连续超预期！台积电Q2业绩大增60%，这只ETF或成最大赢家...

（来源：ETF万亿指数）

在半导体行业中，台积电作为龙头企业，其业绩表现一直备受关注。昨天台积电发布2025年第二季度业绩，再次展现出强劲的发展态势。

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业绩持续超预期

公告显示，台积电第二季度净利润达3983亿新台币（约135.3亿美元），同比暴增60.7%，远超市场预期的3779亿新台币，连续第五个季度实现两位数增长。

营收同比增长38.6%至9338亿新台币（约317亿美元），环比增长11.3%，主要受AI芯片需求推动。

技术升级成为亮点：7nm以下先进制程贡献74%的晶圆收入（3nm占24%、5nm占36%），高效能运算（HPC）业务占比首次达60%，成为核心增长引擎。

北美客户（英伟达、苹果、AMD）占75%；中国大陆收入环比显著增长至20亿美元（占比9%），部分因关税不确定性提前备货。

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AI需求爆发，全年指引上调

台积电表示，英伟达、AMD等头部客户对AI芯片需求供不应求，推动公司先进制程产能满载。Counterpoint Research指出，AI芯片需求“短期高度可持续”，因AI技术仍处早期渗透阶。

市场规模方面，台积电预计2030年AI相关高性能芯片市场规模将达4500亿美元（占半导体市场45%），其AI业务年复合增长率（CAGR）或超40%。

此外，全年业绩指引上调。台积电将2025年营收增长预期从“中位20%”上调至约30%，第三季度营收指引达318-330亿美元（同比增38%-45%），释放乐观信号。

业绩公布后，公司美股股价大涨3.38%，创下历史新高，最新总市值1.27万亿美元。

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亚太精选ETF（159687）配置价值凸显

台积电作为亚太科技龙头，对亚太精选ETF（159687）具备战略锚定价值，

1、产业链地位：台积电占据全球先进制程90%份额，绑定英伟达、AMD等AI核心客户，HPC收入占比60%弱化传统周期波动。

2、技术护城河：2nm量产将拉开与三星/英特尔差距，CoWoS封装技术不可替代。

3、地缘风险对冲：美国亚利桑那州工厂2025年底投产，本土化产能降低供应链中断风险。

值得一提的是，台积电为亚太精选ETF（159687）第一大权重股，截至7月11日，其权重为8.19%，有望凭借先进制程技术和产能释放推动ETF业绩增长。

从市场表现看，亚太精选ETF自4月初低点以来，亚太精选ETF在4月初低点后已反弹近19%，主要受益于关税缓和、台积电业绩预期及日股复苏。

亚太精选ETF（159687）近半年走势

数据来源：Go-Goal

综上，台积电Q2业绩验证AI需求韧性，下半年先进制程迭代与产能扩张有望开启新一轮增长周期。

对亚太精选ETF（159687）而言，其不可替代的产业链地位和AI浪潮核心受益属性，使其成为长期配置科技硬资产的优选标的，但需动态跟踪地缘风险与技术爬坡进展。

没有场内证券账户的朋友，也可以关注亚太精选ETF的联接基金（A类021189，C类021190）把握相关投资机会。

注：本文数据来源：Go-Goal，ETF查一查、市场公开资料、仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。