计全年每股收益增长9%至10%，高于此前预计的8%至9%。

• 康宁收跌12%！Q2营收利润双超预期，但Q3收入指引不够“惊喜”

康宁周二大跌12%；消息面上，公司Q2收入增17%、利润增30%，光学通信收入同比增长32%。但Q3核心销售额指引49-50亿美元，上限仅与预期持平，指引隐含环比增速从9%骤降至3-6%。

• Kimi K3全面开源：海外开发者称“让Anthropic的万亿美元市值失去意义”

K3总参数2.8万亿，为全球首个开源“3T级”模型。北美AI基础设施创企Osmantic AI的创始人Ahmad发文，将Kimi K3称为“本地版Fable 5”，并称“知道为什么Anthropic讨厌开源AI吗？Kimi K3免费且可下载，让他们的万亿美元估值失去意义。”

• 恩智浦Q2营收与Q3指引均超预期，盘后大跌近5%

恩智浦二季度营收35亿美元，同比增长19%，环比增长10%，高于分析师预期的34.6亿美元，全线端市场及地区均实现增长。非GAAP摊薄每股收益为3.61美元，同比增长33%。

公司预计三季度营收36.5亿-38.5亿美元，指引中值为37.5亿美元，高于市场预期的37.1亿美元。恩智浦股价盘后大跌近5%。

• Meta为AI"烧钱"付出代价：125亿美元新债利率跳涨，华尔街开始"消化不良"

Meta得州数据中心项目本周完成125.5亿美元发债，实际收益率约7.5%，较去年同类交易高出约50个基点。为缓释表内压力，Meta积极运用表外融资结构，但项目最终偿付仍高度依赖AI算力需求及长期租赁履约稳定性。融资环境趋紧之际，科技巨头在算力竞赛中面临日益高昂的资本代价。

• 泰瑞达绩后大涨13%，利润与收入大超预期，“AI测试”需求驱动三季度展望强劲

公司二季度调整后EPS2.47美元，高出市场预期近二成，盘后股价跳升逾11%。

• 波音Q2营收现金流回暖，但巨亏再现，“空军一号”项目拖累盈利

波音二季度营收246亿美元，同比增8%；自由现金流6.31亿美元，远超预期的净流出3.31亿美元。但净亏损4.28亿美元，每股亏0.67美元，远差于预期的亏0.28美元。交付171架飞机推动现金流改善，空军一号再增2.8亿亏损拖累盈利。积压订单7150亿美元创新高，全年现金流指引维持10至30亿美元。

• Bloom Energy营收首次破10亿美元并上调全年目标

受AI数据中心电力需求激增推动，公司Q2营收同比飙升166%，毛利率升至33.4%，股价盘后飙涨超11%。

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• 中际旭创今日暗盘交易；拟以40亿元-80亿元回购A股股份

中际旭创今日暗盘交易并将在晚间公布招股结果，此前发售价已厘定为每股H股980港元，每手50股H股为买卖单位。

中际旭创昨日公告，公司收到董事长兼总裁刘圣先生出具的函件，提议公司使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分A股股票。回购资金总额不低于40亿元（含）且不超过80亿元（含），回购价格不高于董事会审议通过回购方案前30个交易日股票交易均价的150%。

• 汽车之家-S(02518.HK)：已批准自2026年7月28日起，据新股份回购计划，可于未来12个月内回购高达4亿美元的美国存托股。
• 达力普控股(01921.HK)：斥资约245.78万港元回购75.6万股，回购价格为每股3.20至3.29港元。
• 顺丰控股(06936.HK)：斥资1449.7万港元回购43.38万股。回购价33.06-33.88港元。
• 中国旺旺(00151.HK)：斥资1044.75万港元回购300万股股份，每股回购价格为3.43-3.5港元。
• 绿源集团控股(02451.HK)：发盈警，预期上半年净利润同比下跌不超过35%，上一年同期为1.1亿元。
• 彩虹新能源(00438.HK)：预计上半年净亏损4.40亿元至人民币4.95亿元。主要由于光伏玻璃供需失衡，产品价格持续下跌，毛利率下滑。
• 优然牧业(09858.HK)：预计上半年净利润7.39-9.03亿元，同比扭亏。主要由于原料奶市场价格降幅收窄，生物资产公允价值亏损减少。
• 盐城港(08310.HK)：上半年收入入约6.4亿港元，同比增加约24.3%；亏损2690万港元，同比减少约70.6%。主要由于贸易业务规模扩大及石化产品仓储收入。
• 绿色动力环保(01330.HK)：上半年累计发电量约27.08亿度，同比增长6.64%；供汽量66.42万吨，同比增长28.85%。
• 湾区发展(00737.HK)：6月，广深高速公路、广珠西线高速公路及沿江高速公路(深圳段)月总路费收入分别约2.17亿元、9814.4万元及7099.9万元。
• 中集集团(02039.HK)：拟斥资1亿美元购买中集天达18.07%股权 持股比例增至83.73%。

经济事件和数据

• 美国至7月24日当周EIA原油库存
• 美联储FOMC公布7月利率决议（周四凌晨）
• 美联储主席召开货币政策新闻发布会（周四凌晨）

美股财报

• 盘前：宝洁、瑞银、 $VRT
• 盘后：微软、Meta、高通、泛林集团、ARM、Robinhood

港股财报

• 渣打集团、ASM 太平洋、新东方-S、香港电讯-SS

港股新股

中际旭创 | 暗盘

精彩直播

1. 29日8：00 | SK海力士 (SKHY.US) 2026年第二季度业绩电话会
2. 29日9：30 | 维萨卡公司 (V.US) 2026财年第三季度业绩电话会
3. 29日9：30 | 福特汽车公司 (F.US) 2026年第二季度业绩电话会
4. 29日20：00 | SoFi Technologies (SOFI.US) 2026年第二季度业绩电话会
5. 29日20：30 | 宝洁公司 (PG.US) 2026财年第四季度业绩电话会
6. 29日23：00 | Vertiv Holdings (VRT.US) 2026年第二季度业绩电话会
7. 30日4：30 | Meta Platforms (META.US) 2026年第二季度业绩电话会
8. 30日4：45 | 高通公司 (QCOM.US) 2026财年第三季度业绩电话会
9. 30日5：00 | Arm Holdings (ARM.US) 2027财年第一季度业绩电话会
10. 30日5：00 | Robinhood Markets (HOOD.US) 2026年第二季度业绩电话会
11. 30日5：30 | 微软公司 (MSFT.US) 2026财年第四季度业绩电话会

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