A股特别提示（7-1）：6月PMI数据出炉！我国制造业等三大指数上升，部分行业扩张态势良好

（转自：国金证券第5小时）

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星期二

2025年07月

新股申购：同宇新材 301630.SZ *

新股上市：N信通 001388.SZ

中签缴款：屹唐股份 688729.SH

申购/配售：伯25转债 113696.SH

1、国家统计局公布，6月份，我国制造业、非制造业和综合PMI分别为49.7%、50.5%和50.7%，比上月上升0.2、0.2和0.3个百分点，三大指数均有所回升。装备制造业、高技术制造业和消费品行业PMI均连续两个月位于扩张区间。

2、财政部、国家税务总局、商务部发布公告，明确在2025年1月1日至2028年12月31日期间，境外投资者以中国境内居民企业分配的利润用于境内直接投资，若符合条件可按照投资额的10%抵免当年的应纳税额。

3、深交所发布创业板“轻资产、高研发投入”认定标准，符合相关标准的上市公司不再受募集资金30%补流比例限制，有效提升相关公司融资灵活性，支持企业加大研发投入。经初步测算，符合标准的上市公司共计200余家，主要集中在信息技术、生物医药等战略性新兴产业。

4、上半年，A股在外部市场波动的风云中稳健前行，展现强大韧性。上证指数年内上涨2.8%，深证成指、创业板指两大指数年内涨幅均在0.5%左右水平，北证50指数更为优异，年内大涨超39%。上半年，港股市场表现更为亮眼，恒生指数年内涨幅达20%。在全球主要股指中，恒生指数涨幅仅次于韩国综合指数、德国DAX指数，位居全球主要指数第三。数据显示，今年上半年南向资金净买入金额达到7311.94亿港元，创同期历史新高，接近去年同期的两倍。 

1、上证指数收涨0.59%，深证成指涨0.83%，创业板指涨1.35%，市场逾4000股上涨。A股成交1.52万亿，上日为1.58万亿。军工股领涨，游戏股震荡走高，光伏产业链走强，光刻机概念股表现活跃。6月，上证指数累计涨2.9%，创业板指涨8.02%。

2、恒生指数收跌0.87%报24072.28点，本月累计涨3.36%，上半年累计涨20%；恒生科技指数跌0.72%，月涨2.56%，半年涨18.68%；恒生中国企业指数跌0.96%，月涨2.92%，半年涨19.05%。全日市场成交额2422亿港元，较前一交易日有所减少。南向资金净买入额52.20亿港元。金融、地产板块疲软，光伏、医药股表现活跃。老铺黄金涨近15%，突破1000港元关口，创历史新高。三只新股悉数收涨，IFBH涨超42%，云知声涨超44%，泰德医药涨近1%。

3、最新统计显示，截至6月29日，今年以来，共有134家企业A股IPO获受理，较去年同期增加105家，同比增幅达362.07%（约3.6倍）。从板块分布看，北交所成为受理“主力军”，共计83家企业获受理；其次为创业板（19家）、科创板（15家）、深证主板（9家）及上证主板（8家）。值得关注的是，6月成为IPO受理“爆发月”，单月受理量达107家，占上半年总量的79.85%。其中，上周受理量激增尤为显著，共有73家企业集中获受理。

4、证监会发布微博显示，证监会logo更新，由套环改为三个V字形环抱。

5、深交所发布《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第8号——轻资产、高研发投入认定标准》。《指引》明确“轻资产”认定标准。上市公司最近一年末固定资产、在建工程、土地使用权、使用权资产、长期待摊费用以及其他通过资本性支出形成的实物资产合计占总资产比重不高于20%的，可以认定为具有轻资产特点；明确“高研发投入”认定标准。具有高研发投入特点的企业，要求公司最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于15%；或最近三年累计研发投入不低于3亿元且最近三年平均研发投入占营业收入比例不低于3%。

6、四川称，培育壮大文旅经营主体，做强重点骨干文旅企业，深化省属文旅企业改革，支持以市场化方式加强与市（州）合作，打造引领性大企业大集团；梯度培育中小文旅企业，建立省级重点文旅企业培育库，推动中小文旅企业专业化特色化发展，支持有条件的文旅企业上市。

7、母婴电商海拍客已向香港交易所提交IPO文件。

8、普祥健康已向香港交易所提交IPO文件。普祥健康是华北地区一家综合医疗及养老服务提供商。

1、京东发布关于京东稳定币产品及业务合作不实信息的严正声明称，近期关注到某些企业发布有关和京东币链展开合作的信息，存在失实情况，误导了行业和公众舆论。请大家注意甄别，警惕“荐股”类骗局，避免财产损失。同时，再次提醒公众，目前京东币链科技并没有开始发行稳定币，也没有设立任何相关社区，目前所有获取京东稳定币的信息均涉嫌欺诈。

