华盛早报 | 光通信利好连发！国产技术重要突破 + 迈威尔引爆美股+ 英伟达硅光量产；微软联手英伟达重新发明电脑；SpaceX拟定价135美元

• 鲁比奥称美伊有望未来几天达成协议
• 黄仁勋亲自吹票！迈威尔科技暴涨超32%，带飞光通信概念
• 基于CPO技术！英伟达Spectrum-X硅光交换机全面量产
• 微软联手英伟达重新发明电脑
• 腾讯接近推出微信AI助手，最快本月启动合规审批
• SpaceX拟定价135美元，有望筹资750亿美元

• 鲁比奥称美伊有望未来几天达成协议

美国国务卿马尔科·鲁比奥周二在国会听证会上为美国对伊朗的军事行动辩护。鲁比奥在谈及美伊谈判时表示，美国有望在未来几天与伊朗达成协议，内容涉及伊朗放弃寻求核武器以及如何处置德黑兰的高浓缩铀。此外，美国国务院发言人Tommy Pigott在X平台发文表示，以色列和黎巴嫩的代表周二在国务院举行第四轮会谈后，“政治和安全领域继续取得进展”。Pigott表示：“新一轮会谈定于明天（周三）举行”。据最新消息，科威特称拦截来袭导弹，驻科威特美军基地遇袭，巴林上空也传出警报声。美油、布油期货短线冲高后回落，截止发稿，均涨约1%。

相关标的： $BZmain 、 $CLmain 、 $GCmain 、 $SImain 

• 特朗普签署AI行政令以加强政府监管

特朗普周二签署了一项行政命令，要求人工智能公司在公开发布功能强大的模型前30天，须向政府提供相关模型。白宫表示，该命令旨在加强联邦政府对AI技术的监督。该命令还要求国家安全和网络官员与各机构负责人及顶尖科技公司合作，共同解决由Anthropic的Mythos等模型所识别出的软件漏洞。这项行政命令是特朗普于5月21日搁置的版本的精简版。先前版本虽然也包含网络安全方面的内容，但要求公司留出更长的模型审查期，时间最长可达90天。

• 我国光通信技术实现重要突破，全球首条三波段超低损耗多芯光缆线路正式开通

近日，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。据了解，该光缆由中国移动联合产业合作伙伴自主设计，攻克核心技术瓶颈，实现商用化关键突破，其开通是我国光通信技术从跟跑到引领的重要标志。

相关标的： $HB1729.HK 

• 港股回购热度升温，机构建议关注结构性机会

2026年以来，港股上市公司持续回购，近期，回购热度有所升温。Wind数据显示，截至6月1日，今年以来共有221家港股上市公司累计回购了33.88亿股，回购金额超650亿港元，其中5月以来的回购金额超230亿港元。腾讯控股、友邦保险、小米集团-W等股票今年以来多次进行大手笔回购。分析人士认为，当前港股市场，尤其是恒生科技指数正处于复杂的筑底阶段。后续港股市场在盈利修复和估值处于低位的双重支撑下，整体趋势仍有望向好，建议关注结构性机会。

• SpaceX拟定价135美元，有望筹资750亿美元

据知情人士透露，SpaceX计划于下周进行重磅IPO，目标估值约为1.75万亿美元。知情人士称，马斯克旗下的这家火箭制造商可能会出售不到5%的股份，价值约在600亿至800亿美元之间。这一比例远低于典型的IPO。在周三下午之前，确切数字仍有可能发生变化。该公司计划在周三下午提交更新后的文件，其中将包含此次发行的发行价指导间。消息人士透露，SpaceX拟在公开发行中将每股定价定为135美元。SpaceX计划在IPO中发行5.556亿股股票，有望筹资750亿美元。

• 宇树科技回应联手英伟达：H2 Plus人形机器人下半年上市

宇树科技市场部总监2日透露，英伟达与宇树科技联合发布新一代人形机器人参考设计H2 Plus，将于今年下半年正式上市，其核心特点是搭载了英伟达高性能算力平台，旨在为人形机器人打造更强大的“智能大脑”。

相关标的： $HB1639.HK 

• 三星电子首次展示HBM5，押注下一代AI存储竞争

三星电子在Computex 2026上首次亮相第八代HBM5原型，引入HPB热管理创新技术，并宣布已于5月率先交付12层HBM4E样品。得益于通用DRAM价格全线上涨强化其定价权，韩国存储巨头迎来全面盈利爆发，大摩预测三星今年营业利润同比增幅将达464%。

此外，SK集团会长崔泰源称，SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番。他表示，存储芯片产能瓶颈问题可能会持续到2030年。

