华盛早报 | “沃什恐慌”持续？黄金、白银波动剧烈！腾讯元宝10亿红包刷屏；SpaceX申请部署100万颗卫星

• 全球市场周五遭遇“沃什冲击”，黄金、白银创数十年最大单日跌幅
• 特朗普称希望与伊朗“能够达成协议”
• 微信群、朋友圈重现红包雨，腾讯元宝10亿红包“AI入口战”正式开打
• SpaceX突传重磅！申请部署100万颗卫星
• 黄仁勋澄清：对OpenAI的千亿投资"从未承诺"，英伟达将逐步评估
• 车企1月交付放榜！鸿蒙智行领跑，赛力斯、小米贴身角逐

• 全球市场周五遭遇“沃什冲击”，黄金、白银创数十年最大单日跌幅，截至发稿行情转涨

特朗普于上周五晚间正式提名沃什为下一任美联储主席接班人，特朗普：他会是最伟大的美联储主席之一，无需白宫施压，沃什自会降息。沃什曾是知名的“通胀鹰派”，近期转向呼吁降息，却始终对缩表念念不忘。华尔街疑惑，“真正的凯文·沃什是谁？”市场一边因沃什力主“缩表”而陷入流动性紧缩恐慌；另一面又相信他有“市场智慧”与维护央行独立性的能力。

全球资产表现上，受获利回吐和短期期货交易者多头平仓等因素影响，国际黄金和白银价格1月30日大幅下跌，均创下数十年来最大单日跌幅。纽约商品交易所4月黄金期价30日一度跌破每盎司4800美元关口，跌幅超过10%，为上世纪80年代以来最大单日跌幅；白银期价一度跌破每盎司80美元关口，跌幅超过30%，创下史上最大单日跌幅纪录。截至发稿，现货白银日内涨幅扩大至3.00%，现报87.58美元/盎司，此前跌近10%。现货黄金一度收复180美元的跌幅转为平盘，最高报4884.49美元/盎司。市场或将持续剧烈波动。

分析人士认为，经历近一个月来金银价格暴涨，此次市场抛售在所难免。总部位于伦敦的布里坦尼亚全球市场公司资产经纪公司分析师表示，考虑到1月份贵金属上涨的速度和幅度，此次回调并不出乎意料。英国研究机构金属聚焦公司分析师认为，近来贵金属上涨行情呈现非理性，但鉴于投资者面临持续的地缘政治风险和经济不确定性，市场抛售或难以持续。

历史性崩盘后，CME再上调金银交易保证金。芝商所CME再度大幅上调贵金属期货保证金：黄金保证金率从6%升至8%，白银从11%升至15%，新规周一收盘后生效。

相关概念股：白银ETF $SLV 、黄金ETF-SPDR $GLD 、紫金矿业、招金矿业、山东黄金、中国黄金国际、SPDR金 $02840.HK 

• 币圈周末继续重挫，比特币跌破8万美元大关

加密市场惨遭抛售，继周五大跌之后，比特币周六跌幅加深，一度达到10%，最低触及75709.88美元，重回2025年4月后的水平。截止发稿比特币报77767美元/枚，此前跌破76000美元。特朗普提名沃什任美联储主席，提振美元并瓦解贬值预期，诱发16亿美元头寸清算。受散户兴趣低迷、ETF外流及监管延迟影响，比特币避险属性正在失效。

• 欧佩克+声明：3月暂停上调石油产量

欧佩克+声明：八个成员国将维持原定计划，于三月暂停上调石油产量。重申致力于维护市场稳定，并表示全球经济前景稳定，且当前石油市场基本面健康，库存水平较低。

• 特朗普称希望与伊朗“能够达成协议”

美国总统特朗普当地时间2月1日在海湖庄园回答记者有关伊朗问题时表示，希望“能够达成协议”。当天早些时候，伊朗外长阿拉格齐表示，伊朗对与美国就核问题达成协议“仍然有信心”。他说，通过地区友好国家进行的信息沟通正在推动双方接触，并称相关谈判“是富有成效的”。阿拉格齐重申，伊朗希望美方解除长期制裁，同时尊重伊朗在和平利用核能框架下继续进行铀浓缩的权利。 

• 美国参议院通过1.2万亿美元政府支出法案，但短暂关门无法避免

众议长约翰逊：“有信心”政府将在周二之前恢复运作。美国参议院通过了为联邦政府大部分部门提供资金的1.2万亿美元支出法案，并将该法案提交众议院审议。但由于众议院议员不在华盛顿，且要到周一（2月2日）才能返回，因此美国时间31日凌晨开始部分政府停摆。

• 中国1月官方制造业PMI 49.3，非制造业PMI 49.4

1月份，部分制造业行业进入传统淡季，加之市场有效需求仍显不足，制造业PMI为49.3%，景气水平较上月下降，但生产继续保持扩张。1月份，受建筑业等行业景气度下降等因素影响，非制造业商务活动指数为49.4%，比上月下降0.8个百分点，非制造业总体景气水平有所回落。

