ETF周报丨CONL暴涨50%！加密货币ETF赚钱效应爆棚；小盘股热度高涨引领多头行情

编者按：CONL暴涨50%！加密货币ETF霸占涨幅榜，赚钱效应爆棚；小盘股热度高涨引领多头行情；黄金ETF受捧，金价逼近2100美元大关。

1、本周美股ETF涨幅榜

本周道指累计下跌0.11%，标普500指数上涨0.95%，纳指上涨1.74%。标普500指数、纳指均创盘中历史新高。芯片股因人工智能持续受到追捧而上涨，加密货币概念也受比特币行情驱动，股价表现靓眼。

宏观消息方面，美联储青睐的核心通胀指标环比上升0.4%，创一年来最大升幅，这是美联储官员在3月会议前能看到的最后一份PCE报告，市场普遍预计6月是最有可能开始降息的时间。另外，美国2月消费者信心指数三个月来首次出现下降，这意味着美国人对经济前景、就业市场和金融状况的看法恶化。

周内，有多位美联储高官发表讲话，他们一致认为，通胀方面还有更多工作要做，降息并不迫切。2024年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金周五称，美国经济仍然存在物价上涨压力，现在预测美联储何时能够开始下调基准利率还为时过早。

从美股ETF涨幅榜来看，加密货币概念本周霸占涨幅榜，数十只ETF涨幅在20%以上。每日2倍做多CoinbaseETF $CONL 周涨50%，Grayscale 比特币 Trust $GBTC 、Shares 比特币 Trust $IBIT 、ProShares Bitcoin Strategy ETF $BITO 一周皆涨超20%。

消息面上，比特币本周四甚至一度突破6.4万美元，今年以来已经累计上涨了约45%，自美国证券交易委员会在1月份批准10只现货比特币ETF上市以来的几周内，这些投资工具的交易量也频频创下了历史新高。

2、主要股指ETF表现

美股小盘股本周跑赢大盘，以价值股为主的罗素2000隔周涨3%，至两周以来高位。美银最新全球基金经理调查显示，小盘股预计将在未来12个月内跑赢大盘股，这将是2021年以来的首次。沉寂十年的小盘股将在2024年东山再起。美银策略主管Jill Hall认为，美联储降息、估值有吸引力、中小型企业利润正在触底等因素有利于小盘股崛起。

ETF涨幅榜方面，本周做多美股中小盘股指ETF强势领跑，3倍做多小型股ETF-Direxion周涨超8%，2倍做多罗素2000指数-ProShares周涨近6%，ishares安硕罗素2000成长指数基金周涨逾3%。

3、大宗商品ETF表现

大宗商品ETF方面，本周做多能源ETF涨幅靠前，美国天然气基金ETF涨近8%，2倍做多原油-ProShares涨超5%。随着美国宏观经济数据的复苏，以及欧佩克似乎准备延长减产期限，本周，布伦特原油在头寸月份转换后上涨约2.4%，而WTI上涨约4.55%。目前，市场等待OPEC+就第二季度供应协议做出决定。

此外，黄金ETF本周普遍上扬，2倍做多黄金矿业指数-Direxion、2倍做多黄金-PowerShares、2倍做多黄金-ProShares、2倍做多金矿指数-Direxion一周皆涨超4%。经济数据强化了市场对美联储降息的预期。黄金价格逼近2100美元/盎司大关，刷新了收盘纪录，经济数据强化了市场对美联储降息的预期。下周随着2月份非农就业报告的发布，黄金可能面临重大考验

4、一周市场观点

美联储今年票委称通胀压力仍存，私募巨头预计今年不会降息

2024年FOMC票委、里士满联储主席巴尔金周五表示，美国经济仍然存在物价上涨压力，现在预测美联储何时能够开始下调基准利率还为时过早。美国私募巨头Apollo Management首席经济学家托尔斯滕•斯洛克（Torsten Slok）表示，美国经济重新加速，加上潜在通胀上升，将阻止美联储在2024年降息。

达利欧：投资者不必害怕，美股目前并没有太大泡沫

对冲基金桥水基金创始人、亿万富翁达利欧表示，目前美国股市并没有太大泡沫，“七巨头”总体上定价合理。其中Alphabet和Meta仍然有点便宜，而特斯拉有点昂贵。

高盛首席执行官：美国经济软着陆前景存在一些不确定性

高盛首席执行官David Solomon称，消费支出疲软令他对美国经济将避免衰退的预期产生疑问。Solomon表示，企业负责人告诉他，在物价仍然高企的情况下，“月光族”消费变得吃紧。他说，“我认为现状还不错，只是经济的不确定性比市场预期的要更高”。

华尔街唱多情绪高涨，美银分析师喊出5500点目标位

美国银行的美国股票策略师Savita Subramanian在报告中表示，与过去相比，美国股市“贵得离谱”，但这并不意味着投资者应该避开股票。Subramanian表示，虽然标普500指数“在20个指标中有19个指标在统计上是昂贵的，而且根据1900年以来的数据，其市盈率处于第95个百分位，”但股价继续上涨的理由仍然充分。Subramanian表示：“这种现实的良好情况表明，标普500指数的公允价值约为5500点，”这意味着较当前水平有9%的潜在上涨空间。

风险提示: 投资涉及风险，证券价格可升亦可跌，更可变得毫无价值。投资未必一定能够赚取利润，反而可能会招致损失。过往业绩并不代表将来的表现。在作出任何投资决定之前，投资者须评估本身的财政状况、投资目标、经验、承受风险的能力及了解有关产品之性质及风险。个别投资产品的性质及风险详情，请细阅相关销售文件，以了解更多资料。倘有任何疑问，应征询独立的专业意见。