华盛早报 | 存储概念遭抛售潮！SK海力士ADR暴跌13%；SpaceX星舰试飞取消股价破发；奈飞绩后跌逾9%

• 美军连续第五晚空袭伊朗，白宫称伊朗仍在与美对话
• 美联储洛根：倾向于为了降低通胀率而适度加息
• 韩国收紧杠杆引发存储踩踏！SK海力士ADR暴跌13%
• 奈飞盘后大跌超9%，预计全年营收预期收窄
• SpaceX跌逾3%首次破发，IPO后首次“星舰”重大试飞取消
• 百度寻求于港交所主板自愿转换为双重主要上市

• 美军连续第五晚空袭伊朗、霍尔木兹航运跌至战前一成，白宫称伊朗仍在与美对话

伊朗重申与海湾邻国不存在敌对关系，警告霍尔木兹海峡是“红线”、若美国攻击伊关键基础设施，将对整个海湾地区基础设施实施报复。航运机构数据显示，16日仅有13艘商船通过该海峡。

白宫称，伊朗希望最终与美国达成协议。据报道，伊朗告诉也门胡塞武装，若美国袭击伊朗电力网络，该武装就封锁曼德海峡。截至发稿，布、美两油均涨近1%。

相关标的： $SCO 、中国海洋石油、 $BZmain 、 $CLmain

• 特朗普将发表聚焦选举的全国讲话，会谈及伊朗问题

美国总统唐纳德·特朗普已表示，他计划在美东时间周四晚9点（北京时间周五早9点）的黄金时段全国讲话中提出对美国选举的所谓“问题”。这远非他第一次这么做。

自大约六年前输给前总统以来，特朗普一直声称自己是“操纵”和“窃取”选举的受害者，并对共和党输掉的近期选举也做出了类似指控。特朗普决定将他的选举主张置于聚光灯下，恰逢总统及其盟友在11月中期选举前多层面努力重塑美国选举。

民调显示，在特朗普人气下滑之际，民主党有望重新夺回美国众议院。白宫表示，讲话时将谈及伊朗问题。

• 美国6月零售销售环比增长0.2%，油价下跌拖累整体增速但核心消费依然稳健

6月零售总额环比增长0.2%，符合市场预期，此前5月数据向上修正至环比增长1%。最大拖累来自加油站。受全国平均泵价每加仑下跌约50美分影响，加油站销售额单月环比下滑5.3%，创2022年12月以来最大单月降幅。

剔除加油站后，零售销售环比增长0.7%，显示消费者支出的内生动能仍然较强。

• 美联储洛根：倾向于为了降低通胀率而适度加息

美联储洛根表示，倾向于为了降低通胀率而适度加息，适度提高利率能更好地平衡风险，仅一个月的CPI通胀数据下降“还不够”。人工智能的需求效应已经显现，但供给效应尚不明朗。

• 前纽约联储首席经济学家‌：沃什领导的美联储将维持利率不变

前纽约联储首席经济学家‌Hodge表示，在可预见的未来，美联储可能会倾向于其“双重使命”中的价格稳定部分。Hodge表示，沃什领导的美联储将维持利率不变，因为他们正在观察外部价格压力的影响是否逐渐减弱。

• 小摩称AI生态去杠杆属于良性重置，非泡沫破裂

投资者担忧近期回落源于去杠杆及AI资本支出可持续性，但摩根大通认为并非泡沫破裂。基于三项事实核查：资产负债表健康（资产负债率约40%，远低于房地产峰值100%及美国互联网泡沫230%）；LLM能力边界持续推进，解锁新场景推动ARR增长；硬件瓶颈至少持续至2027年底-2028年，短期非验证窗口。建议持有优质AI大盘股。

• 美国对晶体硅光伏电池发起反规避调查

据中国贸易救济信息网，近日由于美国国内光伏企业提交的申请，美国对原产于中国的晶体硅光伏电池（无论是否组装入模块）发起反规避调查，审查是否存在以下两种规避美国反倾销和反补贴税令的行为：

（1）中国产零部件在埃塞俄比亚完成光伏电池及组件组装，并经埃塞俄比亚出口至美国；（2）中国产零部件在埃塞俄比亚完成光伏电池组装后出口至越南，并在越南完成组件组装，经由越南出口至美国。

• 港交所：上半年IPO集资2102亿港元，同比升92.1%

港交所发文称，2026年上半年首次公开招股集资2,102亿港元，同比升92.1%。这是历年同期第二高，共有87家新上市公司。

• 韩股今日休市；日股盘初暴跌

今日韩国股市因制宪节休市一日；截至发稿，日经225指数大跌近4%，铠侠重挫逾14%。

尽管美国经济数据整体表现强劲，且第二季度财报季开局良好，但AI热潮降温、芯片股持续走弱，拖累美股三大指数收跌。道指跌0.2%，报52552.97点；纳指跌1.47%，报25881.95点；标普500跌0.51%，报7533.76点。

