为潜在的夏季复苏购买3只周期性股票

对于华尔街周期性股来说，今年是充满挑战的一年，因为地缘政治的不确定性严重扰乱了消费者信心，但美国经济前景好转的前景可能会推动这四只周期性股在夏季走高。

由于伊朗的暂时停火给市场带来了更多的不确定性，当通胀担忧似乎一如既往地强烈时，投资者可能很难有意义地关注周期性股票。

2月28日美国与伊朗爆发冲突后，标准普尔500指数在四周内下跌近8%。此次经济低迷的最大原因之一是对伊朗关闭霍尔木兹海峡的长期影响的担忧，这导致布伦特原油价格飙升，可能会推动美国长期能源价格通胀。

在初步停火协议达成之前，经合组织报告称，预计战争的能源冲击将使通胀率升至4.2%，这对周期性股票和可自由支配支出的损害尤其严重。

由于周期性股票与整体经济周期相关，因此需要经济扩张期才能经历有意义的增长。

但有很多迹象表明，一旦伊朗冲突达成解决方案，美国经济可能会重返扩张周期。

最大的乐观迹象之一是美国雇主上个月增加了178，000个工作岗位，从2月份失业133，000个工作岗位的基础上实现了超出预期的复苏。

令人印象深刻的是，就业增长大约是经济学家预测的三倍，并帮助将失业率降至4.3%。

伊朗战争的冲击导致3月份通胀率上涨0.9%至3.3%，这让投资者感到担忧，但由于周期性股票已经在对价格上涨的担忧中定价，因此可能有空间增加一些关键参与者作为增长的投机选择，冲突结束后霍尔木兹海峡重新开放。

如果伊朗和平谈判尽早结束，这三只周期性股票是推动快速复苏的有力选择：

假期是消费者最诱人的周期性消费习惯之一，随着夏季的临近，中东紧张局势的缓和可能会激励更多全球用户继续他们的假期野心并预订更多住宿。

尽管Airbnb（纳斯达克股票代码：ABNB）在2026年下跌了几个百分点，但该股专注于改善服务、扩展到更多地区、更多样化的产品以及人工智能集成等因素，以推动全年增长。

“鉴于Airbnb目前正在为其用户推出'人工智能原生体验'，旨在显著提升其全球2.75亿客户的用户体验，美国的清算经济前景将成为增长的主要催化剂，”全球经纪品牌Just2Trade的高级经济学家Iván Marchena说。

“尽管其人工智能集成可能在今年还没有完全准备好，但展望未来，它们肯定会使该股成为一个有趣的选择，而175美元的目标价将取决于其推出的时间。"

迪士尼（纽约证券交易所代码：DIS）是一只拥有多种产品的股票，其本质上不仅仅是周期性的，但其以体验为中心的品质，例如主题公园、游轮、度假俱乐部和消费品，使其成为经济增长时期的主要市场推动者。

迪士尼体验所产生的价值是无法逃避的。在截至2025年12月的季度中，体验创造了创纪录的100亿美元收入，同比增长6%。这一数字相当于母公司总收入的38%左右。

至关重要的是，迪士尼体验贡献了该公司70%的营业收入，使其成为该公司的主要利润驱动力。

华特迪士尼的周期性特征在过去四年里一直被低估，该股在78美元至126美元之间的横向区间波动。消费者信心的持续恢复可能会使DIS最终从沉睡中恢复，并努力从2021年起夺回198.60的峰值。

汽车座椅公司Adient（纽约证券交易所代码：ADNT）受到最近地缘政治紧张局势的影响尤其严重，从4月中旬的高点到3月下旬下跌了超过29%，但该公司强大的市场份额可以使该股成为一个有价值的长期股票展望未来。

Adient的市场份额约为18.14%，是汽车支柱，可能有能力受益于从汽油汽车到电动汽车（EV）的持续转型，此举可能会推动人们重新长期关注座椅舒适性，因为更多的自动驾驶功能变得普遍。

晨星公司该股的公允价值定价为每股67美元，比当前价格低61%，凸显出其巨大的运行空间。

尽管自伊朗冲突爆发以来，人们对能源价格冲击对华尔街的影响进行了大量研究，但投资者的担忧为买入周期性股票创造了机会，因为他们预计定价压力不会对美国经济格局造成持久损害。

强劲的就业数据显示美国经济的韧性，对于希望在夏季进入状态后恢复乐观情绪的投资者来说，买入一些价格过低的周期性股票可能是一个很好的长期策略。

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