相关标的：  $07747.HK 、 $07347.HK 、 $HB1734.HK 

强劲的美国职位空缺数据与AI基建热潮，推动美股创新高，纳指、标普九连涨。美股三大股指小幅收涨，均创下收盘新高，标普突破7600点。截至收盘，道指涨228.91点，涨幅为0.45%，报51307.79点；纳指涨7.09点，涨幅为0.03%，报27093.90点；标普500指数涨9.94点，涨幅为0.13%，报7609.90点。

大型科技股多数下跌，微软跌4.17%，谷歌-A跌3.86%，亚马逊跌1.81%，Meta跌0.47%，英伟达跌0.69%，苹果涨2.9%，特斯拉涨1.89%。费城半导体指数收涨5.87%，报13726.27点，继续创收盘历史新高。

加密板块重挫，Strategy跌9.2%，Coinbase跌4.7%；比特币盘中跌7%，一度下探6.6万美元，触及两个月低点。以太坊跌一度跌5%、跌破1900美元。

纳斯达克金龙中国指数收涨1.83%，报6805.68点。热门中概股里，腾讯涨9.1%，美团涨6.5%，理想涨6.1%，阿里涨4.3%，百度涨3.3%，网易涨1.2%，拼多多涨1%。

• 英伟达Spectrum-X硅光交换机全面量产，基于CPO技术

NVIDIA Spectrum-X 以太网硅光技术现已全面量产，新一代 Spectrum-X 交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持 NVIDIA Vera Rubin 平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署 AI 工厂。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

• 微软Build连发七模型，联手英伟达重新发明电脑

美东时间2日周二举行的年度开发者大会Build上，微软一口气发布七款新AI模型，覆盖推理、编码、视觉、多模态等多个方向。其中最受关注的是微软首款旗舰推理模型——MAI Thinking-1，以及一款面向GitHub场景、主打低成本高效率的编码模型MAI-Code-1-Flash。

此外， 在微软Build 开发者大会上，英伟达与微软达成合作，推出统一技术栈，用于部署代理式人工智能（Agentic AI），覆盖从Windows设备到云端再到本地的全场景。

• 马斯克关联公司在得州疯狂囤地，550亿美元芯片工厂选址浮现

与马斯克有关联的一家空壳公司近期在美国得州休斯敦郊外的乡村地区大规模购买土地，这表明这位亿万富翁可能正在敲定其计划中的550亿美元半导体工厂选址。根据土地登记记录，这家名为“WIT Tech LLC”的公司已在格莱姆斯县购入至少6块地皮，总面积超过6000英亩（相当于近10平方英里），交易金额尚未披露。虽然相关文件中并未直接提及马斯克，但WIT Tech最近向怀俄明州州务卿提交的年度报告是由马斯克的重要助手、Jared Birchall签署的。

• 黄仁勋亲自吹票！迈威尔科技暴涨超32%，带飞光通信集体狂飙

英伟达CEO黄仁勋在2026中国台北Computex大会第二天与迈威尔科技同台对谈时，表示迈威尔科技有潜力成为下一个市值超过1万亿美元的上市公司，并称其在大型AI数据中心互连基础设施系统中扮演至关重要角色。这种来自AI算力领域最强龙头的明确站台，可谓极大地增强了市场对迈威尔长期增长路径的信心。美股光通信股集体走强，  Coherent涨超17%、Lumentum、康宁涨超13%、博通涨超4%。

• 英特尔：Agentic AI驱动CPU复兴，英特尔剑指全栈AI计算平台

陈立武在Computex 2026演讲中指出，Agentic AI正推动算力需求重构，未来AI基础设施将进入CPU、GPU、ASIC和定制芯片协同发展的异构计算时代。基于这一判断，英特尔推出采用18A制程的Xeon 6 Plus处理器，发布机架级蓝图计划，并正式进军定制芯片市场，目标是重新确立自身从传统CPU厂商向全栈AI计算平台的战略转型。

• 绩后股价狂飙！维多利亚的秘密上调全年业绩指引

在维多利亚的秘密(VSXY.US)公布的利润超出了预期并上调了业绩展望后，该公司股价大涨超47%，这进一步表明首席执行官希拉里·休珀的转型计划正取得进展。财报显示，该公司营收达15.6 亿美元，同比增长 15.6%，超出预期 4000 万美元；调整后每股收益为0.60美元，超出预期0.28美元。这家内衣零售商将其年度净销售额指引上限上调至 71.3 亿美元，高于此前预测的 69.5 亿美元最高值。第二季度的销售额指引也超出了预期。

