华盛早报 | 辟谣！税收传闻不实；“AI抢饭碗”引抛售潮！纳指跌近1.5%；黄金、白银暴力反弹，华尔街坚定看多

• 黄金、白银暴力反弹，华尔街坚定看多
• 游戏、金融等行业增值税税率上调传闻不实
• 中央一号文件发布，发展农业新质生产力、扩大乡村消费
• 特朗普快速结束政府关门
• AMD绩后走弱，盘后大跌8%
• 增值税上调对运营商利润冲击几何？摩根大通：移动<电信<联通

• 黄金、白银暴力反弹，华尔街坚定看多

经过上周五和周一的大跌之后，周二黄金和白银暴力反弹，黄金完全收复了周一的失地，并冲回4900美元大关上方，白银的波动更大，最高反弹超过11%，盘中触及87.954美元/盎司，经过大幅反弹，黄金和白银将年内的涨幅恢复到14%和21%。截至发稿黄金现货报4960美元，现货白银报84.37美元。

机构因极端波动与金银跌破关键趋势线而减仓，散户则实物“抄底”形成支撑。巴克莱、瑞银和德意志银行等华尔街巨头称这并非牛市的终结，而是一次极致挤压后的“健康清算”。在宏观叙事未变的背景下，黄金正处于通往6000美元目标的“技术性休整”。

• 游戏、金融等行业增值税税率上调传闻不实

近期，一些关于调整游戏、金融等行业增值税税率的传言在部分网络平台上传播，导致周二早盘港股市场突然杀跌，互联网巨头集体崩跌。该传言提及金融业、互联网增值服务等或将面临增值税税率上调，游戏行业的税率有可能从6%调高至32%。从权威专家和业内人士了解到，这些传言并不具备真实性。业内人士称，目前我国增值税法明确规定，增值税税率最高仅为13%，32%这个档次是不存在的，进一步说明传言不具备可信度。分析人士认为，这类“小作文”在市场上传播已经不是第一次，去年外媒亦有过类似的报道，但随后也未落地。后面还需要保持跟踪，相信政策出台会谨慎。

• 美伊对峙升温：美军击落伊朗无人机 油价走强

美官员称美军击落一架接近“林肯”号航母的伊朗无人机；白宫：尽管伊朗方面要求对会谈地点和形式作出调整，美伊之间的会谈仍计划于本周举行，美方仍保留军事选项；据悉伊朗武装快艇在霍尔木兹海峡试图逼停美籍油轮未遂，地区紧张局势进一步升温。

• 中央一号文件发布，发展农业新质生产力、扩大乡村消费

中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，部署扎实推进乡村全面振兴。文件首次系统性部署实施常态化精准帮扶，明确把常态化帮扶纳入乡村振兴战略统筹实施。意见还指出，因地制宜发展农业新质生产力，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景，加快农业生物制造关键技术创新。

• 特朗普快速结束政府关门

特朗普签署了一项结束政府部分停摆的法案，美国众议院以217票对214票的微弱优势通过了该法案。这一举措将为数个政府机构提供资金直至9月，并为国土安全部提供资金至2月13日，从而使立法者能够继续就针对移民执法人员的限制措施进行谈判。

• 美联储理事米兰：今年需降息略高于一个百分点

美联储巴尔金：降息措施支撑就业市场，抗通胀任务仍待完成最后一步；理事米兰：今年需降息略高于一个百分点；对金属市场价格波动不作过多解读；从长期来看，希望美联储资产负债表规模更小。

• 美国重返月球计划受挫

美国国家航空航天局(NASA)重返月球的计划遭遇挫折。由于出现液态氢泄漏，美国航天局中止了对阿耳忒弥斯二号(ArtemisII)任务发射系统加注设备的一次测试。NASA表示，这一问题将导致原计划将四名宇航员送往绕月飞行的阿耳忒弥斯二号任务发射时间至少推迟到3月。

• 比特币盘中跌近8%、跌破7.3万美元，抹平特朗普当选以来涨幅

比特币周二跌破了2025年4月7日特朗普公布对等关税后所创的年内低点。杠杆清算加剧抛压，机构坚守但散户撤离。对于比特币而言，加密衍生品市场显示后续仍可能走弱，且目前缺乏明显的正面催化剂。不过有业内人士认为，加密货币市场的全面寒冬可能接近尾声。

