CVS Health报告2023年第四季度和全年业绩

亚洲网罗得岛州沃恩索克特2024年2月7日电CVS Health Corporation(纽约证券交易所市场代码：CVS)今天宣布了截至2023年12月31日的三个月和全年的经营业绩。

第四季度亮点

关键财务数据

截至三个月

12月31日

以百万美元计，每股收益除外

2023

2022

更改

总收入

$93,813

$838,846

美元至9967美元

营业收入

3,373

3,659

(286)

调整后营业收入(%1)

4,227

4,079

148

稀释后每股收益

美元，1.58美元

美元，1.77美元

美元(0.19)

调整后每股收益(2)

美元，2.12美元

美元，2.04美元

美元：0.08美元

全年亮点

注意：本新闻稿中截至2022年12月31日的三个月和年度的财务信息已被修订，以符合第17页所述的某些本期财务报表变化。

2024年全年指导

在完成2023年第四季度的医疗成本趋势分析并认识到2024年医疗成本上升趋势的潜在影响后，公司有：

CEO评论

“以提供医疗服务和价值为重点，我们在2023年第四季度和全年都表现强劲，因为我们围绕每一位消费者打造了一个健康世界。我们将继续推动在人们需要的时间、地点和方式获得负担得起的医疗服务，同时我们提高整个医疗系统的透明度。”-CVS Health总裁兼首席执行官凯伦·S·林奇

聚光灯下

宣布CVS CostVantageTM，它发展了我们的药房报销模式，并为系统带来了更大的透明度和简单性。CVS CostVantage将使用一个基于药品成本的简化公式、一套加价和反映药房服务护理和价值的费用来定义药品成本和相关报销。CVS Pharmacy计划在2025年向商业付款人推出CVS CostVantage。

推出了CVS Caremark TrueCostTM，这是一项模式创新，为客户提供反映处方药真实净成本的定价，并可查看行政费用。简化的定价将使会员能够稳定地访问该公司的全国药房网络。CVS Caremark计划在2025年推出CVS Caremark TrueCost。

推出了CVS HealthSpireTM，这是卫生服务部门的新名称，其中包括Caremark、CordavisTM、Oak Street Health、Signify Health和MinuteClinic®。CVS Healthspire将继续专注于公司资产的整合，以提供联网的患者护理、药房福利和创新的提供商支持解决方案。

宣布将季度股东股息增加10%，并于2024年2月1日股息分配生效。2023年通过股息向股东返还31亿美元。

公司在本新闻稿中同时介绍了GAAP和非GAAP财务指标，以帮助比较公司过去的财务业绩和当前的财务业绩。有关本新闻稿中提出的非GAAP财务衡量标准的解释，请参阅第12页开始的“非GAAP财务信息”和第25页开始的尾注。关于本新闻稿中使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅第14至16页和第24页。

第四季度和全年综合业绩

截至三个月

12月31日

年终了

12月31日

以百万美元计，每股收益除外

2023

2022

更改

2023

2022

更改

总收入

$93,813

八万三千八百四十六元

美元/美元 九千九百六十七

三十五万七千七百七十六元

三十二万二千四百六十七元

三万五千三百零九块

营业收入

三千三百七十三

三千六百五十九

（286）

一万三千七百四十三

七千九百五十四

五千七百八十九

调整后营业收入（1）

四千二百二十七

四千零七十九

148

一万七千五百三十四

一万八千零三十七

（503）

净收入

二千零四十七

两千三百三十二

（285）

八千三百六十八

四千三百二十七

四千零四十一

每股摊薄盈利

美元/美元 1.58

美元/美元 1.77

美元/美元 （0.19）

美元/美元 6.47

美元/美元 3.26

美元/美元 3.21

调整后每股收益（2）

美元/美元 2.12

美元/美元 2.04

美元/美元 0.08

美元/美元 8.74

美元/美元 9.03

美元/美元 （0.29）

截至二零二三年十二月三十一日止三个月及年度与去年比较：

医疗保健福利部分

医疗保健福利部门提供全方位的保险和自我保险（“ASC”）医疗，药房，牙科和行为健康产品和服务。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三个月及年度之分部业绩如下：