• 微信群、朋友圈重现红包雨，腾讯元宝10亿红包“AI入口战”正式开打

2月1日，腾讯的AI应用元宝正式上线总规模约10亿元的春节现金红包活动，时间持续到2月17日。根据规则，用户进入元宝App后即可参与领取现金红包、完成任务获取额外抽奖机会，部分奖励支持直接提现至微信支付账户，最高单笔红包金额达到万元级别，全国用户可通过预约入口和社交分享链路多种方式参与。腾讯元宝App升至苹果商店免费App第一名，超过了长期霸榜的豆包。

开源证券分析认为，腾讯元宝的新春红包活动或标志着腾讯加入对C端AI应用超级入口的争夺，红包活动或推动元宝下载量及日活用户数大增，大模型厂商对于AI入口的争夺再升级。

• 1月百城二手房价格环比跌幅收窄 机构：关注房地产板块交易型机会

根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据:1月百城二手住宅均价为12905元/平方米，环比下跌0.85%，跌幅较上月收窄0.12个百分点，同比下跌8.67%。

中金研报认为2026年需要把握“控增量、去库存”的宗旨，尤其关注新增供地和存量住房收储政策的进展。关注房地产板块交易型机会。

美股方面，上周五三大指数集体下跌，道指跌0.36%，1月累涨1.73%；纳指跌0.94%，1月累涨0.95%；标普500指数指数跌0.43%，1月累涨1.37%。

科技股普跌，AMD跌超6%，英特尔跌超4%，Meta跌近3%，特斯拉涨3.32%。黄金、白银股大幅下挫，全球最大白银ETF--iShares Silver Trust跌28%。闪迪一度高开21%，收涨近7%。

纳斯达克中国金龙指数收跌2.36%，1月累涨2.69%，热门中概股多数下跌，哔哩哔哩、理想汽车、小鹏汽车跌超3%，阿里巴巴、网易、百度、京东跌超2%。

• SpaceX突传重磅！申请部署100万颗卫星

据最新曝光的文件，世界首富埃隆·马斯克旗下的商业航天公司SpaceX近日向美监管提交申请，计划发射多达100万颗卫星以构建“轨道数据中心”。SpaceX去年收入150-160亿美元、利润约80亿，而预计的IPO估值超过1.5万亿美元。

国联民生认为，对商业航天相关领域进行重磅支持有望牵引行业发展，打造全新商业航天链主企业。东兴证券认为，2026年我国星座卫星发射数量有望进一步加速增长。民营商业火箭公司有望深入参与成为国家队的有效补充，给卫星制造应用、以及火箭发射等相关产业链带来市场机遇。

相关概念股： Alphabet ( $GOOG   / $GOOGL  )、EchoStar ( $SATS )、Rocket Lab ( $RKLB )、AST SpaceMobile ( $ASTS )、Planet Labs ( $PL )、T-Mobile ( $TMUS )

• 黄仁勋澄清：对OpenAI的千亿投资"从未承诺"，英伟达将逐步评估

黄仁勋周日澄清，公司此前提出的对OpenAI高达1000亿美元的投资计划"从来不是承诺"，将逐轮评估投资决策。媒体此前报道，这项投资计划已陷入停滞。英伟达内部对交易条款产生疑虑，黄仁勋私下强调该协议不具约束力，并批评OpenAI在商业上缺乏纪律性，同时对其面临的竞争压力表示担忧。

• OpenAI计划四季度IPO，抢在Anthropic之前

OpenAI已任命新的首席会计官Ajmere Dale和负责投资者关系的企业财务官Cynthia Gaylor，这些人事调整显示该公司正为上市进行实质性准备。OpenAI内部对Anthropic可能率先上市表示担忧，率先上市的公司将获得显著先发优势，吸引大量渴望投资生成式AI浪潮的公共市场投资者和散户。

• 华尔街最看好闪迪的机构，目标价1000美元，估值测算的PE倍数只有11倍

伯恩斯坦将闪迪目标价暴涨至1000美元，较当前股价仍有85%上涨空间，估值却仅为11倍2027财年PE。关键看点在于公司毛利率的爆发式扩张——二季度Non-GAAP毛利率已达52.1%，远超市场预期的42%，而三季度指引更是高达65-67%，这意味着公司正进入超级盈利周期。

• 三星、美光、SK海力士联手“限售”，严防下游囤货，“有钱也买不到”！

面对持续的供应紧张局面，三星电子、SK海力士和美光已开始加强对客户订单的审查，要求披露最终用户和订单量信息。目前存储巨头库存降至历史低位，SK海力士DRAM库存在去年第四季度同比大幅下降，三星的DRAM库存已降至约六周供应量，仅为正常10-12周水平的一半左右。

• 消息称因融资受阻，甲骨文或大规模裁员并出售业务

1月31日消息，据多家外媒报道，投资银行TD Cowen消息指出，因甲骨文公司的人工智能数据中心扩张融资困难，甲骨文正面临严峻的资金困境，考虑采取大规模裁员及出售部分业务等措施来应对。TD Cowen研究报告显示，甲骨文公司计划裁员2万至3万人，此举预计将释放80亿至100亿美元的现金流。不仅如此，甲骨文还在考虑出售其于2022年以283亿美元收购的医疗保健软件部门Cerner。

