【券商聚焦】中泰国际：美股短期利多几乎尽出 对美股大盘谨慎 但个股及板块不乏机会

金吾财讯 | 中泰国际表示，美股短期利多几乎尽出，对美股大盘谨慎，但个股及板块不乏机会。短期关注医疗保健、公用事业、必选消费，国防工业，并考虑做多VIX波动率指数。近期的经济数据指向美国进入“金发女孩”阶段，7月美国Markit综合PMI升至54.6%，是今年以来高位，服务业PMI初值升至今年以来新高55.2%，最新初领失业救济金人数已连跌六周。截至上周，80%已公布业绩的标普500成份股业绩超预期，高于历史同期表现，使得标普500指数2025-2027年盈利预测整体上修。美国实际通胀（truflation）及消费者通胀预期保持稳定，美国与欧盟、日本及东南亚多国达成贸易协议，关税税率普遍低于20%，通过“对等关税”获得关税收入（4-6月超600亿美元关税收入，2025年全年或超2,500亿美元）与资本流入，一方面为“大美丽法案”提供财政支持，另一方面高通胀压力纾缓，进一步打开9月联储降息窗口。特朗普政府的AI行动计划通过大幅放宽监管、加速基础设施建设和推动技术出口，料数据中心建设热潮和AI相关投资激增预期将为美国经济带来额外增长动力。