华盛早报 | 美军对伊朗实施新打击！布、美两油拉升2%；段永平豪掷百亿港元举牌泡泡玛特；拼多多绩后重挫10%

• 美官员：美军对伊朗军事基地实施新打击；油价走高
• 特朗普：伊朗即使放弃高浓缩铀也不会被解除制裁
• 美联储理事库克：若通胀持续，准备加息
• 1个月买超百亿港元！段永平举牌泡泡玛特增持至5.69%，成其第二大股东
• 恒生港美科技指数将纳入SpaceX
• 拼多多绩后重挫10%，Q1广告增长逆势放缓，管理层“押注下一个十年”

• 特朗普：伊朗即使放弃高浓缩铀也不会被解除制裁

白宫称，美伊谈判“进展顺利”，特朗普已划红线，协议必须确保伊朗永远无法拥有核武。据伊朗官媒披露的伊美备忘录框架草案，霍尔木兹海峡商船通行将由伊朗和阿曼共同协调。特朗普警告阿曼勿干预，不守规矩会被炸飞；称不急于达成协议，不在意中期选举。

• 美官员：美军对伊朗军事基地实施新打击；油价走高，美股期货转跌

金十数据5月28日讯，一名美国官员向路透社表示，美国军方对一个对美军和霍尔木兹海峡商业航行构成威胁的伊朗军事基地进行了新的打击。美军还拦截并击落了多架对美军和商业海上交通构成威胁的伊朗无人机。随后布、美两油短线拉升，均涨近2%，美股三大股指期货转跌。

• 特朗普称美国将建立“经得起未来考验”的加密货币市场结构

美国总统特朗普表示，美国将建立一种“经得起未来考验”的数字资产市场结构，使其不会被加密货币行业的反对者“推翻”。特朗普在Truth Social上发帖谈及加密货币行业。特朗普指责前美国证券交易委员会主席加里·根斯勒将比特币和加密货币永续产品驱赶到“海外”；并重申其主张，美国如今已是“世界加密货币之都”。

• 美债遭遇“百年最惨熊市”，“末日博士”彼得·希夫：真正的危机才刚开始

美国国债熊市已连续69个月创逾百年最长纪录，TLT较高点暴跌逾40%。悲观派经济学家Peter Schiff警告，这场危机远比2008年更凶险——主角不再是私人信贷，而是全球主权信用的系统性崩裂。美元储备地位一旦动摇，万亿赤字支撑的经济体系将轰然倒塌，黄金或成最后避险堡垒。

• 美联储理事库克：若通胀持续，准备加息

美联储理事丽莎·库克近期称通胀正朝着错误的方向发展，如果这种情况持续下去，她准备提高利率。虽然库克表示，她目前倾向于维持借贷成本不变，并预计未来几个月价格增长将再次降温，但她的言论使她与许多美联储官员的观点一致，即加速通胀现在是比劳动力市场更大的政策担忧。

• 高盛：尖端MLCC景气周期可能比想象中更持久

高盛认为，AI正推动MLCC进入一轮持续时间更长、规模更大的超级周期，景气有望延续至2030年前后（此前预判为2028年）。随着AI服务器平台持续升级，MLCC通过产品迭代实现“隐性涨价”，叠加高效扩产和边缘AI（自动驾驶、人形机器人）打开新增量。

• 铝价大涨，中国铝出口有望创纪录

中东战争引发供应缺口，推动LME铝价触及四年高位，与沪铝价差创2022年3月以来新高。分析师预计未来数月中国铝出口量有望突破68万吨，刷新历史纪录。

美股三大股指小幅收涨，道琼斯指数涨0.36%，标普500指数涨0.02%，纳斯达克综合指数涨0.07%。美光科技延续昨日涨势，收涨超3%，续创新高。台积电股价收涨超2%，创历史新高，有报道称台积电3纳米下半年涨价15%，明年或再涨10%。

Meta涨近4%，公司将推出AI聊天机器人订阅服务。英伟达、AMD、英特尔跌逾1%，特斯拉涨超1%，苹果涨0.82%。

纳斯达克中国金龙指数收涨1.05%，热门中概股里，蔚来收涨9.3%，小马智行涨4.5%，百度涨2.5%，小鹏、理想、腾讯小幅下跌，阿里巴巴跌1.2%，比亚迪跌2.1%。