止三个月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

单位：百万，百分比除外

2023

2022

变化

2023

2022

变化

总收入

两万六千七百二十六元

两万三千零十九元

美元/美元 三千七百零七

十万五千六百四十六元

九万一千三百五十美元

一万四千二百九十六美元

调整后营业收入（1）

676

913

（237）

五千五百七十七

六千三百三十八

（761）

医疗福利比率（“MBR”）（3）

百分之八十八点五

百分之八十五点八

2.7%

86.2%

83.8%

2.4%

医疗会员（4）

二十五点七

二十四点四

1.3

有关医疗保健福利分部表现的其他资料，请参阅第19页的补充资料。

保健服务部门

健康服务部门提供全方位的药房福利管理（“PBM”）解决方案，在其医疗诊所，虚拟和家庭中提供医疗保健服务，并提供供应商支持解决方案。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三个月及年度之分部业绩如下：

止三个月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

以百万

2023

2022

变化

2023

2022

变化

总收入

四万九千一百四十六美元

四万三千七百六十九美元

美元/美元 五千三百七十七

十八万六千八百四十三美元

十六万九千五百七十六元

一万七千二百六十七美元

调整后营业收入（1）

一千八百六十

一千七百八十五

75

七千三百一十二

六千七百八十一

531

处理的药房报销申请（5）（6）

六百零八

六百点二

0.6

2，344.3

2，335.1

9.2

有关健康服务分部表现的其他资料，请参阅第20页的补充资料。

药房和消费者健康部门

药房和消费者健康部门在其零售药店和输液业务中分发处方，提供辅助药房服务，包括药房患者护理计划，诊断测试和疫苗接种管理，并销售各种健康和保健产品和一般商品。该部门还为长期护理设施和药房履行服务提供药房服务，以支持健康服务部门的专业和邮购药房产品。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三个月及年度之分部业绩如下：

止三个月

十二月三十一日，

年终了

12月31日

百万美元

2023

2022

更改

2023

2022

更改

总收入

$31,185

$328,715

$2,470

116,763美元

108,596美元

$8,167

调整后营业收入(%1)

2,027

1,847

180

5963

6,531

(568)

已填写处方(5)(6)

431.5

423.4

8.1

1,649.1

1,625.4

23.7

有关药房和消费者健康部门表现的其他信息，请参阅第21页上的补充信息。

2024年全年指导

公司将2024年全年GAAP稀释后每股收益指引从至少7.26美元修订为至少7.06美元，将2024年全年调整后每股收益指引从至少8.50美元修订为至少8.30美元。该公司还将2024年全年运营指导的现金流从至少125亿美元修订为至少120亿美元。

该公司的指导修订是在对其最近完成的2023年第四季度医疗成本趋势分析以及2024年医疗成本上升趋势的潜在影响进行审查之后进行的。指南修订的更多细节可在2023年第四季度收益演示文稿中找到，该演示文稿可在CVS Health网站的投资者关系部分找到，网址为http://investors.cvshealth.com.。

2024年GAAP稀释每股收益和调整后每股收益之间的调整包括无形资产的摊销、与收购相关的整合成本以及与CVS Health调整后收入中不包括的项目相关的相应所得税收益或费用。

电话会议和网络直播

公司将于今天上午8：00为投资者举行电话会议。(东部时间)讨论其第四季度和全年业绩。此次电话会议的音频网络直播将通过CVS Health网站的投资者关系部分向所有感兴趣的各方同时播出，网址为http://investors.cvshealth.com.。这一网络广播将存档，并在电话会议之后的一年内在网站上提供。

关于CVS运行状况

CVS Health是领先的健康解决方案公司，提供无与伦比的护理服务。我们通过我们在当地的存在、数字渠道和30多万名敬业的同事-包括40,000多名医生、药剂师、护士和护士从业者-接触到更多的人，并改善美国各地社区的健康状况。无论何时何地人们需要我们，我们都会为他们的健康提供帮助--无论是管理慢性病，遵守他们的药物治疗，还是以最方便的方式获得负担得起的健康和健康服务。我们通过改善可获得性、降低成本并在每个有意义的健康时刻成为值得信赖的合作伙伴，帮助人们驾驭医疗保健系统--以及他们的个人健康护理。我们每天都在用心去做这一切。在社交媒体上关注@CVSHealth。