• 派拓网络Q3营收同比大涨31%，管理层上调Q4及全年业绩目标

网络安全巨头派拓网络2026财年Q3业绩：营收30亿美元，同比增长31%，其中包括来自Cyber​​Ark和Chronosphere的3.88亿美元收入。下一代安全业务年度经常性收入同比增长60%，达到81亿美元。2026财年第三季度GAAP净亏损为1.77亿美元，即每股摊薄亏损0.22美元。预计2026财年第四季度：总收入在 33.45 亿美元至 33.55 亿美元之间，同比增长 32%。预计2026财年：总收入在 114.15 亿美元至 114.25 亿美元之间，同比增长 24%。

• 盘后一度涨超12%！游戏驿站第一财季利润增长，将推出20亿美元股票回购计划

游戏驿站周二公布，第一财季实现利润3.896亿美元，合每股66美分；上年同期利润为4，480万美元，合每股9美分。剔除部分一次性项目后，GameStop公布的调整后每股收益为30美分。销售额从上年同期的7.324亿美元增至8.353亿美元。该公司称，销售额增长是由收藏品业务推动的。GameStop还表示，其董事会批准了一项20亿美元的股票回购授权。该授权有效期为三年，将取代此前于2019年3月批准的一项授权。

• 慧与科技则因上调AI驱动的销售预期，并将长期财务目标提前两年实现，股价大涨19.5%。

玩转期权交易放大收益！点击查看>>👈🏻👈🏻👈🏻

• 腾讯接近推出微信AI助手，腾讯云下调DeepSeek-V4 系列模型价格

据报道，腾讯已完成微信AI智能体原型测试，最快本月启动合规审批。该项目被列为最高战略优先级，用户可右滑唤出AI，自动调用海量小程序完成点单等日常任务。但全面铺开仍面临算力缺口与高昂成本的双重挑战。此外，腾讯云公告，为持续降低用户使用成本，腾讯云智能体开发平台将于北京时间 2026 年 6 月 3 日 00:00 对 DeepSeek-V4 系列模型价格进行下调，最高降幅达 97.5%。本次调整仅涉及价格变更，模型服务能力保持不变。

• 阿里发布Qwen3.7-Plus

阿里官方介绍，Qwen3.7-Plus构建的Hybrid-Agent系统，曾连续稳定运行11小时以上，自动完成一款英语单词学习App的完整研发闭环，还自主复刻了一款股票行情应用。模型屏幕理解得分79，超过GPT-5.4和Gemini-3.1 Pro。

• 首钢朗泽(02553)香港公开发售获1421.54倍认购，一手中签率2%

首钢朗泽(02553)公布配发结果，公司全球发售4000万股H股，香港公开发售占15%，国际发售占85%。每股发售价14.60港元，全球发售净筹约4.86亿港元。每手200股，预期H股将于2026年6月3日(星期三)上午九时正(香港时间)开始在联交所买卖。其中，香港公开发售获1421.54倍认购，国际发售获0.95倍认购，一手中签率2%。

• 阅文集团(00772)拟斥资逾4亿元进一步收购武汉艺画开天文化传播有限公司约28.22%股权
• 中国电信(00728) 参设 15 亿元量子产业创投基金，国盾量子出资 3 亿元持股 20%
• 云顶新耀(01952.HK)：向Travere授予独家授权以开发及商业化肾病新药civorebrutinib。预收1.125亿美元首付款。
• 雅居乐集团(03383.HK)：前五个月预售金额合计为约29.8亿元，同比减少29.72%。
• 中广核电力(01816.HK)：完成台山2号机组的年度换料大修。
• 益美国际控股(01870.HK)：“韶关市乐昌218MW/436MWh电化学独立储能项目(二期)”完成备案。
• 国银金租(01606.HK)：拟出租风电站设备及附属设施资产，涉资14.7亿元。
• 石药集团(01093.HK)：开发的首款基于mRNA-LNP的双靶点CAR -T细胞注射液(SYS 6063注射液)在中国获临床试验批准。

经济事件和数据

• 美国至5月29日当周API原油库存(万桶)
• 中国香港5月标普全球制造业PMI
• 中国5月RatingDog服务业PMI
• 美国5月ADP就业人数(万人) 
• 美国5月标普全球服务业PMI终值
• 美国4月工厂订单月率
• 美国5月ISM非制造业PMI
• 美国至5月29日当周EIA原油库存(万桶）
• 美国至5月29日当周EIA战略石油储备库存(万桶)

港股新股

• 首钢朗泽 | 首日

财报

• 港股

迪生创建

• 美股

盘前：美敦力、梅西百货、知乎

盘后：博通、 CrowdStrike、C3.ai

直播预告

【6月3日 9:30】GitLab (GTLB.US) 2027财年第一季度业绩电话会

华盛直播独家上线全新实时字幕功能！焕新升级等你体验，更多精彩直播敬请关注直播中心！详情点击>>

以上是今天的华盛早报，欢迎留言讨论，祝您投资顺利！

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。