华盛早报 | 苹果、阿里齐升4%！千问将应用于国行苹果AI；韩股盘初一度停牌；据悉Anthropic最快10月上市

• 美媒：特朗普倾向扩大对伊军事行动，选项包括夺取哈尔克岛
• 沃什国会听证：AI推高价格但未必推升通胀，任何通胀指标都不精确
• 美股存储概念大幅回调！SK海力士跌逾9%，美光、闪迪跌超8%
• 苹果收涨4%再创新高，国行iPhone即将上线“苹果AI”
• Anthropic冲刺IPO，最快10月挂牌，或抢先OpenAI登陆资本市场

• 美伊冲突持续威胁，美国或再出手压制油价，白宫被曝考虑再次延长“船禁”豁免

据报道，白宫目前讨论的一种方案是，继续允许外国籍船舶参与美国国内港口之间的货物运输，但可能增加地理范围限制，仅允许在特定区域适用。4月特朗普政府已将《琼斯法案》的豁免期限延长90天至8月16日。截至发稿，布、美两油均涨约0.4%。

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• 美媒：特朗普倾向扩大对伊军事行动，选项包括夺取哈尔克岛

据华尔街日报，美国官员称，在与多位高级幕僚召开简短会议数日后，美国总统特朗普正倾向于扩大在美国对伊朗的军事行动。潜在选项包括加强空袭力度、派遣地面部队夺取霍尔木兹海峡附近伊朗的岛屿，以及轰炸一处可能用于秘密核工作的坚固据点。当地时间周二晚间，特朗普召开了一场战情室会议，讨论美军派遣部队占领霍尔木兹海峡沿岸的哈尔克岛和其他伊朗领土问题，以及可能对伊朗皮克萨山一处与核相关、尚未被美国锁定的目标实施空袭。此外，美军仍有可能继续对伊朗更多目标展开空袭，包括能源设施。特朗普尚未就下一步行动作出最终决定。

• 沃什国会听证：AI推高价格但未必推升通胀，任何通胀指标都不精确

沃什承认6月CPI和PPI数据有改善，但指出通胀指标不能完美反映潜在通胀状况；称一次性价格变动并非必然导致通胀，从市场供给侧响应看，AI和外部冲突对通胀的影响有本质区别；AI热潮已在推高芯片等价格，未来12个月价格或将走高，会否演变为通胀取决于美联储行动。

• 美联储“三把手”：利率处于有利位置，有理由相信通胀已达峰值

纽约联储主席威廉姆斯表示，尽管人工智能驱动的需求对通胀构成上行压力，当前货币政策立场仍"处于有利位置"，足以推动通胀回归2%目标。"有令人鼓舞的理由相信通胀已经见顶，并应在未来几个季度逐步回落"。

• 美联储褐皮书：多数地区经济小幅至温和增长，物价总体温和上涨

美联储褐皮书显示，5月底至6月期间，美联储12个辖区中有11个地区经济活动以轻微至温和速度增长，另一个地区报告经济活动没有变化。物价总体温和上涨，12个联储辖区中，9个报告价格适度上涨，2个涨幅较强，1个涨幅较小，整体涨幅较上一期持平或放缓。就业总体上有所上升，五个地区的就业增长适度、温和或稳健，而七个地区的变化很小或没有变化。受访企业普遍预计未来数月经济将持续扩张，但多个辖区指出燃油成本前景存在较高不确定性。

• 美国6月PPI同比+5.5%逊预期，环比意外转降0.3%

美国6月PPI同比增长5.5%，低于预期的增长6.2%，前值由增长6.5%修正为增长6%；环比下降0.3%，预期为持平，前值由增长1.1%修正为增长0.6%。

有分析称，6月PPI通胀的潜在指标弱于预期，这表明伊朗战争带来的影响在一定程度上仍得到控制。能源价格下跌有助于遏制上个月的通胀压力。这可能为美联储提供更多推迟加息的空间——尤其是6月消费者价格也低于预期的情况下。然而，随着中东冲突再度升级，这一喘息期或许不会持续太久。

• 星展：预计金价年底有望达到5300美元/盎司

尽管金价近期有所回调，但星展认为这只是投机资金的短期出清，黄金有望重新发挥避险资产作用。在央行购金等长期逻辑支撑下，预计黄金今年仍有上升空间，年底有望达到5300美元/盎司。

• 中国央行：加大逆周期和跨周期调节力度，贷款的降速提质可能成为宏观运行的新常态之一

上半年央行各项工具投放量有效对冲了缴纳存款准备金等因素带来的1万亿流动性缺口，货币市场隔夜利率DR001前6个月均值为1.31%。未来一段时期，贷款"降速提质"可能成为宏观运行的新常态之一。人民银行增加隔夜逆回购操作品种，不宜根据单次操作量多少判断央行政策取向。人民币汇率预计会继续双向波动。下阶段将加大逆周期和跨周期调节力度，巩固拓展经济稳中向好势头。