美股方面，Anthropic新工具掀软件股抛售，美股爆发AI恐慌！三大指数全线走低。截至收盘，标普500指数跌0.84%，报6917.81点；纳斯达克综合指数跌1.43%，报23255.19点；道琼斯工业平均指数跌0.34%，报49240.99点。这轮抛售打破了周一市场的反弹势头，纳指和标普将从近期高位回落。

截至收盘，英伟达跌2.84%、谷歌-A跌1.16%、苹果跌0.2%、微软跌2.87%、亚马逊跌1.79%、Meta跌2.08%、台积电跌1.64%、特斯拉涨0.04%、博通跌3.26%、伯克希尔哈撒韦-A涨1.47%、沃尔玛涨2.94%。

受亚盘时段影响，中概股周二多数走弱，纳斯达克中国金龙指数收跌0.94%。截至收盘，阿里巴巴跌2.81%、京东跌1.72%、百度跌2.5%、哔哩哔哩跌4.21%、蔚来涨0.66%、网易跌0.56%、理想汽车涨2.9%、小鹏汽车涨4.06%。

• Anthropic发新工具造成软件股抛售

Al初创企业Anthropic推出的新型自动化工具在周二引发市场对现有商业模式将被颠覆的担忧，科技板块，尤其是软件股，遭遇了自去年4月份以来最严重的大规模抛售。资金迅速从科技股中流出，涌入被视为更具经济敏感性的小盘股、价值股以及黄金。汤森路透(TRI)盘中跌幅一度达20.7%，Legalzoom.com (LZ)也曾跌逾20%。

• AMD绩后走弱，盘后大跌8%

周二盘后，AMD发布整体好于预期的财报后跌超8%。在截至12月27日的季度中，公实现经调整每股收益1.53美元，营收为102.7亿美元。FactSet的分析师预期为每股收益1.32美元，营收96.7亿美元。公司预期本季度营收98亿美元，上下浮动3亿美元，也高于分析师预期的93.8亿美元。但低于超过100亿美元的部分乐观预期。CEO：预计未来三到五年数据中心收入每年增长60%。

• 英伟达据称将在OpenAI新一轮融资中投资200亿美元

周三清晨的最新消息称，英伟达公司正接近达成一项协议，将在OpenAI的最新一轮融资中投资200亿美元。据悉，OpenAI正寻求一轮1000亿美元的融资，其中很大一部分将依赖科技巨头出资，例如亚马逊曾讨论过出资500亿美元。

• 英特尔CEO：存储芯片制造商们告诉我，供应紧张问题要到2028年才会出现缓解

陈立武在思科系统公司会议上表示，他与两家主要内存厂商进行了沟通，对方明确告知"至少到2028年之前不会缓解"。他表示，人工智能将"吸收大量内存"。

• 超微电脑盘后一度涨逾10%！强劲业绩展望预示AI需求增长

超微电脑周二公告，截至3月31日的季度营收将至少达到123亿美元。剔除部分项目后，该公司第三财季每股收益将至少为60美分。分析师此前平均预测每股收益为52美分，销售额为102亿美元。该公司对当前财季的销售额预期暗示，市场对其用于运行AI数据中心的设备有强劲需求，盘后一度涨逾10%。

• 沃尔玛跻身“万亿美元俱乐部”

美国零售巨头沃尔玛周二逆市走高，公司市值历史性地突破了1万亿美元，跻身以科技公司为主的“万亿美元俱乐部”。该公司最近与Alphabet和OpenAI签署了协议，允许用户通过它们的AI产品(如Gemini和ChatGPT)在沃尔玛购买商品。

• 诺和诺德业绩引爆股价直线跳水

诺和诺德美股周二收跌14.64%。公司在欧盘收市后公布财报，并预期司美格鲁肽专利即将在多个市场到期，公司2026年的销售额和EBIT都将下降5%至13%，显著低于市场预期。

• 德州仪器据称洽谈收购芯片设计公司芯科科技

市场消息称，德州仪器洽谈收购芯片设计公司芯科科技（Silicon Laboratories），交易价格约为70亿美元，较周二收盘价高出55%。截至发稿，芯科科技盘后大涨34%。

