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华盛早报 | 全美讲话来袭！特朗普明日将预告明年新政；特斯拉大涨3%创历史新高
2025-12-17 08:29
- 美国就业继续降温：11月非农小幅回升，但失业率创四年新高
- 看好中国股市，国际长线资金源源不断流入
- 特朗普明年将全美讲话：回顾“伟大”的一年，预告明年新政
- 贝森特：预计明年上半年通胀大幅下降，美联储主席人选或1月初公布、要有“开放的思维”
- 百度昆仑芯即将完成股改：加速冲刺上市，2025年营收远超20亿元
- 特斯拉涨超3%创历史新高，摩根士丹利预测：Robotaxi车队2026年有望增至1000辆
- 中央财办：投资和消费增速明年有望恢复，房地产供给端要严控增量、盘活存量
据新华社，中央财办有关负责人表示，扩大内需是明年排在首位的重点任务。明年继续实施适度宽松的货币政策。供需两端发力稳市场。供给端要严控增量、盘活存量，鼓励收购存量商品房用于保障性住房等合理用途，加快消化库存，同时有序推动“好房子”建设。
- 求是网发文：如何促进消费和投资良性互动？
求是网发文称，近日召开的中央经济工作会议紧扣当前发展形势，将“坚持内需主导，建设强大国内市场”列为明年经济工作的首要任务。消费和投资是内需“双轮”，有效促进二者良性互动，是增强国内大循环内生动力和可靠性的应有之义，对于加快构建新发展格局意义重大。当前和今后一个时期拓展内需增长新空间，既要持续激发有潜能的消费、扩大有效益的投资，也要找准二者的结合点和发力点，促进消费和投资良性互动。
- 看好中国股市，国际长线资金源源不断流入
有消息称，12月份以来，一批外资机构密集发布2026年宏观经济及股票市场展望。展望2026年，瑞银、摩根大通、富达国际等多家机构认为中国资产在盈利增长、创新加速及估值吸引力下具备持续反弹基础。2025年以来，境外长线资金呈现积极流入中国股市的特征。摩根士丹利披露的数据显示，截至今年11月份，境外长线资金通过沪深港通等渠道净买入约100亿美元的A股及H股，与2024年约170亿美元的资金流出形成鲜明对比。仅11月份，境外长线资金对中国股市的净流入额为23亿美元，与10月份的22亿美元基本持平。行业配置向科技、生物技术等领域倾斜。
- 特朗普明年将全美讲话：回顾“伟大”的一年，预告明年新政
特朗普在社交媒体上宣布，将于美东时间周三晚9点（北京时间周四上午10点）在白宫发表全美讲话。他在帖子中写道：“这对我们的国家来说是伟大的一年，最好的还在后面。”白宫新闻秘书Karoline Leavitt表示：“总统将详细介绍过去一年取得的历史性成就，并预告新年即将出台的一些政策。”
- 美国就业继续降温：11月非农小幅回升，但失业率创四年新高
美国劳工统计局（BLS）一次性公布了10月和11月的非农就业数据，显示美国11月就业增长依然疲弱，在10月表现不佳之后，劳动力市场仍在持续降温。数据显示，美国11月非农就业人口增加6.4万人，好于市场预期的5万人；但失业率却意外升至4.6%，高于9月的4.4%，也略高于预期的4.5%，创下2021年9月以来的新高。但与此同时，10月就业人数大幅减少10.5万人，降幅明显超过此前市场预期的-2.5万人，全部源于政府部门就业的大幅下滑。
- 贝森特：预计明年上半年通胀大幅下降，美联储主席人选或1月初公布、要有“开放的思维”
贝森特称，本周和下周可能还有一两次美联储主席的面试，否认对新任主席独立性的质疑，称候选人沃什和哈塞特都非常有资格，强调新主席要有“开放的思维”，特别是要打破联储常有的增长导致通胀观念，驳斥哈塞特无法在联储拥有影响力的说法；预计1月最高院作出关税案裁决，警告推翻关税将危害国家安全；一季度会有1000亿至1500亿美元巨额退税，平均每个家庭可能得到1000至2000美元。
- 美国威胁拟对欧盟公司就数字税问题采取反制
美国贸易代表办公室周二发文称：“如果欧盟及其成员国执意继续通过歧视性手段限制、约束并削弱美国服务提供商的竞争力，美国将别无选择，只能动用一切可用工具反制这些不合理措施。特朗普还多次批评此类措施属于非关税贸易壁垒，损害美国企业利益，并威胁对实施这些措施的国家征收“实质性”关税。然而欧盟仍在推进其数字法规的执行，近期对苹果、Meta及马斯克旗下X开出了数亿美元的罚单。
