港美风向标 | AI燃爆行情！绩优股迈威尔周暴涨27%；比特币破10万美元！博雅互动周内飙升24%

發仔导读

洞察趋势，追踪大行，捕捉机会！本周《港美风向标》来了，速来围观抢占先机！

AI应用燃爆行情！绩优股迈威尔周暴涨27%；比特币破10万美元！博雅互动周飙升24%；做多中国就现在？“牛市发动机”再获险资举牌，中资ETF做多期权被爆买>>

AI应用点燃新一轮行情！绩优股迈威尔本周暴涨27%、赛富时飙升逾11%

高盛将AI的发展大致分为四个阶段：

• 第一阶段：最明确的AI受益者受益阶段，以英伟达为代表；
• 第二阶段：专注于AI基础设施的公司受益阶段；
• 第三阶段：聚焦于有潜力通过产生增量收入来实现AI变现的公司受益阶段；
• 第四阶段：在广泛AI采用和生产力提升中潜在盈利提升最大的公司受益阶段。

高盛认为，过去两年，市场关注点集中在AI“第一阶段”的股票上，例如英伟达，其年初至今的回报率高达惊人的187%。而以公共事业板块为代表的AI“第二阶段”交易正逐渐进入高估值阶段。该行预计2025年，投资者将从AI基础设施转向更广泛的AI“第三阶段”应用推广和变现。

事实上，今年以来，AI应用加速发展，并迎来了爆发拐点。以AppLovin、Palantir为代表的北美AI应用公司正引领这一趋势。数据显示，AppLovin年内累计涨幅高达736%，最新市值已突破千亿美元。Palantir累计涨幅274%，超越同期英伟达表现。

天风证券认为，Applovin等公司强劲业绩说明了AI应用端公司将逐步进入AI技术兑现阶段，建议持续关注AI商业化进程。信达证券表示，AI仍然是科技领域的最强叙事之一，未来应重视以应用为主的投资机会。

• 迈威尔科技：绩后飙升逾23%！2025财年Q3业绩超预期，Q4指引强劲

AI芯片公司迈威尔科技绩后飙升逾23%，第三季度表现、第四季度展望双双超预期。分析认为，Marvell正在进行业务转型，第三季度，公司尖端AI产品的销售增长抵消了电信、汽车及其他领域产品同比大幅下滑的拖累。数据中心产品如高速网络设备和新一代定制计算芯片的销售额同比翻倍达到了11亿美元。

• 赛富时绩后大涨近11%！Q3收入高于预期

业绩显示，赛富时第三季度营收94.4亿美元，同比增长8%，市场预期93.5亿美元；每股收益1.58美元，市场预期1.44美元。CEO Marc Benioff表示：“Agentforce是我们企业的完整AI系统，正驱动一场突破性的变革。”他指出，自主AI代理的兴起正在重塑全球劳动市场及各行业运作方式。

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历史性一刻！比特币突破10万美元大关，博雅互动周内飙升24%，加密货币概念股还能买吗？

12月5日，比特币正式突破10万美元，日内上涨超5%，创历史新高。今年以来，比特币已经累计上涨近140%。有国际机构分析师预测，今年年底比特币价格可能会达到12.5万美元/枚，到2025年底甚至可能达到20万美元/枚。

尽管比特币价格上涨引人瞩目，但背后埋伏的风险不容忽视。分析指出，尽管目前比特币的上涨势头较强，但其能否持续升高还取决于投资者对利好消息的消化速度以及主要发达国家货币政策和监管政策的变化。短期来看，比特币可能出现剧烈调整波动，不确定性较高。

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做多中国窗口已至？“牛市发动机”再获险资举牌，交易员狂买超5千万美元中国资产ETF做多期权

自9月以来，中国政府推出了一系列措施提振经济。最新数据显示制造业活动有所改善，这些积极的经济指标增强了投资者对中国市场的信心。

本周伊始，交易员就挥巨资买入一支跟踪中国基准股指的杠杆ETF看涨期权，令上周五涌现的异常买盘进一步增加。逾20万Direxion每日看涨沪深300中国A股两倍做多基金 $CHAU  的做多期权周一被买进，持有人可在5月中旬之前的任何时间以每份15美元的价格购买2,000万份该ETF。按均价约每份2.64美元计算，总金额超过5,500万美元。这是否代表着美国市场对中国资产情绪的转变，值得投资者留意。

另外值得注意的是，险资年内举牌持续火热。本周三（12月4日），新华保险发布关于举牌海通证券H股的公告，此举系险资五年来首度举牌券商股。而券商股作为"牛市发动机"，在新行情的早期阶段一直都表现突出。

据悉，中共中央经济工作会议可能在下星期三（12月11日）召开，为期两天。一些交易员眼下仍期待中国今秋采取的新刺激计划能有效中国经济和资本市场。

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以上就是本期港美风向标的主要内容，大家近期还看好哪些行业或概念机会？欢迎在下方评论区留下你的精彩观点~我们下期再见👋

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