有关前瞻性陈述的告诫声明

1995年的《私人证券诉讼改革法》为CVS Health Corporation或代表CVS Health Corporation所作的前瞻性陈述提供了安全港。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于林奇女士的引述、“2024年全年指导”和“聚光灯下”标题下的信息以及对账和尾注中包含的信息。就其性质而言，所有前瞻性陈述都不是对未来业绩或结果的保证，会受到难以预测和/或量化的风险和不确定性的影响。由于我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中描述的风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果有实质性差异，这些风险和不确定性包括在我们最近提交的10-K表格年度报告、截至2023年3月31日、2023年6月30日和9月30日的季度报告以及我们目前的8-K表格报告中风险因素部分和“关于前瞻性陈述的警示声明”标题下阐述的风险和不确定性。

告诫您不要过度依赖CVS Health的前瞻性陈述。CVS Health的前瞻性陈述是并将基于管理层当时对未来事件和经营业绩的看法和假设，并且仅适用于此类陈述的日期。CVS Health不承担任何更新或修改前瞻性陈述的责任，无论是由于新信息、未来事件、不确定性或其他原因。

-表在后面-

CVS Health Corporation

简明合并经营报表

(未经审计)

截至三个月

12月31日

年终了

12月31日

以百万美元计，每股收益除外

2023

2022

2023

2022

收入：

产品

$65,154

$59,657

$245,138

$1226616

保费

25,075

21,436

99,192

85,330

服务

3,316

2,430

12,293

9,683

净投资收益

268

323

1,153

838

总收入

93,813

83,846

357,776

322,467

运营成本：

产品销售成本

57,419

51,728

217,098

196,892

医疗费用

22,518

18,259

86,247

71,073

重组费用

-

-

507

-

阿片类药物诉讼费用

-

99

-

5,803

持有待售资产损失

-

12

349

2,533

运营费用

10,503

10,089

39,832

38,212

总运营成本

90,440

80,187

344,033

314,513

营业收入

3,373

3,659

13,743

7,954

利息支出

690

552

2,658

2,287

其他收入

(22)

(43)

(88)

(169)

所得税前收入拨备

2,705

3,150

11,173

5836

所得税拨备

658

818

2,805

1,509

净收入

2,047

2,332

8,368

4,327

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

(%1)

2

(24)

(16)

