新股申购 | 黑芝麻智能今日起招股，冲击“智驾汽车芯片”第一股

华盛资讯7月31日消息，萝卜快跑在武汉的走红带动无人驾驶火爆出圈的热度还未消散，武汉无人驾驶产业圈再度迎来重磅消息。自动驾驶AI芯片黑芝麻智能( $02533.HK )今起招股。前往新股中心，申购新股>>  

黑芝麻智能：国内自动驾驶AI芯片领域的主要玩家

• 发售比例：拟全球发售3700万股H股，其中，香港发售占5%，国际发售占95%，另有超额配股权15%。
• 发售价格：每股发行价28.0-30.3港元，每手100股，一手入场费3060.55港元
• 发售日期：7月31日-8月5日
• 上市日期：8月8日
• IPO保荐人：中金公司、华泰国际

公司简介

根据弗若斯特沙利文的资料，公司于2020年开始提供自动驾驶解决方案，是中国同业中最早从有关业务获得收入的企业之一。公司于2022年开始量产华山A1000/A1000L SoC。截至2024年3月31日，SoC产品出货量合共超过15.6万片。公司已就自动驾驶产品及解决方案以及智能影像解决方案采用基于交易的模式。

黑芝麻智能是国内自动驾驶AI芯片领域的主要玩家，其拥有着华山系列高算力SoC及武当系列跨域SoC两个系列的芯片。Frost Sullivan表示，若按2023年车规级高算力SoC的出货量计，黑芝麻智能是全球第三大供应商。这意味着，黑芝麻智能已跻身全球自动驾驶AI芯片领域的第一梯队。

财务信息

财务状况方面，黑芝麻智能在2021、2022及2023年的收入分别人民币为0.605亿元、1.654亿元及3.124亿元，复合增长率为127.23%；同期毛利分别为2187.2万元、4863.1万元及7714.3万元，复合增长率为87.8%。

基石投资

基于对黑芝麻智能未来发展的看好，2名基石投资者将在此次IPO中认购黑芝麻智能价值990万美元的股份。其中广汽集团(02238)的间接全资附属公司启城发展将出资690万美元认购，均胜电子的全资附属公司将出资300万美元。若以发行价中位数计算，两位基石可认购262.81万股股份(超额配授权未行使)，占发售股份数量的7.1%。

事实上，成功入选《2023年胡润全球独角兽榜》的黑芝麻智能在一级市场中时便深受资本欢迎，包括小米、腾讯、蔚来、吉利、上汽等在内的知名企业均是其股东，因此在此次IPO中能再度引入重磅基石并不让人意外。

募资用途

筹资用途方面黑芝麻智能预计全球发售所得款项净额约9.854亿港元（假设任何超额配股权未获行使，以发行价中位数29.15港元计算）。其中：

• 约80%的所得款项净额用于公司未来五年间的研发；
• 约10%的所得款项净额用于提高公司的商业化能力；
• 约10%所得款项净额用于公司的营运资金及一般用途。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。