美股机会日报 | 伊朗放话已关闭霍尔木兹海峡！国际油价应声走高；特朗普何时结束战争？巴克莱点出“五大关键信号”

• 伊朗革命卫队：霍尔木兹海峡已关闭
• 预测"特朗普何时结束战争"？巴克莱点出五大关键点
• 瑞穗、大摩力挺存储股：周期并未见顶，恰恰是上车机会！
• 打破惯例，马斯克据称拟将30%的SpaceX新股分配给散户
• 抢先入场！美资管公司申请推出2倍做多SpaceX和Anthropic的ETF

美股三大期指齐走低，纳指期货跌超0.6%；原油期货重拾升势，均涨超2%；COMEX期货黄金涨幅收窄至约0.9%，COMEX期货白银转跌。

相关标的： $NQmain 、 $ESmain 、 $YMmain 、 $BZmain 、 $CLmain 、 $GCmain 、 $SImain 

盘面上，油气概念再度走高， $BATL  涨超15%，美国原油基金ETF涨超3%，西方石油涨近1%。

存储概念延续颓势，SanDisk $SNDK  跌近4%，西部数据跌超3%，美光科技跌超2%。

加密货币概念股走低，Circle跌超3%，Robinhood $HOOD  、Strategy跌超2%。消息面上，加密货币短线走低，比特币、以太坊均跌超3%。

• 瑞穗、大摩力挺存储股：周期并未见顶，恰恰是上车机会！

近段时间，美国两大存储芯片巨头美光科技和SanDisk $SNDK 股价大幅回调。截至周四美股收盘，美光本周累计下跌约16%，闪迪同期跌幅达到15%。除了大盘本身因伊朗战争而持续承压外，其他利空因素还包括市场认为本轮周期已经见顶、谷歌新技术引发“储存需求降温”猜测等。

摩根士丹利3月26日发布报告反驳了上述利空观点，他们认为，目前并非传统周期顶部，而是“AI驱动的结构性供需失衡”， 内存成为AI发展的核心瓶颈，行业景气的持续性被严重低估。

瑞穗银行表示：“这种抛售每隔几个月就会发生一次……这并非见顶的信号，也不是抛售的理由。实际上，逢低买入反而能赚钱。”

• 特斯拉官网披露：卖方分析师预期Q1交付量约36.56万辆，环比降12.6%

特斯拉官网披露公司汇总的最新卖方分析师对于交付量的共识预测，这是继去年12月以来第二次披露此类数据。综合23家机构估计，特斯拉2026年Q1的交付量约为36.56万辆，同比增长8.6%，环比则下降12.6%。对于2026年全年，机构估计交付量约为169万辆，低于去年12月时预测的175万辆，但仍略高于2025年的164万辆。

值得注意的是，23家机构名单有所变动。长期狂吹科技股和特斯拉的Wedbush和奥本海默被移出名单，而摩根大通、美国银行、瑞穗金融集团等5家机构新纳入名单。

• 马斯克：Grok Imagine下周有重大发布

马斯克在社交平台X上表示，Grok Imagine下周将有重大发布。

• 美巨型科技股掀上市潮：SpaceX最快本周申请IPO，Anthropic与OpenAI紧随其后

多只美国巨型科技企业部署上市。最新消息显示，Claude开发商Anthropic据报最快今年10月IPO，与竞争对ChatGPT开发商OpenAI正面较量。美国科技网站The Information此前称，Anthropic拟集资约600亿美元。Anthropic于2月完成一笔300亿美元的融资交易，投后估值达3800亿美元。OpenAI最快在第四季完成IPO，该公司也于2月完成新一轮融资1100亿美元，估值达7300亿美元。

• 打破惯例，马斯克据称拟将30%的SpaceX新股分配给散户

马斯克正在讨论将高达30%的SpaceX新股分配给个人投资者，依靠他的狂热粉丝群体在上市后帮助稳定股价。在美股IPO惯例中，上市公司通常只会把5%至10%的股票分配给没有禁售限制的散户。按照此前爆料，SpaceX上市的募资规模可能达到700-750亿美元，目标估值1.75万亿美元。而此前的全球IPO融资纪录是沙特阿美2019年在本土市场创下的290亿美元。