2、韩国央行已暂停原定第四季度启动的数字货币试点项目第二阶段，显示其对国家主导数字货币的热情减弱。总统李在明推动稳定币在私营部门发挥更大作用，执政党提出法案允许资产规模低至5亿韩元的公司发行韩元稳定币。

1、百度旗下文心系列大模型已于旗下飞桨平台开源，包括ERNIE-4.5-VL-424B-A47B-Paddle、ERNIE-4.5-300B-A47B-Paddle等数十款最新模型。 对于开源一事，百度方面并未主动披露，不过飞桨平台更新信息显示，该系列动作集中于6月29日-6月30日，系最新动作。有内部人士表示，官网上新并公布了开源代码，足见公司确实已在推进开源举措。

2、蔚来汽车称，6月30日，G318左贡悦溪度假酒店蔚来换电站正式上线，位于西藏昌都市左贡县城内，也是蔚来能源318川藏线布局的第8座蔚来换电站。 接下来，蔚来能源将用14座换电站贯通川藏线。

3、何小鹏回应车企支付账期不超60天称，下半年至明年风向会变好。何小鹏表示，科技的造车企业靠现金流压别人的款，压了三个月，照样也是不赚钱。如果企业越大、越强、越科技的公司，就应该越有社会责任感。

4、胖东来创始人于东来在其抖音账号发布了胖东来与酒鬼酒的联名产品——“酒鬼酒自由爱”。于东来介绍，“湘西的精神，湘西的传奇和胖东来的作品，让生活像艺术一样浪漫与唯美，马上与大家见面了，美丽湘西！”

5、上海机器人产业技术研究院与麦迪科技签署战略合作协议。双方将围绕医康养领域具身智能数据集的联合打造、标准化建设及场景化应用展开深度合作，共同推进智能机器人在医疗、康复、养老等场景的技术落地与产业生态构建。

6、对安普瑞斯的电芯问题，安普瑞斯一位工作人员回复称，目前，该公司有生产电芯，都是按相关规定生产的。无锡市市场监督管理局工作人员回复称，目前正在调查中，后续会统一对外发布。

7、特斯拉宣布首批V4超级充电桩正式投入使用，覆盖上海、甘肃、浙江、重庆等地服务区。该批充电桩具备防雨防水等六重安全保护机制，并首次向非特斯拉品牌车辆开放。

8、丰田汽车计划7-9月全球产量约为256万辆，同比增长9.4%。另外，丰田旗下大发汽车将从7月7日起暂停大分工厂的生产，为期5天。

9、本田称，改变在日本建造用于下一代燃料电池模块的新生产工厂的计划，鉴于全球氢市场环境近期的变化，重新评估了削减初始产能的计划，推迟开始全面生产的时间。

1、美国总统特朗普在社交媒体发文表示，“太迟先生”美联储主席鲍威尔和整个委员会都应该为没有降息感到羞耻。特朗普表示，如果他们好好工作，“美国就能节省数万亿美元的利息成本”“但委员会只是袖手旁观，所以他们也难辞其咎”。特朗普称，美国应该支付1%的利率。

2、白宫新闻秘书莱维特表示，特朗普本周将与贸易团队会面，以确定国家关税税率；如果各国不谈判，特朗普将设定税率；特朗普将签署行政命令，终止对叙利亚的制裁。 　

3、加拿大宣布撤回数字服务税，以推动与美国的贸易谈判重回正轨。美国总统特朗普与加拿大总理卡尼已同意两国将重启谈判，并力争在7月21日前达成协议。

4、英美贸易协议正式生效。从周一开始，英国汽车制造商向美国出口汽车将适用10%的关税，低于其他国家的25%关税。

5、随着7月9日关税谈判截止日期临近，印尼宣布将放宽或取消对十大类商品及原材料的进口限制，并向美国提出共同开发关键矿产项目的合作邀约。

6、美联储博斯蒂克重申，他仍预计美联储今年会下调一次利率，同时指出美联储在决定采取行动之前还有时间考虑最新的数据。他预计美联储明年将降息三次。

1、加拿大取消数字服务税并准备与美国恢复贸易谈判，令市场情绪得到提振。美国三大股指全线收涨，道指涨0.63%，标普500指数涨0.52%，纳指涨0.47%。其中，标普500指数、纳指均创历史收盘新高。高盛集团、威瑞森电信涨超2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.06%，苹果涨超2%，特斯拉跌超1%。中概股涨跌不一，比特数字涨近9%，大猩猩科技跌逾11%。6月份，道指涨4.32%，标普500指数涨4.96%，纳指涨6.57%。上半年，道指涨3.64%，标普500指数涨5.5%，纳指涨5.48%。  