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• 外交部回应巴拿马涉港口有关裁决

巴拿马最高法院裁定，长和持有的巴拿马运河两岸港口特许经营权合约无效。外交部发言人郭嘉昆表示，中方将采取一切必要措施，坚决维护中方企业正当合法权益。长和发布声明称，裁决有悖于相关法律，将保留所有权利。

• 车企1月交付放榜！鸿蒙智行领跑，赛力斯、小米贴身角逐

一月收官，新能源车企“成绩单”密集公布。具体来看：

比亚迪：1月新能源汽车销量210051辆，同比下降30.11%
鸿蒙智行：1月交付57915台，同比增长65.6%
问界汽车：1月交付40016辆，同比增长83%
小米汽车：1月交付超39000台，环比减少22%，同比大增95%
零跑汽车：1月交付32059台，同比增长27%
理想汽车：1月交付27668辆，同比减少7.55%
蔚来汽车：1月交付27182台，同比增长96.1%
极氪：1月交付23852台，同比增长99.7%
小鹏汽车：1月交付20011台，同比减少34.07%
岚图汽车：1月交付10515辆，同比增长31%

吉利汽车：1月汽车总销量为27.02万部 同比增长约1%

• 小米汽车进军美国？报道称福特探索与小米成立电车合资企业

据报道，福特汽车曾与小米、比亚迪等探讨在美组建合资企业，以引入中国技术应对转型压力。福特CEO法利对中国电动车青睐有加。该厂正面临产品断档与转型停滞的挑战。

• 长城汽车(02333.HK)：2025年营业总收入2227.9亿元，同比增长10.19%；净利润99.12亿元，同比减少21.71%。期内加速构建直连用户的新渠道模式，以及加大新车型、新技术的上市宣传及品牌提升，投入增加导致净利润下降。
• 中国移动、中国联通、中国电信三大国内电信运营商2月1日相继发布公告，电信服务增值税税目适用范围调整，税率由6%上调至9%，此次调整将对公司的收入及利润产生影响。
• 中国南方航空股份(01055.HK)：预计2025年度将实现扭亏为盈，实现归属于上市公司股东的净利润为人民币8亿元到人民币10亿元。
• 中金公司(03908.HK)：预计2025年净利润85.42亿元到105.35亿元，同比增加50%到85%。
• 大唐发电(00991.HK)：预计2025年净利润为约68亿元至78亿元，同比增加约51%至73%。
• 荣昌生物(09995.HK)：预计2025年度营业收入约人民币32.5亿元，同比增加约89%；净利润约人民币7.16亿元，实现扭亏为盈。
• 海吉亚医疗(06078.HK)：预计2025年的收入约为40.0–40.5亿元，同比下降约9%至10%; 净利润约为1.4–2.0亿元，同比下降约66%至76%(主要受商誉减值影响。
• 君实生物(01877.HK)：预计2025年年度实现营业收入25亿元左右，同比增长 28.32%左右；净亏损为8.73亿左右，同比亏损减少31.85%左右。主要由于商业化药品的销售收入与上年同期相比有所增长。
• 凯盛新能(01108.HK)：发盈警，预期2025年归母净亏损同比增加约9007万元到2.9亿元。
• 复旦张江(01349.HK)：发盈警，预计2025年度归母净亏损约1.2亿至1.8亿元。
• 晨鸣纸业(01812.HK)：发盈警，预期年度归母净亏损为82亿元-88亿元，同比扩大。
• 天齐锂业(09696.HK)：泰利森第三期化学级锂精矿扩产项目已生产出首批符合标准的化学级锂精矿产品。
• 弘阳地产(01996.HK)：延长提早重组支持协议费用期限及基础重组支持协议费用期限。
• 中慧生物-B(02627.HK)：三价流感病毒亚单位疫苗的上市申请获国家药监局批准
• 大唐发电(00991.HK)：2025年累计完成上网电量约2731.092亿千瓦时，同比上升约1.41%。
• 海普瑞(09989.HK)：预计2025年净利润2.84亿元-3.77亿元，同比下降41.71%-56.09%。期内在全球肝素制剂市场业务拓展成果显著，各区域销售表现稳步向上，市场占有率持续提升。

经济事件和数据

• 中国1月RatingDog制造业PM
• 美国1月标普全球制造业PMI终值
• 美国1月ISM制造业指数 
• 亚洲虚拟现实XR产业展览会（AWE Asia 2026）将于2月2日至4日在新加坡举办

港股新股

• 东鹏特饮 | 暗盘
• 牧原股份 | 招股中
• 卓正医疗 | 招股中
• 大族数控 | 招股中
• 澜起科技 | 招股中
• 爱芯元智 | 招股中
• 乐欣户外 | 招股中

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美股财报

• 盘前：迪士尼
• 盘后：Palantir、恩智浦

直播预告

2026-02-02 21:30:00 【迪士尼 (DIS.US) 2026财年第一季度业绩电话会】

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