• 抢先入场！美资管公司申请推出2倍做多SpaceX和Anthropic的ETF

据监管文件显示，美国资管公司REX Shares和Tuttle Capital Management计划推出与SpaceX和人工智能公司Anthropic尚未发行的公开交易普通股挂钩的2倍杠杆交易所交易基金（ETF），试图尽早搭上今年美股最受欢迎的两宗首次公开募股（IPO）“顺风车”。

• Q1业绩超预期指引，游戏引擎巨头Unity $U 盘前涨超11%

根据2026年3月27日公布的最新数据，Unity在26年第一季度的财务表现强劲。营收超预期：预计营收为5.05亿至5.08亿美元，高于此前4.8亿至4.9亿美元的业绩指引。盈利能力提升：调整后的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）预计为 1.3亿至1.35亿美元，远超此前1.05亿至1.1亿美元的指引，同比增长约58%。

• 诺和诺德盘前一度涨超2%，“周制剂”胰岛素在美获批上市

诺和诺德宣布，美国食品药品监督管理局(FDA)正式批准其Awiqli®(依柯胰岛素注射液:700单位/毫升)上市。该药物主要作为饮食和运动的辅助手段，旨在帮助改善成人2型糖尿病患者的血糖控制。该注射液获批上升后将把每周多达七次的常规基础胰岛素注射大幅缩减至仅需一次，为患者提供了一种革命性的替代方案。

• 伊朗革命卫队：霍尔木兹海峡已关闭

据伊朗媒体：伊朗革命卫队表示，霍尔木兹海峡已关闭，任何经该航道的通行都将面临“严厉措施”。禁止所有“往返于美以敌对盟友及支持者港口”的船舶通过任何航道或前往任何目的地。此前据伊朗媒体报道，三艘不同国籍的集装箱船在伊朗海军的警告后，已被迫从霍尔木兹海峡折返。

消息公布后，美股三大期指、金银、加密货币应声走低，国际油价重拾升势。截至发稿，比特币、以太坊均跌超3%，纳指期货跌超0.6%，现货黄金涨幅收窄至不足1%，美、布油期货涨超2%。

相关标的： $USO 、 $UCO 、 $GLL 、 $ZSL 、 $IAU 、 $SLV 

• 预测"特朗普何时结束战争"？巴克莱点出这五大关键点

巴克莱资本（Barclays Capital）最新研报警告：战争何时结束，将直接决定原油价格是回归基准情景的85美元/桶，还是突破110美元/桶。对投资者而言，军事目标进度、国会资金博弈、美军伤亡数字、汽油零售价格、特朗普个人判断五大关键催化因素，是当前能源市场定价关键变量。

• 纳指确认进入回调，战争导致的市场疲态仍在持续

周四，美股大幅下跌，纳斯达克综合指数下跌超过2%，较去年10月29日的高点下跌了近11%，进入回调区间，当天纳指和标普500指数也创下1月20日以来的最大单日跌幅。截至发稿，美股期货小幅走低。特朗普表示，鉴于伊朗政府的请求，他将暂时停止对伊朗能源设施的攻击至4月6日。

卡森集团首席市场策略师瑞安·德特里克表示：“这场战争确实让投资者的心理受到了极大的打击。纳指的这一变动进一步证实了我们此前所看到的全面疲软态势仍在持续。”

相关标的： $SQQQ 、 $UVIX 、 $QID  

• 商务部：对美国破坏全球产供链相关做法和措施发起贸易壁垒调查

商务部公告，商务部获得的初步证据和信息显示，美国在贸易相关领域实施了大量严重破坏全球产供链的做法和措施，包括但不限于：限制或禁止中国产品进入美国市场、限制或禁止高新技术产品对华出口，以及限制或禁止关键领域双向投资等。上述做法和措施可能严重损害中国企业的贸易利益，其中部分措施涉嫌违反世贸组织规则等中美两国共同缔结或参加的经济贸易条约或协定。商务部决定自2026年3月27日起对美国相关做法和措施启动贸易壁垒调查。被调查措施为：美国在贸易相关领域实施的破坏全球产供链的做法和措施。