CVS Health的净收入

美元和2,046美元

美元和2334美元

$，344

美元/美元 四千三百一十一

CVS Health应占每股净收益：

基本

美元/美元 1.59

美元/美元 1.78

美元/美元 6.49

美元/美元 3.29

稀释

美元/美元 1.58

美元/美元 1.77

美元/美元 6.47

美元/美元 3.26

加权平均流通股：

基本

一千二百八十八

一千三百一十

一千二百八十五

一千三百一十二

稀释

一千二百九十三

一千三百一十九

一千二百九十

一千三百二十三

每股宣派股息

美元/美元 零点六零五

美元/美元 0.55

美元/美元 2.42

美元/美元 2.20

CVS健康公司

简明合并资产负债表

（未经审计）

截至12月31日，

以百万

2023

2022

资产：

现金及现金等价物

美元/美元 八千一百九十六

美元/美元 一万二千九百四十五

投资

三千二百五十九

两千七百七十八

应收账款净额

三万五千二百二十七

二万七千二百七十六

库存

一万八千零二十五

一万九千零九十

持作出售资产

- -一种

908

其他流动资产

三千一百五十一

两千六百三十六

流动资产总额

六万七千八百五十八

六万五千六百三十三

长期投资

二万三千零一十九

二万一千零九十六

财产和设备，净额

一万三千一百八十三

一万二千八百七十三

经营租赁使用权资产

一万七千二百五十二

一万七千八百七十二

商誉

九万一千二百七十二

七万八千一百五十

无形资产净额

二万九千二百三十四

二万四千八百零三

独立账户资产

三千二百五十

三千二百二十八

其他资产

四千六百六十

四千六百二十

总资产

美元/美元 二十四万九千七百二十八

美元/美元 二十二万八千二百七十五

负债：

应付账款

美元/美元 一万四千八百九十七

美元/美元 一万四千八百三十八

应付药房报销和折扣

二万二千八百七十四

一万九千四百二十三

应付保健费用

一万二千零四十九

一万零一百四十二

保单持有人基金

一千三百二十六

一千五百

应计费用

二万二千一百八十九

一万八千七百四十五

其他保险负债

一千一百四十一

一千零八十九

经营租赁负债的流动部分

一千七百四十一

一千六百七十八

短期债务

200

- -一种

流动长期负债部分

两千七百七十二

一千七百七十八

持有待售的负债

- -一种

228

流动负债总额

七万九千一百八十九

六万九千四百二十一

长期经营租赁负债

一万六千零三十四

一万六千八百

长期债务

五万八千六百三十八

五万零四百七十六

递延所得税

四千三百一十一

四千零一十六

单独账户负债

三千二百五十

三千二百二十八

其他长期保险负债

五千四百五十九

五千八百三十五

其他长期负债

六千二百一十一

六千七百三十

总负债

十七万三千零九十二

十五万六千五百零六

股东权益：

优先股

- -一种

- -一种

普通股和资本盈余

四万八千九百九十二

四万八千一百九十三

库藏股

（33，838）

（31，858）

留存收益

六万一千六百零四

五万六千三百九十八

累计其他综合损失

（297）

（1，264）

CVS Health股东权益合计

七万六千四百六十一

七万一千四百六十九

非控制性权益

175

300

股东权益总额

七万六千六百三十六

七万一千七百六十九

负债及股东权益合计

美元/美元 二十四万九千七百二十八

美元/美元 二十二万八千二百七十五

CVS健康公司

简明综合现金流量表

（未经审计）

止年度

十二月三十一日，

百万美元

2023

2022

经营活动现金流：

客户现金收据

美元：345,464美元

美元：313,662美元

支付库存、处方和医疗服务的现金

(208,848)

(189,766)

已支付保险金

(84,097)

(69,728)

支付给其他供应商和员工的现金

(34,735)

(32,662)

收到利息和投资收入

1,584

1,026

已支付利息

(2,418)

(2,239)

缴纳所得税

(3,524)

(4,116)

经营活动提供的现金净额

13,426

16,177

投资活动现金流：

销售收益和投资到期日

7,729

6729

购买投资

(9,043)

(7,746)

购置房产和设备

(3,031)

(2,727)

收购(现金和限制性现金收购的净额)

(16,612)

(139)

出售子公司的收益(2022年出售的现金和限制性现金净额为2854美元)

-

(1,249)

其他

68

85

用于投资活动的净现金

(20,889)

(5,047)

融资活动现金流：

商业票据借款(偿还)，净额

200

-

发行短期贷款的收益

5,000

-

偿还短期贷款

(5,000)

-

发行长期债券的收益

10,898

-

偿还长期债务

(3,166)

(4,211)

回购普通股

(2,012)

(3,500)

已支付股息

(3,132)

(2,907)

行使股票期权的收益

277

551

支付与股权奖励净额结算相关的税款

(181)

(370)

其他

(201)

(79)

融资活动提供(使用)的净现金

2,683

(10,516)

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

(4,780)

614

期初现金、现金等价物和限制性现金

13,305

12,691

期末现金、现金等价物和限制性现金

元人民币和8,525美元

美元：13,305美元

CVS Health Corporation

现金流量表简明合并报表

(未经审计)

年终了

12月31日

百万美元

2023

2022

将净收入与经营活动提供的现金净额进行对账：

净收入

元人民币和8,368美元

美元，1,327美元

将净收入与经营活动提供的净现金进行核对所需的调整：

折旧和摊销

4,366

4,224

持有待售资产的亏损

349

2,533

基于股票的薪酬

588

447

出售子公司的收益

-

(475)

递延所得税

(676)

(2,029)

