美股机会日报 | 英伟达推PC“超级芯片”！高通、英特尔、AMD盘前齐跳水；IBM加码100亿美元布局量子计算

• 软件强势反弹！ServiceNow盘前大涨11%，“AI吞噬论”定价反转
• Arm盘前涨超12%，英伟达推出全新Arm架构芯片
• 英特尔、AMD、高通股价跳水，英伟达PC芯片新品冲击市场
• IBM盘前大涨13%，加码100亿美元布局量子计算
• 油价大涨超3%：美伊谈判陷入僵局，以色列扩大黎巴嫩攻势

美股三大期指周一盘前微涨，道指期货涨超0.35%；原油期货走高涨超3%；存储概念再度走高，美光科技涨超4%，韩国ETF $EWY 涨超3%，闪迪涨超2%。

半导体板块普涨，英伟达、博通涨超2%， $ARM 涨近7%。软件股继续回暖，ServiceNow涨超11%，赛富时涨超3%，微软、Palantir涨超2%。

维珍银河盘前暴涨22%，旗下“团结号”太空船一季度取得进展，目标开启新飞行测试计划。

• 软件强势反弹！ServiceNow盘前大涨11%，“AI吞噬论”定价反转

软件股盘前再度大涨，ServiceNow涨超11%，赛富时涨超3%，微软、Palantir涨超2%；2026年初，市场主流叙事认为生成式AI将直接替代大量SaaS工具，软件公司面临“被AI吞噬”的风险。

IGV指数今年在悲观情绪中一度自高位回撤30%。但5月密集的财报季给出了截然不同的答案：AI不但没有吞噬软件价值，反而将软件从“可选配置”升级为“AI落地的核心基础设施”。

• Arm盘前涨超12%，英伟达推出全新Arm架构芯片，直面英特尔与AMD竞争

英特尔、 $AMD 盘前大幅下跌， $ARM 涨超12%；英伟达凭借数据中心 AI 芯片稳居行业龙头，如今推出N1X 处理器，集成至全新 RTX Spark 超级芯片，正式入局个人电脑领域。这款基于 Arm 架构的芯片，将率先应用于微软、戴尔、惠普、华硕、联想、微星旗下笔记本产品。

• 存储概念集体走高！美光盘前涨5%，高盛：存储供应短缺将持续至2028年

存储概念盘前集体走高，截止发稿，美光盘前涨5.05%，闪迪盘前涨3.54%；高盛近期发布的研究观点预计，到2027年，传统DRAM、NAND和HBM的供需状况都将较2026年更为紧张，且这种紧张态势将持续至2028年。

• IBM盘前大涨13%，加码100亿美元布局量子计算

公司最新公布的一项总规模超过100亿美元的量子计算投资计划，目标在 2029 年推出首款大规模容错量子计算机，同时布局 50 亿美元开源软件安全项目，加速向前沿科技赛道转型。

美国官方也加大产业扶持力度，商务部拿出 20 亿美元资助九家量子企业，其中 IBM 相关项目获 10 亿美元补贴，公司再配套 10 亿美元打造专业量子芯片工厂。政策加码凸显量子计算的战略价值。

• 泰勒·莫里森盘前大涨21%！获伯克希尔·哈撒韦85亿美元现金收购

伯克希尔·哈撒韦官宣重磅并购交易，公司将以全现金方式收购美泰勒·莫里森(TMHC)，对应企业价值约85亿美元。交易预计2026年下半年完成，顺利交割后标的将退市转为私有企业。

• 小鹏集团盘前走高5%，2026年5月新车交付量环比增长4%
• 高通盘前大幅下挫10%，英伟达入局AI PC芯片激化市场竞争

• 油价大涨超3%：美伊谈判陷入僵局，以色列扩大黎巴嫩攻势

受美伊再度互袭、以色列下令军队深入黎巴嫩影响，国际油价周一上涨。市场担忧，与伊朗支持的真主党冲突升级，或将破坏美伊之间脆弱的停火协议。尽管 4 月已宣布停火，冲突仍在升级。高盛警示：供应中断与需求走弱双重风险并存。

• 高盛：2026年美国股票回购规模将创纪录，超过股票供给

今年截至目前，已公布的股票回购计划总额达8600亿美元，创下历史新高。高盛表示，2026年美股企业回购总额将达1.3万亿美元，而企业股票发行规模为1.1万亿美元，即便计入限售股解禁带来的潜在增量供给，2026年美国企业股票回购规模仍将超过股票发行规模。

• 美股AI新风口：“老七雄”力压“七巨头”

美光、德州仪器、思科、英特尔、戴尔、诺基亚、联想；上述一个个人们耳熟能详的名字，绝大多数曾经是世纪之交互联网泡沫时代的耀眼明星。随后，在泡沫破裂、新一代科技新贵崛起的浪潮中，它们逐渐淡出舞台中央。然而如今，得益于狂热且毫无减退迹象的人工智能(AI)资本支出浪潮，这些老牌科技公司却正以“复仇者联盟”之姿强势回归。

• 受AI热潮推动芯片销售额创纪录，韩国出口增速创40年新高

作为全球贸易风向标的亚洲第四大经济体，周一公布的初步贸易数据显示，韩国5月出口额同比增长53.2%，达到877.5亿美元的历史新高，高于路透社调查预估的48.4%中位数增幅。这是韩国出口连续第12个月实现同比增长，也是1984年1月以来的最大同比增幅。

相关标的： $EWY 、 $KORU 

• 鲍威尔警告：特朗普的政治“压力测试”将摧毁公众对央行的信任

即将卸任的美联储主席杰罗姆・鲍威尔表示，美国央行正面临特朗普政府发起的一场 “压力测试”。鲍威尔警告，“民主制度” 可能 “转瞬之间就被摧毁”，美国政府试图对央行施加更大政治压力的行为，将损害公众对央行独立性的信任。

• 巴克莱：将AMD目标价从500美元上调至665美元。
• 美银：大幅上调戴尔科技目标价至500美元
• Susquehanna：给出美光科技1750美元目标价
• 瑞杰金融：将美光科技目标价从530美元上调至1100美元。

相关阅读：美股大行评级 | Susquehanna上调美光目标价从600美元升至1750美元；戴尔获多家大行上调目标价

1、微软：隔夜涨5.45%，一看涨期权（MSFT_260626_C_495.0 ）Vol/OI 比率高达198.53，成交量达2.08万张，未平仓量105张，行权价为495.0美元，行权日在2026-06-26，该张期权涨124.55%。

2、AXT, Inc.：隔夜跌10.84%，一看跌期权（AXTI_260605_P_40.0 ）Vol/OI 比率高达146.39，成交量达4.55万张，未平仓量311张，行权价为40.0美元，行权日在2026-06-05，该张期权涨100.0%。

3、赛富时：隔夜涨8.47%，一看涨期权（CRM_260717_C_270.0 ）Vol/OI 比率高达136.47，成交量达2.14万张，未平仓量157张，行权价为270.0美元，行权日在2026-07-17，该张期权涨358.82%。

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经济事件和数据

美国5月标普全球制造业PMI终值
美国5月ISM制造业PMI
美国4月营建支出月率

盘后财报

慧与科技 、Credo Technology

直播预告

【06月02日09:30直播】慧与科技 (HPE.US) 2026财年第二季度业绩电话会

【06月02日13:30直播】Intel at Computex 2026

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