• Meta要靠订阅“回血”？推出AI聊天机器人付费服务，股价拉升近4%

Meta周二大涨近4%，消息面上，公司最新发布AI订阅基础版月费7.99美元，高阶版月费19.99美元。Meta旗下Instagram、Facebook、WhatsApp全面推进订阅。该司面向企业和内容创作者推出两款Meta One付费产品，月费分别为14.99美元和49.99美元，未来计划将AI智能体纳入付费体系。

• 拼多多重挫10%，归母净利润下滑15%，管理层“押注下一个十年”

拼多多周二股价大跌10%，消息面上，公司Q1经营利润增22%至196亿元，主业盈利能力持续改善；归母净利润则因非经营项目拖累下滑15%。收入结构迎来关键转变：交易服务收入首超广告业务，同比大增20%至563亿元，成为增长主引擎。这趋势字反映出在流量红利趋于饱和、宏观经济环境复杂的背景下，商家广告投放意愿趋于保守，平台广告变现空间边际收窄。

管理层已明确将供应链投资作为未来十年核心战略。赵佳臻表示，继续重仓供应链将是公司下一个十年的核心战略，与短期业绩相比，更专注于长期价值。

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• SpaceX早期投资人：SpaceX与特斯拉合并"只是时间问题"

SpaceX早期投资者、XPrize基金会创始人Peter Diamandis表示，马斯克在SpaceX有85.1%投票权，却长期受困于特斯拉股东制衡，若两家公司合并，马斯克将解决对特斯拉控制权不足的问题。故其认为两家公司合并"不是会不会发生，而是什么时候发生"。

• Snowflake与亚马逊云AWS签订60亿美元采购协议，加大AI支出，盘后暴涨超35%

Snowflake盘后暴涨超35%，消息面上，公布强劲的第一财季业绩，当季营收同比超预期增长33%，第二财季指引也强于市场预期。与此同时，Snowflake宣布，计划未来五年在AWS上投入60亿美元，采购内容涵盖Graviton芯片及AI用GPU。

• 迈威尔科技Q1财报全面超预期：全年指引猛上调，2029年定制芯片营收直指100亿美元

得益于AI数据中心建设潮的强劲推动，半导体厂商迈威尔科技于美东时间5月27日美股盘后交出了一份全面超预期的2027财年第一季度财报，并大幅上调了全年及未来数年的业绩展望。受此提振，公司盘后股价一度大涨近10%。

• 赛富时绩后一度跌逾3%，指引不及预期，AI颠覆软件隐忧加剧

Salesforce2027财年第一季度营收超预期达111.3亿美元，同比增长13%。Agentforce年化收入破12亿美元，同比大增205%。总剩余履约义务679亿美元，低于预期689亿美元。第二财季营收指引113亿美元，年度营收指引中值460.5亿元，双双低于预期。Salesforce盘后一度跌超3%。

• 蔚来涨逾9%，蔚来ES9正式上市

周三，蔚来涨逾9%。消息面上，5月27日，蔚来ES9正式上市。售价方面，行政豪华版整车购买49.8万元起，采用BaaS电池租用方式购买39万元起；行政签名版整车购买55.8万元起，采用BaaS电池租用方式购买45万元起；地平线特别版整车购买售价62.8万元起，采用BaaS电池租用方式购买，售价52万元起。交付方面，中岛布局版本5月28日开启交付，通道布局版本7月中旬开启交付。

• 报道：台积电3纳米下半年涨价15%，明年或再涨10%

涨价核心驱动力在于AI时代需求结构根本性转变——英伟达、AMD、谷歌、AWS等巨头加速导入3纳米，叠加自研ASIC需求涌入，产能持续满载。供给端海外建厂成本上升及2纳米良率爬坡，进一步支撑涨价逻辑。

• 希捷CEO：NAND越贵HDD越有优势，毛利率还有较大扩张空间

NAND价格飙升正在重塑存储市场格局——希捷TCO优势持续凸显，HAMR新品Mozaic 4完成客户认证，每TB定价较二级市场仍有逾40%上行空间；增量毛利率超70%，自由现金流预计三年内从8亿美元激增至42亿美元。美银维持买入，目标价上调至900美元。

• 塔吉特涨逾2%，Q1业绩超预期，上调全年指引

周三塔吉特收涨逾2%。财报显示，塔吉特Q1同店销售额增长5.6%，创下2021年底以来最大增幅，大幅超越市场预期的2.5%；调整后每股收益1.71美元，净销售额同比增长6.7%至254亿美元，均高于分析师预期的1.47美元和247亿美元。

