标准普尔500指数重塑：XDIV ETF除息、增长

对于那些欣赏标准普尔500指数长期增长但更愿意避免与股息相关的税收影响的股东来说，Roundhill Investments最近推出了一种新选择。

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Roundhill S & P 500无股息目标ETF（BATS：XDIV）于7月10日开始交易，旨在实现以前从未有ETF尝试过的目标：提供整个S & P 500指数的风险敞口，同时积极减少股息支付。

音高很简单。大多数投资者，尤其是那些有纳税账户的投资者，认为股息不是“免费的钱”，而是每年的税务麻烦。XDIV是专为税务敏感的投资者设计的，提供了长期资本增值的潜力，分配保持在尽可能接近零的水平。

Roundhill首席执行官Dave Mazza指出，股息本身并不糟糕。但对于一些投资者来说，跳过它们可以等同于更好的税后结果。

与避开高收益股票的共同股息厌恶策略相反，XDIV开辟了一条新道路：它保持全面的标准普尔500指数敞口，同时仍试图避免股息。尽管ETF无法保证零分布，但其方法旨在在不损害多元化的情况下大幅减少零分布。

这是一个小众概念，但可以以商业般的精确性吸引高净值投资者或资本收益经理。它甚至可能会吸引那些寻求在不纳税的情况下获得复合回报的年轻投资者。

它也异常便宜。XDIV的净费用率为0.0849%，是目前最便宜的标普500跟踪ETF之一。

税收效率并不是ETF领域的全新解决方案，但XDIV将其提升为一种艺术形式。是否公开报道将取决于他们是否认为规避股息是值得的，或者他们是否更愿意将付款本身再投资。

然而，在“主题”往往被翻译为“噱头”的ETF领域，Roundhill的无股息旋转显得令人耳目一新。这不是潮流追踪。这是税收效率。

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照片：Shutterstock