大型科技股多数下跌，SpaceX跌3.08%，Meta跌2.46%，英伟达跌2.40%，亚马逊跌1.99%，特斯拉跌0.86%，苹果公司涨1.76%，微软涨1.38%。

费城半导体指数单日下跌4.3%，较6月中旬高点已累计回调逾22%，正式进入技术性熊市。SK海力士跌13.48%，闪迪跌12.6%，希捷科技跌10%，西部数据跌9.22%。光通信概念股中，康宁跌超9%，Lumentum跌6.1%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙中国指数收涨1.79%。哔哩哔哩涨3.94%，小鹏汽车涨1.89%，微博涨1.42%，京东涨1.37%，百度涨1.2%，拼多多涨1.1%，蔚来跌1.19%。

• SpaceX盘后跌逾3%首次破发，IPO后首次“星舰”重大试飞任务临时取消

SpaceX取消了“星舰”火箭的重大试飞任务，原因是出现了一个未具体说明的问题。后跳水超3%，报127.09美元已低于其135美元的发行价。

“星舰”原定于当地时间下午5:45，从SpaceX位于美国得克萨斯州南部的发射设施“星基地”（Starbase）起飞，执行其第13次重大任务、即该公司美国IPO以来第一次发射。马斯克表示，SpaceX有望在未来数日再次尝试发射火箭。

• 谷歌收跌4.44%，Gemini旗舰模型发布延期，技术表现未达目标‌

谷歌收跌4.44%，报354.46美元。Alphabet旗下的谷歌在推出其最强旗舰AI模型Gemini 3.5 Pro的进度上已落后计划数月，原因是公司正耗时提升该模型的能力，尤其是代码编写方面的表现。

匿名人士表示，谷歌有多层利益相关方参与模型发布筹备，同时要将AI融入搜索、地图、YouTube等庞大的产品矩阵，这也可能导致延期。

• 奈飞盘后大跌超9%，预计全年营收预期收窄至510亿至514亿美元

奈飞盘后大跌超9%。奈飞Q2营收为125.6亿美元，同比增长13%，市场预期为125.9亿美元，营业利润为42亿美元，同比增长11%。公司将营收预期下调至510亿至514亿美元，同比增长13%至14%，仍预计2026年营业利润率为31.5%。

• 台积电Q2净利同比增长77.4%超预期，毛利率达67.7%，AI芯片需求强劲势头持续

台积电Q2净利润同比增长77.4%达7066亿元新台币，超出分析师平均预期的6237亿元新台币；营收同比增长36%至1.27万亿元新台币，接近公司指引区间上限。毛利率达67.7%，高于市场预估的67.1%。

• 韩国监管重拳收紧杠杆ETF，存储遭抛售，SK海力士ADR暴跌13%

美股存储板块整体承压明显，SK海力士ADR跌13.48%，闪迪跌12.6%，西部数据跌9.22%。本轮下跌的直接导火索是韩国金融监管机构对杠杆ETF的监管收紧，叠加此前获利盘集中兑现，共同放大了板块调整幅度。

• 小摩将康宁列入“负面催化剂观察”名单，指其估值过高

摩根大通在康宁发布第二季度财报前将其列入“负面催化剂观察”名单，原因并非业绩表现，而是其估值过高。该行对康宁维持“中性”评级，目标价为200美元。

• 美国铝业二季度销售额39.7亿美元，同比增长31%

美国铝业二季度销售额39.7亿美元，同比增长31%，分析师预期40.2亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润9.01亿美元，上年同期3.13亿美元。公司维持全年铝产量预期在240万-260万吨不变，维持全年铝发货量预期在260万-280万吨不变。

• 直觉外科公司绩后大跌逾10%，Q2营收28.9亿美元，同比增19%

直觉外科公司绩后大跌逾10%；消息面上，公司发布Q2业绩报告：其中Q2收入28.9亿美元，同比增长了19%；第二季度营收增长主要得益于手术量增加、达芬奇系统租赁收入增加以及达芬奇和 Ion 系统装机量增加。调整后每股收益2.8美元，去年同期为2.19美元。

• 甲骨文创始人因与特朗普的“腐败”华纳兄弟交易遭起诉

一名股东起诉了拉里·埃里森（甲骨文创始人）、其子大卫·埃里森以及派拉蒙天舞公司（ $PSKY ）董事会的其他成员，试图阻止其1100亿美元收购华纳兄弟探索公司（ $WBD ）的交易。

诉讼指控埃里森父子与美国总统特朗普达成了非法交易，承诺提供“非法私人利益”以消除联邦监管障碍，其中包括可能解雇CNN的新闻主播。

• 五年来最大升级！苹果OLED版iPad mini最快今秋发布，入门款和Air明年更新

全新OLED版iPad mini计划10月前后正式上市，OLED能够带来更高品质的视觉效果，是该产品自2021年以来首次重大升级；入门级iPad与Air系列也计划于明年发布新款。