• 商用PC回暖难掩内存成本上涨！惠普下调财年利润上限，需求前置恐透支Q4增长

PC制造商惠普对当前季度给出的利润预测表明，该公司仍在努力应对内存芯片价格剧烈上涨带来的挑战。惠普预计截至 7 月季度，扣除重组成本等项目后的每股收益将在 61 美分至 71 美分之间。尽管该区间的中间值 66 美分超过了平均预期，但数据显示，一些分析师的预测高达 73 美分。

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• 1个月买超百亿，段永平举牌泡泡玛特增持至5.69%，成其第二大股东

段永平“说到做到”大举押注泡泡玛特，最新持股比例升至5.69%成其第二大股东，对应市值约118亿港元，触发举牌披露。他此前已公开表示卖出中国神华转投泡泡玛特，并高度评价王宁，认为其对产品的理解可比肩乔布斯。

• 恒生港美科技指数将纳入SpaceX

恒生指数公司发布公告，恒生港美科技指数的编算方法将有以下更新：新增太空探索技术公司（SpaceX）至指定美国成分股名单。8只美国上市成分股的比重将于SpaceX的第7个交易日收市后重新计算至等权重，新增成分股和更新后的成分股比重将于SpaceX的第11个交易日生效。上述变更将以SpaceX确认上市作实。

• 快手Q1营收同比增3%，可灵AI收入大增300%，年化ARR近5亿美元

快手2026年Q1营收337.2亿元略超预期，经调整净利润虽同比下滑26.3%至33.7亿元但超预期。可灵AI单季收入突破6.5亿元，ARR逼近5亿美元，成最大亮点。核心商业收入同比增长10.7%，利润端受AI投入及成本上升拖累，毛利率降至51.2%。用户基本盘稳健，月活达7.7亿。

• 腾讯控股(00700.HK)：斥资5.01亿港元回购114.9万股，回购价433.6-442港元。
• 友邦保险(01299.HK)：斥资4.52亿港元回购535.5万股，回购价83.15-85.05港元。
• 药明康德(02359.HK)：斥资约1.11亿港元回购86.51万股，回购价126.2-130.8港元。
• 小米集团-W(01810.HK)：斥资999.67万港元回购34.94万股股份，回购价28.32-28.78港元。
• 滔搏(06110.HK)：公布截至2026年2月28日止年度全年业绩，收入约257.4亿元，同比减少4.71%；净利润约12.67亿元，同比减少1.49%。
• 金山软件(03888.HK)：一季度收入24.17亿元，同比增加3%；净利润10.91亿元，同比增加284%。
• 金山云(03896.HK)：一季度总收入达约27.04亿元，同比增加37.2%；非公认会计准则EBITDA为7.475亿元，同比增长134.69%。
• 速腾聚创(02498.HK)：一季度收入约4.59亿元，同比增长39.93%；亏损6422.4万元，同比收窄35.51%。
• 康龙化成(03759.HK)：拟在杭州市钱塘区投资约20亿元新建新药商业化生产和CDMO研发生产服务基地；拟在绍兴建设年产200吨医药中间体及API项目。
• 达力普控股(01921.HK)：成功中标中石油集团重大采购订单。
• 山高控股(00412.HK)：与世纪互联订立战略合作框架协议，双方将共同构建并运营以数据中心为核心的高负荷“绿色能源+高效算力”一体化生态。
• 中国生物制药(01177.HK)：KYLO-0603“THR-β小分子激动剂”于EASL 2026公布I期临床数据。

经济事件和数据

• 美国4月核心PCE
• 美国至5月23日当周初请失业金人数(万人)
• 美国第一季度实际GDP年化季率修正值
• FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表演讲

港股新股

• 创想三维 | 暗盘
• 首钢朗泽、大金重工、龙丰集团、天辰生物-B | 申购

财报

• 港股：理想汽车、小鹏汽车、德昌电机控股、微博
• 美股盘前：美元树公司、富途控股、百思买
• 美股盘后：戴尔科技、好市多、MongoDB 、美国网存、OKTA、UiPath  

直播预告

【05月28日9:30直播】赛富时公司 (CRM.US) 2027财年第一季度业绩电话会

【05月28日9:30直播】惠普 (HPQ.US) 2026年第二季度业绩电话会

【05月28日9:30直播】迈威尔科技 (MRVL.US) 2027财年第一季度业绩电话会

【05月28日19:00直播】小鹏汽车-W (09868.HK，XPEV.US) 2026年第一季度业绩电话会

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