美股前瞻 | 三星难逃“利好兑现”魔咒？存储股齐跌，美光跌逾6%；SpaceX今日纳入纳指100！大摩喊出300美元目标价

• 伊朗导弹攻击霍尔木兹商船，油价小幅上扬
•  三星难逃“利好兑现”魔咒？存储股齐跌，美光跌逾6%，闪迪跌逾5%
• SemiAnalysis：“我们没有看空英伟达”！“AI央行”撬动7万亿债务雪球
• 今日纳入纳指100！大行集体唱多SpaceX，大摩喊出300美元目标价
• 高盛警示：芯片硬件股遭连续减仓，资金开始切向周期资产
• 瑞银：买入SK海力士将发售的ADR，卖出其韩股

美股三大期指涨跌不一，纳指期货 $NQmain 跌近1%，标普500期货 $ESmain 跌0.24%，道指期货 $YMmain 涨0.12%。

受三星业绩影响，存储、半导体股集体回调，美光科技跌逾5%，闪迪跌逾4%，英特尔跌超3%， $AMD 跌逾2%；三倍做空半导体指数ETF$SOXS 升逾9%；

光通信概念股集体下跌，Astera Labs跌超4%，迈威尔科技、Credo Technology跌超3%

三倍做多韩国ETF$KORU 大跌逾10%，韩国ETF$EWY 跌逾3%；

软件股集体反弹，ServiceNow涨逾3%，Palantir、赛富时涨超2%，微软涨超1.5%，甲骨文涨近1%；

石油股走高，英国石油涨近2%，美国布伦特原油基金、美国原油基金 $USO 涨近1%，西方石油涨0.7%。

• SemiAnalysis：“我们没有看空英伟达”！“AI央行”英伟达撬动7万亿债务雪球

7月6日，知名半导体研究机构SemiAnalysis在X平台连发六条推文，爆料英伟达Kyber NVL144机架因PCB中板制造难题延迟超12个月。英伟达随后回应称“路线图未变”，但未披露具体进度细节。

7月7日，SemiAnalysis再发付费长文，预计：到2029年，全球AI债务融资规模将突破7万亿美元，将仅次于美国住房抵押贷款市场（约13万亿美元），成为全球第二大资产支持债务市场。英伟达正以自己“AA级”信用为这笔天量融资兜底，化身“AI央行”。而这家被网友质疑“发完看空报告就发ETF”的机构回应：“我们没有看空英伟达，只是在捕捉技术细节。”

• 静默期结束！华尔街大行集体唱多SpaceX，大摩喊出300美元目标价

随着IPO静默期结束，华尔街大行纷纷开始覆盖马斯克的火箭和人工智能公司SpaceX，并达成了明确的共识：买入该股票，包括摩根士丹利、高盛和瑞银在内的至少六家华尔街机构首予SpaceX相当于 “买入” 的评级，看好其长期增长前景。

摩根士丹利给出300美元目标价，属于华尔街最高目标价梯队;相较该股周一160.42美元的收盘价，潜在涨幅达87%。该团队还预计，SpaceX股价在悲观情景下为75美元，在乐观情景下为600美元。此外，SpaceX将于今日美股开盘前正式纳入纳斯达克100指数。摩根大通测算其在指数中的权重约为1.3%。

• 亚马逊计划通过美元债券发行筹集至少250亿美元

亚马逊公司正重返美国债券市场，为其人工智能基础设施的建设筹集资金。据知情人士透露，该公司将发行8期基准债券，期限从3年到40年不等。其中期限最长的债券（2066年到期）初始价格指引较美债高出约1.45个百分点。据悉此次美元债券发行筹集至少250亿美元。巴克莱、高盛、摩根大通和摩根士丹利负责管理此次债券发行。发行所得将用于一般公司用途，可能包括偿还债务、收购和资本支出。这是一系列大型云计算公司大规模债券发行的最新一例。这些公司正投入数千亿美元用于AI基础设施建设。迄今为止，投资者一直积极认购，认购规模多次达到发行规模的数倍。

• 1.4万亿美元天价罚款！Meta被美国四州提起诉讼

法庭文件显示，美国四个州对Meta提出诉讼，指控其设计Facebook及Instagram平台以令年轻用户上瘾、并在平台安全方面误导公众，寻求高达1.4万亿美元的罚款。该诉讼由加州、科罗拉多州、肯塔基州及新泽西州共同提出，将于下月在加州开审，该潜在罚款接近Meta约1.5万亿美元的市值。Meta表示，该罚款金额缺乏证据支持，如此规模的制裁在消费者保护执法历史上是绝无仅有。目前各州的申诉文件已被封存，但在6月的法庭聆讯中，各州表示罚款是以违规次数乘以州法律规定的罚款金额来计算。