2、欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.51%，法国CAC40指数跌0.33%，英国富时100指数跌0.43%。欧股下跌主要因投资者在美欧关税谈判截止日期临近时保持谨慎态度。6月份，德国DAX指数跌0.37%，法国CAC40指数跌1.11%，英国富时100指数跌0.13%。上半年，德国DAX指数涨20.09%，法国CAC40指数涨3.86%，英国富时100指数涨7.19%。

3、亚太主要股指收盘多数走高，日经225指数涨0.84%报40487.39点，连续第五个交易日攀升，刷新去年7月17日以来收盘新高。韩国综合指数涨0.52%报3071.7点，6月累计涨13.86%，创2020年11月以来的最大月度涨幅。韩国总统李在明支持韩元稳定币政策引发市场狂热，与韩元稳定币有关的股票大受欢迎。

4、美股新高但多空对峙激烈。摩根大通策略团队最新研判指出，劳动力市场趋缓对股市的压制效应或将超过美联储降息的提振作用。但摩根士丹利策略团队认为，市场很可能在降息预期兑现前就已提前启动反弹行情，政策转向将为今年下半年的股市表现提供重要支撑。

1、美国财长贝森特表示，鉴于当前收益率水平，政府没有理由增加长期国债的发行比例。但他仍然希望随着通胀放缓，各期限收益率能够下降。贝森特称，稳定币立法可能在7月中旬完成，这将成为美国国债需求的来源。

2、 国际油价全线下跌，美油主力合约收跌0.84%，报64.97美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.25%，报66.63美元/桶。中东地缘政治风险缓解以及OPEC+可能在8月再度增产的消息令油价承压。6月份，美油主力合约涨6.88%，布油主力合约涨6.13%。上半年，美油主力合约跌9.41%，布油主力合约跌10.73%。  

3、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.83%报3315.00美元/盎司，COMEX白银期货跌0.11%报36.33美元/盎司。美国总统特朗普持续向美联储施压要求降息，市场对美联储降息预期升温。6月份，COMEX黄金期货跌0.01%，COMEX白银期货涨9.99%。上半年，COMEX黄金期货涨25.52%，COMEX白银期货涨24.24%。 

4、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1656，较上一交易日上涨34个基点，创2024年11月8日以来新高，夜盘收报7.1636。人民币对美元中间价报7.1586，调升41个基点。2025年上半年，人民币对美元即期汇率先跌后涨，前6个月累计升幅超1.82%。

5、据外汇交易中心，6月27日当周，CFETS人民币汇率指数报95.36，环比跌0.56，创2020年12月以来新低；BIS货币篮子人民币汇率指数报100.73，环比跌0.78，创2023年7月以来新低；SDR货币篮子人民币汇率指数报90.21，环比跌0.54，创2020年8月以来新低。

• 合金投资（维权）：九洲恒昌拟协议收购广汇能源持有的公司20.74%的股份，控股股东将变更为九洲恒昌，股票7月1日复牌

• 杭州高新（维权）：实控人筹划公司控制权变更事项，预计停牌不超2个交易日

• 中信证券：发行不超300亿元永续次级公司债券获注册批复

• 翰宇药业：上半年预盈1.42亿元至1.62亿元，原料药出口持续放量

• 涛涛车业：预计上半年净利润同比增长70%-98%；报告期内，随着品牌影响力的不断提升、销售渠道的持续完善、经营效率的进一步提高，公司的销售收入和利润均实现了良好的增长

• 均普智能：签订2825万元人形机器人销售框架合同

• 弘信电子：两家控股子公司签署合计3.73亿元算力合同

• 普利特（维权）：拟10亿元投建基地，项目二期生产应用于人形机器人等非汽车线的改性塑料产品

• 通富微电：国家集成电路产业投资基金股份有限公司累计减持公司1%股份

• 诚邦股份：控股子公司芯存电子半导体存储器业务规模较小 近两年毛利率处于较低水平

• 长城军工：日常经营情况未发生重大变化，公司股价存在短期大幅下跌的风险

• 际华集团：公司主营业务及现有产品体系未涉及脑机接口相关领域

• 景旺电子：控股股东景鸿永泰、智创投资于6月27日至6月30日期间存在通过大宗交易减持公司股票的情形

• 领湃科技：控股股东因违规减持收到湖南证监局警示函

• 诚邦股份：股价连续三日涨停，提示交易及业绩亏损风险

• 蓝丰生化：收到45名投资者证券虚假陈述诉讼判决，涉赔423.84万元

• 谦泰亨：2024年末未弥补亏损超股本总额，股票将实施风险警示

前一交易日主力资金动向

前一交易日融资融券净买入、净卖出前10个股