• 韩股盘初一度停牌；韩国金融服务委员会表示将宣布有关单一ETF的措施

截至发稿，今日早盘韩国KOSPI指数大跌逾5%，SK海力士跌近9%，三星电子跌近6%；韩国交易所对KOSPI指数启动临时停牌机制，程序化交易暂停。

消息面上，此前韩国金融服务委员会主席Lee Eok-won表示，他将很快宣布有关三星电子和SK海力士杠杆ETF加剧股市波动的措施。其表示，正在与包括财政经济部、韩国银行、金融监督院和金融服务委员会在内的相关部门密切磋商，并将宣布投资者保护和市场稳定的措施。当被问及是否也在考虑暂时停止三星电子杠杆 ETF 的交易时，他表示：“我们正在进行全面审查，因为如果我们这样做，可能会产生更大的副作用。”当被问及他是否认为杠杆 ETF 加剧了股市波动时，他避免直接回答，而是说：“这是一个程度问题。”

美国6月PPI数据全面低于预期，确认了前一日CPI的降温信号。7月FOMC加息概率从42%骤降至17%，基本被市场排除。截至收盘，道指涨0.29%，纳指涨0.62%，标普500涨0.38%，日内振幅仅0.72%，为年内最低水平。高盛称当日成交量同比10日均值下降11%，形容为"难以置信的安静"。

芯片板块惨遭猛烈抛售，闪迪跌8.12%，SK海力士跌9%，西部数据跌超8.7%，美光科技跌8%，希捷科技跌5.7%。SpaceX股价连续第四个交易日下跌，盘中一度跌至133美元，不仅跌破135美元的发行价，更远低于上月高点。

纳斯达克金龙中国指数大涨近3%，阿里巴巴涨4.8%，因阿里千问将作为AI能力集成至苹果智能终端。其它热门中概股里，名创优品涨9.45%，美团涨6.2%，再鼎医药涨5.9%，腾讯涨5%，哔哩哔哩涨4.6%。

• Anthropic冲刺IPO，最快10月挂牌，或抢先OpenAI登陆资本市场

Anthropic正全速推进IPO进程，计划未来数周内密集举办投资者会议，最快于今年10月挂牌上市。目前公司估值已攀升至9650亿美元，由摩根士丹利、高盛及摩根大通联合主承销。企业AI业务的强劲收入增长为上市提供了坚实支撑，但监管政策的不确定性仍是影响后续走势的核心变量。

• 苹果收涨4%再创新高，国行iPhone即将上线“苹果AI”

苹果收涨4%再创新高；消息面上，苹果技术开发有限公司的“Apple 智能”大模型已于2026年7月8日备案，适用场景为苹果手机，这意味着国行版苹果手机的AI功能有望加速上线。据记者了解，该AI功能的合作方包括了阿里巴巴。此前，阿里巴巴集团董事长蔡崇信表示，苹果与中国的多家公司进行了交谈，最终选择了阿里。阿里巴巴美股亦收涨4.78%。

• PayPal大涨超17%，传Stripe携手Advent溢价28%收购

PayPal周三大涨超17%，创近半年新。消息面上，据知情人士透露，支付处理公司Stripe与私募股权投资公司Advent International已提出以每股60.50美元收购PayPal，较该股周二收盘价溢价约28%，整体估值超过530亿美元。据悉，该收购方案已获得银行约500亿美元的承诺融资支持。报道称，两家收购方计划共同持有PayPal，不会对公司进行拆分，双方将各自持有50%的股权。

• 阿斯麦Q2业绩全面超预期，再度上调全年指引，2027年低NA EUV产能增加30%

阿斯麦将2026年全年净销售额预期上调至430亿至450亿欧元，较此前360亿至400亿欧元的区间大幅提升。ASML披露，英特尔已在美国俄勒冈州工厂正式将High NA EUV设备用于部分Ultra 3处理器的量产制造。阿斯麦欧股盘初曾涨近8%。

• 摩根士丹利二季度净营收、利润双双创纪录，股票交易收入同比增长近七成

核心亮点来自机构证券业务，尤其是股票交易。二季度机构证券净营收110.4亿美元，较去年同期的76.43亿美元大幅增长，其中股票销售和交易收入63亿美元，不仅同比增长69%，也显著高于市场预期的44.7亿美元。活跃市场、客户交易需求上升以及亚洲业务表现强劲，共同推动这一核心交易引擎创下纪录。

• SpaceX连跌4日至IPO发行价附近，空头账面盈利接近39亿美元

在备受关注的“星舰”火箭新一轮试飞以及上市后首份季度财报临近之际，SpaceX股价持续承压，周三再跌0.6%，做空资金账面浮盈不断扩大。数据显示，随着股价跌至IPO发行价附近，空头账面盈利已接近39亿美元。

