港股概念追踪 | SK海力士计划五年内将产能翻倍 全球存储芯片供应缺口或持续至2030年(附概念股)

智通财经APP获悉，据报道，6月2日，韩国SK集团董事长崔泰源宣布，旗下存储芯片子公司SK海力士计划在未来五年内将晶圆产能扩大一倍，以应对全球人工智能基础设施建设带来的内存芯片持续短缺。他表示，全球存储芯片供应缺口可能持续至2030年，公司正加大资本支出以弥合供需失衡，但未披露具体投资金额。

崔泰源还表示，SK集团需要在中国台湾地区建立更广泛的合作伙伴关系，而不仅限于与全球最大芯片代工厂台积电(TSMC)的合作。他希望SK海力士能成为英伟达下一代Vera Rubin系统的主要高带宽内存(HBM)供应商。

AI算力需求的爆发式增长，成功引爆了存储芯片行业的“超级周期”，使其成为本轮科技浪潮中最为受益的核心赛道之一。身处全球AI基础设施的“咽喉要道”，SK海力士、美光和三星电子三大巨头，目前的市值都已超过1万亿美元，而去年年中SK海力士市值才1000亿美元出头。

SK海力士目前在高带宽内存(HBM)领域占据主导地位。Counterpoint Research数据显示，今年第一季度，SK海力士在全球HBM市场上占据了58%的份额，三星电子与美光科技各占21%。以Meta Platforms为代表的超大规模云服务商在数据中心建设上数万亿美元预期投入，直接推动了SK海力士与美光市值的历史性突破。

根据SEMI预测数据，2026年全球存储产值将突破5500亿美元，首次超过晶圆代工规模，成为半导体产业第一增长极；其中HBM市场规模将增长58%至546亿美元，占到DRAM市场的近四成。

行业调研显示，SK海力士及美光2026年的HBM产能早已被客户“一抢而空”，甚至全额预付了定金。此前签署的多年度供应合同将在明年陆续迎来续签和重新定价的窗口。

多家机构认为，存储芯片的估值逻辑正在从传统的“周期股”向“AI算力基础设施”转变。受益于AI需求持续旺盛，高盛将SK海力士和三星电子2028年营业利润预测分别上调24%和23.3%，至454万亿韩元(约合2996亿美元)和610万亿韩元。

国泰海通证券表示，在AI存储需求攀升、原厂产能倾斜、下游客户积极锁定长协供应的背景下，行业景气度持续向上。存储板块核心交易逻辑将从涨价/跌价预期的景气度博弈转向基于盈利确定性的重新定价，估值有望从周期峰值估值切换为具备长约支撑和现金流可见度的AI基础设施优质资产定价，推动行业估值中枢上行。

相关概念股：

中芯国际(00981)：一季度销售收入为25.055亿美元，同比增长11.5%；净利润约1.97亿美元，同比增长5%。二季度，公司给出的收入指引为环比增长14%到16%，毛利率指引为20%-22%。

华虹半导体(01347)：一季度销售收入达6.609亿美元，同比增长22.2%；净利润2090万美元，同比上升458.1%，环比上升19.9%。

上海复旦(01385)：2026年1至3月，集团实现营业收入约为人民币10.32亿元，较上年同期增长约为16.23%；实现归属于上市公司股东的净利润约为人民币1.48亿元，较上年同期增长约为8.91%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为人民币1.44亿元，较上年同期增长约为8.31%。