• 麦格理警告：若伊朗战争持续到6月，油价或冲上200美元！

麦格理集团有限公司表示，如果伊朗战争拖延至6月份且霍尔木兹海峡持续关闭，油价可能触及每桶200美元的历史新高。该机构包括维卡斯·德维迪在内的分析师在一份报告中指出，若冲突延续至第二季度，将导致经通胀调整后的实际价格创历史新高，这一情景发生的概率为40%。他们同时提出另一种概率为60%的预测，认为战争可能在本月底结束。

• 市场已准备最坏情况？交易员开始对冲美联储两周内“紧急加息”！

据彭博报道，在追踪美联储政策的期权市场中，目前已经出现了与担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的押注需求。这些交易的逻辑指向美联储最快在两周内加息，如果债券市场在4月29日政策会议前大幅增加加息押注，这些头寸将获得丰厚回报。

• 巴克莱：维持ARM Holdings(ARM)"超配"评级，目标价从165美元升至200美元
• Bernstein：维持阿斯麦(ASML)"跑赢大市"评级，目标价从1911美元升至1971美元
• 杰富瑞：首予摩根大通(JPM)"持有"评级，目标价310美元
• Susquehanna：维持阿里巴巴(BABA)"积极"评级，目标价从190美元降至170美元
• 高盛：维持杰富瑞(JEF)"买入"评级，目标价从54美元降至47美元

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英伟达 ：隔夜跌4.16%，当日期权成交总量达242.26万张，环比前一日降低0.02倍，其中看跌期权占比41.1%，看涨期权占比58.9%。期权链：英伟达 NVDA 期权链

其中一看涨期权（NVDA_260327_C_175.0）交易量达13.87万张，该合约行权价为175.0美元，行权日在2026-03-27，该张期权跌92.73%。

• 美国联邦法官已裁定批准一项投资者集体诉讼，原告指控科技巨头英伟达及其CEO黄仁勋，在2017至2018年间隐瞒了公司游戏显卡收入对加密货币挖矿相关销售的依赖程度。加州联邦法院法官小海伍德-S-吉利厄姆于当地时间周三发布裁定，英伟达未能证明其有关加密货币挖矿收入的表述对公司股价未产生任何影响。

特斯拉 ：隔夜跌3.59%，当日期权成交总量达203.89万张，环比前一日降低0.22倍，其中看跌期权占比44.9%，看涨期权占比55.1%。期权链：特斯拉 TSLA 期权链

其中一看涨期权（TSLA_260402_C_680.0）交易量达10.01万张，未平仓数180张，Vol/OI 高达 556，该合约行权价为680.0美元，行权日在2026-04-02，该张期权跌50.0%。

• 特斯拉周四再度发布“卖方分析师预期汇编”，悄悄调低市场对今年电动车销量回升的期待。这也是特斯拉有史以来发布的第二份“分析师预期汇编”。去年12月底，特斯拉在公布四季度和全年交付数据前，首度编制了一份低于市场整体预期（44.09万）的精选数据（42.28万），而最终的数据甚至还低于特斯拉汇编的预期（41.82万）。

·Meta 隔夜跌7.96%，当日期权成交总量达162.97万张，环比前一日放量2.42倍，较90日均量放大3.11倍，其中看跌期权占比35.9%，看涨期权占比64.1%。期权链：Meta META 期权链

meta多张看跌期权大涨10倍以上，当日成交量最大的期权为一看涨期权（META_260327_C_580.0）交易量达3.03万张，未平仓数859张，该合约行权价为580.0美元，行权日在2026-03-27，该张期权跌99.17%。

• Meta大跌与前一天美国法院判决公司（和谷歌旗下Youtube）需要向一名自幼对社交媒体成瘾的20岁女性支付300万美元赔偿有关。此案以及后续的审理，可能会对社交媒体平台的运营方式形成重大影响。

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经济事件和数据

• 美国3月密歇根大学消费者信心指数终值 | 22：00
• 美国3月一年期通胀率预期终值 | 22：00
• 美联储副主席杰斐逊发表讲话 | 次日7：00

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