这种模式导致了2022年的崩盘-这就是它现在告诉我们的

我们正式进入了一年中最危险的时期之一。

我指的是导致2022年市场崩溃的季节性模式的形成--与我们在2024年看到的13%以上的跌幅相同。

现在，由于三个关键因素，它面临着重大麻烦。

今天，我将详细分析它们是什么，从现在到十月这种趋势将带我们走向何方，以及我计划交易的三种方式。

八月下旬充满了潜在的市场推动者，马特·马利（Matt Maley）现在正在做好准备。美国东部时间本周日下午1点，42年华尔街资深人士马特·马利（Matt Maley）现场向您展示他如何瞄准短期ETF交易，这些交易在短短几天内具有高潜力。MTA：在这里保留您的免费积分

八月已经过半了，如果您观察市场的时间超过一分钟，您就会知道这是一年中事情开始发生变化的时候。

季节性高峰往往会形成，从八月下旬到九月。今天，我想重点关注即将到来的风暴交易的最佳方式，首先是债券。

以10年期国债为例。它一直居高不下，尽管通胀有所降温，而且政治压力要求降低利率，但收益率并没有太大变化。他们在整个春天和夏天都保持着坚强的状态。

然而，放大来看，长期债券图表告诉我们一个更大的故事。这不仅仅是通货膨胀或选举的问题，而是结构的问题。收益率曲线已经保持倒置一段时间了，历史表明，这种类型的设置经常会带来麻烦。

是什么让收益率如此粘稠？竞争

目前，即使是Robinhood等平台上的现金账户也提供了有吸引力的回报。公司和投资级债券也支付了强劲的收益率。所有这些都给国债带来了上行压力，而这是在考虑关税飙升等可能推高利率的因素之前。

这就是为什么这很重要。

如果您是一名交易者（尤其是依赖季节性的模式交易者），那么这种设置确实有潜力。

几十年来，我一直在研究季节性模式--比我愿意承认的还要长。我依靠至少10年的历史数据来识别像发条一样出现的反复出现的价格变动。跟踪10年期美国国债的交易所交易基金（ETF）iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（纳斯达克股票代码：TLT）显示了今年最明显的季节性波动之一。

在8月中旬至10月中旬期间，TLT在过去10年中的所有10年中都有所下降，2022年的降幅高达-19%，2023年为-14%，多年平均降幅约为8%。

无论谁入主白宫，这种模式都会出现。奥巴马、特朗普、拜登--没关系。邦兹一次又一次地表现出同样的行为。

那么，交易这个的最佳方式是什么？我正在考虑三种不同的设置。

如果您有资本和保证金，您可以直接做空TLT的股票。截至撰写本文时，TLT的交易价格约为89美元，我希望在未来几个月内跌至84美元。跌幅约为5.5%，卖空可以直接暴露风险。请记住，卖空伴随着风险，所以要有一个计划。

不想做空吗？你根本不是那样的考虑购买ProShares UltraShort 20+年期国债（NYSE：TBT），TLT的反向ETF。这个是超短的，这意味着它向相反方向移动的速度是相反方向的两倍。因此，如果TLT下降一个点，TBT设计为增加两个点。这是表达看跌债券观点的一种更清晰的方式，而无需借入股票。

想要明确的风险吗？这是我通常走的路线。例如，TLT 88 October的看跌期权最近的交易价格约为2.16美元（或每份合约216美元）。如果TLT跌至84美元，这些看跌期权可能至少价值4美元，相对于风险，提供了不错的回报。只需确保到期日期与您的前景相匹配，并且不要支付过多的保费。

最终，目标是正确的并在不永远持有这些交易的情况下赚钱。我看到的是60天的窗口期，进出，完成。这是一场基于趋势、赛季和势头的战术比赛。

因此，无论您做空、反向买入还是使用期权，关键都是发现机会、定义风险并明智行事。

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