为什么这位顶级分析师预计嘉年华股价将爆炸86%

美国银行证券（BofA）认为，尽管燃料和宏观因素带来短期波动，嘉年华公司（NYSE：CCL）在第一季度表现强劲后，仍处于长期上涨的有利位置。

美国银行分析师Andrew G.在嘉年华2026年第一季度业绩公布后，迪多拉仍然看好嘉年华，理由是执行力强劲和长期上涨空间令人信服。

该分析师指出，虽然燃料成本和地缘政治紧张局势的短期波动可能会带来一些不确定性，但基本面、需求趋势和长期增长目标仍然强劲，支撑着估计86%的上行空间。

该公司季度表现稳健，每股收益率和净收益率均高于预期，延续了盈利势头。

管理层还宣布了25亿美元的股票回购计划，并推出了“Propel”计划，目标是到2029年每股收益增长超过50%，ROIC超过16%，这表明人们对持续盈利能力和资本回报充满信心。

Didora维持买入评级，目标价格为45美元，这意味着巨大的上涨空间。他的估值基于2027年估计的EV/EBITDA的10倍，并得到运营改善、机队结构更强大和持续去杠杆化的支持。值得注意的是，该股目前的交易价格低于2027年EBITDA的7倍，接近历史低谷水平。

从短期来看，燃料仍然是主要风险。嘉年华没有对冲，因此盈利对油价波动敏感。由于燃油假设较高，Didora预计2026年第二季度每股收益为28美分，低于公司指导的34美分。需求趋势保持弹性，取消航班数量没有有意义的增加。

尽管地缘政治紧张局势和大宗商品价格上涨使预订势头略有减弱，但该公司2026年的预订量已经达到85%，可见性很强。

展望未来，迪多拉强调了嘉年华的资本回报潜力，计划到2029年分配140亿美元，相当于其当前市值的40%以上。

总体而言，他认为当前的疲软是一个机会，受到有吸引力的估值、改善的资产负债表指标和稳定的行业需求的支持，同时抑制宏观经济和成本相关风险。

CCL价格走势：根据Benzinga Pro数据，周一发布时嘉年华股价下跌1.36%，至23.86美元。

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