- 华尔街日报：特朗普料将为了遴选美联储主席而在周三面试美联储理事沃勒
周二，据华尔街日报援引知情人士报道，美国总统特朗普将于周三面试另一位美联储主席候选人——美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）。官员们称，相关流程进展迅速，特朗普仍在权衡之中，因此会面随时可能被推迟或取消。沃勒是在特朗普任内被提名进入美联储理事会，并于2020年特朗普任期末获得参议院确认的。今年以来，他已成为美联储内部推动降息的主要倡导者之一。美联储在最近三次会议上每次均降息25个基点。
美股三大指数涨跌不一，道指跌0.63%，纳指涨0.23%，标普500跌0.24%；大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超3%，创历史新高。英伟达反弹0.8%。科技七巨头中，谷歌独跌0.54%、连续四个交易日下挫。加密货币概念、计算机硬件板块涨幅居前，Hut 8涨近4%，Strategy、SanDisk涨超3%，昆腾涨近3%，戴尔科技涨超2%，西部数据、惠普涨超1%。油气、能源板块跌幅居前，英国石油跌超4%，壳牌、埃克森美孚、雪佛龙跌超2%。
- “坚定持有AI赢家，别轮换”！摩根大通硬件团队：2026年“网络”增长将超越“算力”
摩根大通指出，现下美股AI相关公司的估值溢价仅为26%，而AI实际能带来60%-80%的盈利增长，因此投资者应坚持持有AI赢家股票。摩根大通认为，明年网络基础设施板块将跑赢算力，预计AI交换机收入将在2026年增长48%，远高于整体数据中心交换机行业的23%。
- Circle大涨近10%，Visa在美国推出USDC交割服务
稳定币发行商Circle收涨9.9%。消息面上，Visa宣布在美国推出USDC交割服务，标志着稳定币在主流金融服务中的整合取得重大进展。美国的发卡机构和收单机构合作伙伴现在可以使用Circle的USDC与Visa进行交割。
- 扫地机器人鼻祖iRobot申请第11章破产保护，将被代工厂收购
iRobot（IRBT）申请破产保护，并同意由其代工厂、中国制造商Picea Robotics私有化。iRobot称申请破产的理由是关税逆风、竞争加剧及需求疲软；公司运营和应用程序支持预计将照常进行。
- 辉瑞收跌超3%，2025财年销售额指引逊于预期
辉瑞收跌超3%。消息面上，辉瑞确认2025财年调整后每股收益指引为3至3.15美元，市场预期为3.14美元；销售额指引从610亿至640亿美元收窄至约620亿美元，市场预期为624.75亿美元。公司预计2026财年营收将在595亿至625亿美元之间，大致符合预期。
- 特斯拉涨超3%创历史新高，摩根士丹利预测：Robotaxi车队2026年有望增至1000辆！
消息面上，摩根士丹利预计，随着技术和监管方面的重要节点达成，特斯拉将在2026年大幅扩充其Robotaxi车队。该行指出，在奥斯汀开展的无安全员监督测试是对特斯拉战略的关键验证，也是近期最重要的催化剂。摩根士丹利预测，得益于安全指标的持续改善以及2026年4月Cybercab的投产，特斯拉Robotaxi车队规模将从目前的寥寥数辆增至2026年的约1,000辆。
- 美银调查：基金经理增持科技股，但七巨头被视为拥挤交易
美国银行在其12月份的欧洲基金经理调查中表示，尽管投资者称“七巨头“公司—Alphabet、亚马逊、苹果公司、Meta Platforms、微软、英伟达和特斯拉—的交易已十分拥挤，但基金经理们仍在提高对科技股的配置。受访经理对科技股净超配21%，较上月上升12个百分点，该调查还录得自2024年7月以来向科技股的最大规模轮动。与此同时，54%的基金经理表示，“做多七巨头“是当前最拥挤的交易。全球基金经理对能源板块的低配程度超过其他任何股票板块，本月对能源板块净低配26%。
- 派拉蒙1080亿报价截胡奈飞失败？华纳据称本周将拒绝收购要约
美东时间16日周二，媒体称知情人士透露，华纳兄弟探索（下称“华纳”）计划拒绝派拉蒙上周提出的收购要约，主要原因是对派拉蒙的融资安排和其他交易条款存在担忧。华纳董事会经过审议后认为，公司与奈飞的现有协议在价值、确定性和条款方面都优于派拉蒙的提案。华纳据悉最早可能本周三提交对派拉蒙要约收购的回应