苹果iPad销售额连续两个财季超预期，上述产品升级有望进一步巩固iPad业务复苏。

• Standard Nuclear( $STDN )登陆美股，首日交易收跌18% 

周四，Standard Nuclear( $STDN )登陆美股市场，首日交易收跌18%，报12.3美元。IPO价格为15美元。Standard Nuclear负责设计、工程制造和生产TRISO燃料，这是一种用于小型模块化反应堆和微型反应堆的先进核燃料。

该公司运营着美国唯一一条专用的、由私人投资的工业级TRISO生产线，其相关底层资产是在2024年通过破产拍卖从Ultra Safe Nuclear公司收购而来的。公司收入主要来源于与商业客户及美国政府机构签订的燃料开发协议，截至目前的合同积压总额最高达2.45亿美元。

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• 昭衍新药：存在市场情绪过热、非理性炒作风险

昭衍新药公告，公司股票于2026年7月14日、7月15日、7月16日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司股价短期内涨幅较大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险，交易风险极大，随时存在股价下跌的风险。另外，公司生物资产公允价值受多种不确定性因素影响，存在较大价值波动风险。

• 百度：寻求于港交所主板自愿转换为双重主要上市；分析称最快今年9月可冲刺港股通

百度发布公告称，公司董事会已授权管理层推进在香港联交所主板自愿转换为主要上市，预计于今年内生效。相关程序完成后，百度将在香港、纳斯达克实现双重主要上市。一旦生效，将提升公司证券流动性、扩大投资者基础，并为进入两个资本市场提供更大灵活性。

市场人士分析，若流程推进顺利并满足港股通纳入条件，百度有望赶上今年9月港股通调整窗口。届时，南向资金将成为重要的增量资金来源。

• 澜起科技H1净利最高预增81%，董事长提议3亿至6亿元回购，回应韩国反垄断调查

澜起科技预计，2026年上半年实现营业收入约33.35亿元，同比增长26.6%；归母净利润为19亿元至21亿元，同比增长63.9%至81.2%。公司董事长兼首席执行官提议使用公司自有资金回购3亿元至6亿元A股股份。

公司韩国办公室遭韩国检方反垄断现场搜查及取证，目前公司经营正常、尚无人被指控。

• 小鹏：2027年将把人形机器人IRON推向全球市场

小鹏宣布，2027年，小鹏将把人形机器人IRON推向全球市场。并称将在今年实现首款飞行汽车量产，小鹏飞行汽车已收获超过7000个订单。

• 极智嘉-W(02590.HK)：斥资1211.31万港元回购120万股股份，回购价9.71-10.36港元。
• 瑞博生物-B(06938.HK)：斥资998.38万港元回购19.78万股，回购价49.98-50.55港元。
• 协鑫科技(03800.HK)：斥资1220万港元回购2000万股。
• 中信股份(00267.HK)：预计中期净利润同比增长不低于6%，上一年同期为312.28亿元。
• 康诺亚-B(02162.HK)：预计于2026年上半年将取得利润不低于人民币12亿元，而上年同期亏损约为人民币7900万元。
• 泉峰控股(02285.HK)：预计上半年净利润1-1.10亿美元，同比增长约5%至15%。
• 卡罗特(02549.HK)：预期上半年收入及净利润均同比增长约30%至35%。
• 九兴控股(01836.HK)：上半年综合收入增加约1.5%至7.867亿美元。期内鞋履制造业务出货量持平，符合预期。
• 港龙中国地产(06968.HK)：上半年合同销售金额约7.338亿元，同比下降72.82%。
• 新天绿色能源(00956.HK)：前6个月累计完成发电量818.24万兆瓦时，同比减少0.82%。
• 德昌电机控股(00179.HK)：截至2026年6月30日止3个月，集团营业额为9.36亿美元，同比上升2%。
• 德康农牧(02419.HK)：6月销售商品肉猪102.989万头，商品肉猪销售收入13.016亿元。
• 中国电力(02380.HK)：拟挂牌出售启源芯动力24.8726%股权，挂牌底价为人民币25.56亿元。
• 石药集团(01093.HK)：SYS 6043用于治疗铂耐药晚期卵巢癌、原发性腹膜癌以及输卵管癌的Ⅲ期临床试验在中国首家中心正式启动。

经济事件和数据

• 2026年FOMC票委、达拉斯联储主席洛根发表讲话
• 7月17日至20日，世界人工智能大会（WAIC）将在上海举办
• 美国7月密歇根大学消费者信心指数初值

美股财报

• 盘前：旅行者财产险集团、沃尔沃

精彩直播

17日9：30 | 直觉外科公司 (ISRG.US) 2026年第二季度业绩电话会

17日9：30 | 美国铝业公司 (AA.US) 2026第二季度业绩电话会

17日21：00 | 旅行者财产险集团 (TRV.US) 2026年第二季度业绩电话会

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