• 百事可乐第四季度运营利润同比大增近60%至35.57亿美元，调整后每股收益为2.26美元，略超市场预期。百事宣布100亿美元股票回购计划，并计划将乐事薯片、奇多等多款产品价格下调至多15%。
• 任天堂第三财季Switch 2销量701万台，营收同比大增86%至8063.2亿日元，但营业利润仅1552.1亿日元，远逊市场预期。任天堂维持全年营收2.25万亿日元、营业利润3700亿日元及Switch 2销量1900万台指引。
• 辉瑞2025年第四季度营收175.6亿美元，非新冠业务增长9%，26全年营收指引595-625亿美元。
• 默沙东2025全年营收650亿美元，同增1%，26年营收指引655亿至670亿美元，低于预期。

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• 英诺赛科与谷歌签订合规供货协议

英诺赛科(02577.HK)：公司旗下相关产品已完成了在谷歌公司相关AI硬件平台的重要设计导入，并签订了合规的供货协议。公告称，基于当前的项目开发与客户对接进展，公司将聚焦于AI服务器、数据中心等高增长潜力领域，积极与产业链合作伙伴协作，合规地开展相关产品的商业化落地，满足市场及客户需求。

• 增值税上调对运营商利润冲击几何？摩根大通：移动<电信<联通

摩根大通认为，三大运营商受增值税税率上调（6%至9%）影响，2026年净利润预计承压，其中中国移动因利润率较高受冲击相对较小。运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响；目前股价回调后，高股息率仍具吸引力，维持“增持”评级。

• 国恩科技(02768)香港公开发售获2251.85倍认购 每股发售价36港元

国恩科技(02768.HK)配发结果，公司全球发售3000万股H股 ，香港公开发售占10%，国际发售占90%。最终发售价每股36港元，全球发售净筹约10.004亿港元。每手200股，预计H股将于2026年2月4日上午9时正在联交所开始买卖。

英矽智能(03696.HK)：获美纳里尼3900万港元里程碑付款，合作项目MEN2501完成首例患者给药。

先声药业(02096.HK)：收到与AbbVie就SIM0500海外许可选择权协议的近期里程碑付款4000万美元。

数盟资本(08375.HK)：迪拜附属公司已与一间澳门分销商签订总额为300万美元的合约。

首程控股(00697)：附属世盟股份(001220.SZ)首次公开发行股票并于深交所上市，专注于为跨国制造企业提供定制化、一体化及嵌入式的供应链物流解决方案。

康方生物(09926.HK)：授予济川药业伊喜宁®的独家商业化权益，将获得由济川药业支付的人民币8,000万元(含税)授权费，以及最高不超过人民币1,000万元(含税)的里程碑付款。

友芝友生物-B(02496)：M701取得FDA的IND批准，标志着这款针对恶性胸腔积液(MPE)的创新疗法迈入国际化临床开发新阶段。

小米集团-W(01810.HK)：斥资1.04亿港元回购300万股，回购价34.62至34.92港元。

百胜中国(09987.HK)：斥资773.98万港元回购2.01万股，回购价382.8港元至388港元。

经济事件和数据

• 中国1月RatingDog服务业PMI
• 美国1月ADP就业人数变动(万人) 
• 美国1月标普全球服务业PMI终值
• 美国至1月30日当周EIA原油库存(万桶) 
• 美国财政部发布季度再融资公告
• 美国旧金山2026人工智能大会

港股新股

• 国恩科技 | 首日
• 澜起科技 | 招股中（今日10点截止）
• 爱芯元智 | 招股中
• 乐欣户外 | 招股中
• 先导智能 | 招股中
• 易方达数科ETF |  招股中

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港股财报：百胜中国

美股财报：

• 盘前：礼来、艾伯维、诺和诺德、优步、诺华制药、葛兰素史克、瑞银
• 盘后：谷歌、高通

直播预告

• 2026-02-04 20:00:00 【诺和诺德公司 (NVO.US) 2025年第四季度业绩电话会】
• 2026-02-04 21:00:00 【优步 (UBER.US) 2025年第四季度业绩电话会】
• 2026-02-04 23:00:00 【礼来公司 (LLY.US) 2025年第四季度业绩电话会】
• 2026-02-05 05:30:00 【谷歌 (GOOG.US) 2025年第四季度业绩电话会】

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