• 壳牌盘前涨超3%，上调二季度综合天然气产量指引

英国能源巨头壳牌发布2026年第二季度运营更新报告，小幅上调了综合天然气产量及液化天然气（LNG）液化量指引区间，提振了市场对季报的乐观预期。

• Rivian盘前跌超8%，启动7500万股股票发行

美国电动车制造商Rivian Automotive公布第二季度营收的初步数据，介于15.5亿至16.5亿美元之间，分析师预期为14.6亿美元。此外，该公司启动公开发行7500万股普通股，并预计将授予承销商30天的超额配售选择权，以额外购买最多1130万股。

• “逢利好出货”魔咒？三星利润暴增19倍却股价重挫

三星电子二季度营业利润同比暴增19倍，至89.4万亿韩元，超出分析师平均预期的84.2万亿韩元；营收翻倍至171万亿韩元，同样高于市场预估的169.2万亿韩元。业绩发布后，三星股价单日跌约8%，韩国KOSPI指数跌6%，SK海力士跌超7%。

市场分析，由于业绩高增已不是秘密，此前股价涨幅又非常高，业绩利好反而成了“出货信号”，短线资金获利盘集中兑现。Eugene Asset Management首席投资官Ha SeokKeun表示，盈利表现强劲，但股价反应看起来像是典型的‘卖事实’行为。

• 高盛警示：芯片硬件股遭连续减仓，资金开始切向顺周期赛道

高盛新近面向客户发布的资金追踪报告显示，美国对冲基金持续减持半导体及硬件科技标的，已出现连续第四周净卖出操作。在减持个股的同时，对冲基金采取对冲操作，大举买入宽基指数与 ETF 对冲大盘波动；资金同步向防御及顺周期赛道切换，商业服务、必需消费品、房地产、能源板块获机构增持。

相关标的： $UB1042 

• AI泡沫预警升级？调查：超半数受访者欲从科技股“转战”传统经济股

根据最新的Markets Pulse（MLIV）调查，人们对人工智能涨势可持续性的担忧日益加剧，正促使更多投资者转向传统经济类股票。在6月22日至7月2日进行的一项最新民调中，221名受访者中有53%表示，他们倾向于在本年度最后六个月买入更多传统公司股票，并从科技股上涨中兑现部分收益。

• 瑞银：买入SK海力士将发售的ADR，卖出其首尔上市股票

瑞银集团称，投资者应该买入SK海力士计划发行的美国存托凭证(ADR)，卖出该芯片制造商的韩国上市股票，因为前者在交易时可能享有溢价。这家瑞士银行指出，对于对冲基金之类的投资者来说，这些ADR可能比韩国股票更具吸引力，因为持有效率更高、成本更低。报告还指出，一些未持有其首尔上市股票的全球投资组合经理或也能够购买这些美国证券。“从第一天开始就做多它的ADR并做空其韩股，听起来似乎没什么可犹豫的，”瑞银的报告称。“鉴于ADR折价现象不太可能发生，于是风险非常有限，因此这是一项可以极大规模操作的交易。”

• 伊朗导弹攻击霍尔木兹商船，油价小幅上扬

周二，据新华社报道，美国阿克西奥斯新闻网站6日援引一名美国官员的话报道说，伊朗伊斯兰革命卫队向数艘通过霍尔木兹海峡的商船发射了至少两枚导弹。两艘商船被击中且受损严重，无人员伤亡。 这一突发军事动作直接击碎了双方不到三周前签署的停火谅解备忘录。周三油价小幅反弹，WTI原油期货主连、布伦特原油主连均涨超1%。

• 摩根士丹利：维持应用材料(AMAT)"标配"评级，目标价从502美元升至647美元
• 高盛：维持超微公司(AMD)"买入"评级，目标价从450美元升至640美元
• 伯恩斯坦：维持阿斯麦(ASML)"跑赢大市"评级，目标价从1971美元升至2623美元
• 富国银行：维持美国银行(BAC)"超配"评级，目标价从65美元升至67美元

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第1名特斯拉 ：隔夜涨6.69%，当日期权成交总量达444.47万张，环比前一日降低0.03倍，较90日均量放大1.48倍，其中看跌期权占比35.2%，看涨期权占比64.8%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看涨期权（TSLA_260708_C_420.0）交易量达4.58万张，该合约行权价为420.0美元，行权日在2026-07-08，该张期权涨327.33%。

第2名英伟达 ：隔夜涨0.37%，当日期权成交总量达233.45万张，环比前一日降低0.34倍，其中看跌期权占比31.1%，看涨期权占比68.9%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260708_C_200.0）交易量达5.97万张，该合约行权价为200.0美元，行权日在2026-07-08，该张期权跌42.15%。

第3名苹果 隔夜涨1.31%，当日期权成交总量达159.18万张，环比前一日降低0.33倍，较90日均量放大1.47倍，其中看跌期权占比36.4%，看涨期权占比63.6%。期权链：苹果 AAPL 期权链

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