- 苹果计划 2027 年秋季将 iPhone 机型增至至少 7 款（目前为 5 款）
此次机型扩充计划包含苹果首款可折叠 iPhone—预计于 2026 年秋季推出，这款手机展开后宽度将大于高度，外形类似一款小型 iPad。到 2027 年秋季，苹果还将发布一款 20 周年纪念版 iPhone，该机型前后机身均采用曲面设计，取消黑色边框并增大屏幕尺寸。
苹果此次扩充 iPhone 产品线，核心目标是覆盖更广泛的消费者预算区间，满足不同购买力用户的需求。
华盛美股夜盘重磅上线！24小时交易不间断
华盛通正式上线美股夜盘交易功能，让您在非常规交易时段也能立即入市，把握这些瞬间的市场变动。无论是财报、经济数据发布，还是国际突发事件，您都可以利用夜盘交易快人一步，抢先布局。
- 百度昆仑芯即将完成股改：加速冲刺上市，2025年营收远超20亿元
昆仑芯即将完成股改，加速推进冲刺上市的步伐。一位知情人士透露，“大家都在关注，已经藏不住了，但时间表还有待确认。”据了解，这一轮股改前，昆仑芯与多家券商进行沟通后决定转向港股。随后作为大股东的百度公告称目前正就拟议分拆及对上市进行评估。百度强调若进行分拆及上市，须经相关监管审批程序，而公司并不保证分拆及上市将会进行。
- HASHKEY HLDGS今日上市，获393.71倍认购，每股定价6.68港元，公司为“香港最大持牌数字资产平台”
公司昨晚公布配发结果，每股定价6.68港元，共发行2.41亿股股份，每手400股，今日正式上市。公开发售阶段HASHKEY HLDGS获393.71倍认购，公开发售的发售股份最终数目为2405.72万股股份，占发售股份总数的约10%。合共接获约8.86万份有效申请，受理申请数目29791份，申购一手获配发股份占所申请股份总数的概约百分比为10%。此外，国际配售阶段HASHKEY HLDGS获5.46倍认购，国际发售股份最终数目为2.17亿股股份，相当于发售股份总数的90%。
- 小鹏拿下L3自动驾驶路测牌照，国内第三家，与特斯拉FSD较量升级
小鹏汽车已启动常态化的L3道路测试。何小鹏此前表示，公司技术储备与演进目标已直指L4级自动驾驶，计划在2026年推出量产的软硬件都达到L4级自动驾驶水平的车型。随着智能驾驶商业化加速，小鹏与特斯拉在自动驾驶领域的直接较量将更加激烈。
- 万科提议中票本金兑付展期12个月并由发行人提供相应的增信措施
万科提议本期中期票据调整后兑付时间为2026年12月15日。2026年12月15日偿付本期中期票据全部本金。本期中期票据于2025年12月15日到期的应付利息6000万元在宽限期内支付，即2025年12月22日内支付。
- 出海2.0！瑞银：技术供应链优势，中国车企2030年有望占据全球1/3市场
瑞银预计，凭借电动车技术优势、日益完善的分销网络和不断提升的品牌知名度，中国车企有望在2030年占据全球汽车市场1/3的份额，较今年的1/4显著增长。比亚迪等领军企业的海外毛利率已达27.3%，远超国内市场的17.7%，显示出海外市场的强劲盈利能力。
- 腾讯控股(00700)：斥资约6.36亿港元回购106.7万股，回购价592.5-602.5港元。
- 小米集团-W(01810：斥资2.94亿港元回购720万股，回购价40.36-41.00港元。
- 快手-W(01024)：斥资1.16亿港元回购182.31万股，回购价63.05-64.4港元。
- 中国太保(02601)：前11月，太平洋人寿累计原保险保费收入为人民币2503.22亿元，同比增长9.4%
- 翰森制药(03692)：与GLENMARK就阿美替尼订立许可协议
- 新华保险(01336)：前11月累计原保险保费收入为人民币1888.5亿元，同比增长16%
- 越秀地产(00123)：获授5亿港元的定期贷款融资
港股新股
- HASHKEY | 上市
- 希迪智驾 | 待上市
- 智汇矿业 | 待上市
- 诺比侃 | 申购中
- 轻松健康 | 申购中
- 翰思艾泰-B | 申购中
- 华芢生物 | 申购中
- 南华期货股份 | 申购中
- 明基医院 | 申购中
- 印象大红袍 | 申购中
美股新股
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