• 黄仁勋回怼SemiAnalysis的产品延期论，称英伟达Vera Rubin将按计划向客户交付

此前，研究机构SemiAnalysis本月报道称，由于负责连接电子模块的一种专用电路板制造遇到困难，英伟达下一代AI服务器机架系统的推出已被推迟。黄仁勋周三表示："这些报道并不属实。Vera Rubin已经投入生产，大规模量产即将到来。"

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• 阿里千问将作为AI能力集成至苹果智能

阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。昨日网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，其中包括苹果智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型等。

• 腾讯Hy3上线一周，总调用量较Hy2增长超68倍

腾讯公司公关总监张军表发文称，Hy3上线一周，总调用量较上一代模型（Hy2）增长已超68倍。相比Hy3 preview版本的增长态势，Hy3展现出更高的增长斜率。

• 中际旭创据悉接近获批赴港上市，募资规模或达70亿美元

据知情人士透露，中际旭创即将获得中国证券监管机构批准，其香港上市计划有望成为近年来香港规模最大的上市项目之一。知情人士表示，一旦获得中国证监会的批准，中际旭创便可着手向香港交易所申请聆讯，时间最早可能在本周。知情人士称，这家生产用于人工智能和数据中心的光收发模块的企业正考虑在此次股票发行中筹集约70亿美元资金。这一规模将远高于此前市场预期。不过，他们表示，包括发行规模和最终监管批准时间在内的细节仍可能发生变化。

• 消息称小鹏计划明年全球推出人形机器人

有媒体援引消息人士称，小鹏计划明年全球推出人形机器人，小鹏目标在2026年底前实现月产逾千台机器人。

• 中创智领(00564.HK)：董事长提议回购3亿-4亿元A股。
• 小米集团-W(01810.HK)：斥资1.007亿港元回购390万股，回购价25.74-25.88港元。
• 中国石油化工股份(00386.HK)：斥资1273.07万港元回购306.8万股，回购价4.13-4.19港元。
• 中国南方航空股份(01055.HK)：6月客运运力投入同比下降1.18%，旅客周转量同比下降2.48%，客座率为 84.03%，同比下降1.13个百分点。货邮周转量同比下降2.18%。
• 中煤能源(01898.HK)：前6个月商品煤销量11978万吨，同比下降6.9%。6月商品煤销量2147万吨，同比减少0.8%。
• 大唐新能源(01798.HK)：前6个月累计完成发电量1659.58万兆瓦时，同比下降10.79%。6月发电量203.48万兆瓦时，同比下降16.86%。
• 华能国际电力股份(00902.HK)：上半年完成上网电量1995.78亿千瓦时，同比下降2.97%。
• 山西安装(02520.HK)：中标阿曼Al Kamil 1期500MW光伏项目EPC总承包项目，合同金额约人民币15亿元，为集团在中东地区首个重点落地项目。
• TCL电子(01070.HK)：拟56.1亿港元收购TCL AeroWell (Cayman) Holdings Limited的全部股权，目标集团主要从事空调系统业务。
• 中泰期货(01461.HK)：发盈喜，预期中期归属于股东净利润同比增长约190%至210%。期内经纪业务和风险管理业务收入均实现较好增长。
• 中国生物制药(01177.HK)：TRD205“AT2R拮抗剂”被CDE纳入突破性治疗药物名单。
• 中国有色矿业(01258.HK)：预计上半年净利润约为4.20亿美元，同比增加约60%。
• 兖矿能源(01171.HK)：预计上半年净利润72亿元，同比增加约53%。
• 中国中冶(01618.HK)：前6月新签合同额人民币4136.4亿元，其中新签海外合同额人民币363.4亿元。
• 康宁杰瑞制药-B(09966.HK)：安尼妥单抗(KN026)再次获国家药品监督管理局突破性疗法认定。
• 海西新药(02637.HK)：HXP089 项目用于治疗胶质母细胞瘤的新药临床试验申请(IND)获得国家药品监督管理局批准。

经济事件和数据

• 美国6月零售销售月率
• 美国至7月11日当周初请失业金人数
• 美联储公布经济状况褐皮书
• 2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话

美股财报

• 盘前：台积电、联合健康、GE航天航空、美国合众银行、道富银行、雅培
• 盘后：奈飞、直觉外科公司、美国铝业

精彩直播

16日14：00 | 台积电 (TSM.US) 2026年第二季度业绩电话会

16日19：30 | GE航空航天 (GE.US) 2026年第二季度业绩电话会

16日20：00 | 美国联合健康集团 (UNH.US) 2026年第二季度业绩电话会

16日20：00 | 美国合众银行 (USB.US) 2026年第二季度业绩电话会

16日21：00 | 雅培公司 (ABT.US) 2026年第二季度业绩电话会

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