其他非现金项目

416

332

扣除收购影响后的营业资产和负债变化：

应收账款净额

(6,260)

(2,971)

库存

1,233

(1,435)

其他资产

(510)

(491)

应付帐款和药房理赔及折扣

3,618

4,260

应付医疗费用和其他保险责任

394

992

其他负债

1,540

6,463

经营活动提供的现金净额

美元：13,426美元

美元：16,177美元

非GAAP财务信息

公司使用非公认会计准则财务指标来分析潜在的业务业绩和趋势。该公司相信，提供这些非公认会计准则财务指标将增强公司和投资者将公司过去的财务业绩与目前的业绩进行比较的能力。这些非GAAP财务指标是作为本新闻稿中的财务指标的补充信息提供的，这些财务指标是根据GAAP计算和列报的。非GAAP财务计量不应被视为替代或优于根据GAAP确定或计算的财务计量。该公司对其非GAAP财务指标的定义可能无法与其他公司报告的类似名称的指标相比较。

非GAAP财务指标，如合并的调整后营业收入、调整后每股收益(“EPS”)和CVS Health的调整后收入，适用时不包括在相关的GAAP指标中：无形资产摊销和其他既不涉及公司正常业务过程也不反映公司基本业务表现的项目(如果有的话)。自2023年1月1日起，公司的非公认会计准则财务指标也不包括已实现资本净收益或净亏损的影响，详情如下。本新闻稿中的前期财务信息已进行了修订，以符合本期的列报方式。

在本新闻稿所述期间，以下项目不包括在上述适用的非GAAP财务指标中，因为公司认为这些项目既不涉及公司的正常业务过程，也不反映公司的基本业务表现：

非公认会计准则财务计量的定义见第25页尾注(1)和(2)。各非公认会计原则财务指标与最直接可比的公认会计原则财务指标的对账见第14至16页和第24页。

将非GAAP财务指标调整为最直接可比的GAAP财务指标

调整后营业收入

(未经审计)

以下是合并营业收入(GAAP计量)与合并调整后营业收入的对账，以及分部GAAP营业收入(亏损)与分部调整后营业收入(亏损)的对账：

截至2023年12月31日的三个月

百万美元

医疗保健

好处

健康

服务

药房&

消费者

健康

公司/

其他

合并

合计

营业收入(亏损)(GAAP计量)

美元，美元，266美元

美元；1,710美元

美元人民币1,961美元

美元人民币(564美元)

美元人民币，人民币3373美元

无形资产摊销

294

149

65

%1

509

已实现净资本损失

106

-

%1

45

152

与收购相关的交易和整合成本

-

-

-

193

193

写字楼房地产优化收费

10

%1

-

(11)

-

调整后营业收入(亏损)(1)

元人民币，676美元

美元：1,860美元

美元人民币2,027美元

美元人民币(336美元)

美元人民币，人民币4,227美元

截至2022年12月31日的三个月

百万美元

医疗保健

好处

健康

服务

药房&

消费者

健康

公司/

其他

合并

合计

营业收入(亏损)(GAAP计量)

元人民币，758美元

1,742美元，1,742美元

美元人民币1,767美元

美元人民币(608美元)

美元人民币3,659美元

无形资产摊销

295

41

68

%1

405

已实现净资本损失

13

-

-

24

37

写字楼房地产优化收费

97

2

-

18

117

持有待售资产损失

-

-

12

-

12

阿片类药物诉讼费用

-

-

-

99

99

剥离子公司收益

(250)

-

-

-

(250)

调整后营业收入(亏损)(1)

美元人民币，人民币913美元

1,785美元，1,785美元

美元人民币1,847美元

美元人民币(466美元)

美元人民币，人民币4,079美元

截至2023年12月31日的年度

百万美元

医疗保健

好处

健康

服务

药房&

消费者

健康

公司/

其他

合并

合计

营业收入(亏损)(GAAP计量)

美元人民币3,949美元

美元；6842美元

美元/欧元，5349美元

美元(2,397美元)

元人民币和13,743美元

无形资产摊销

1,177

465

260

3

1,905

已实现净资本损失

402

-

5

90

497

与收购相关的交易和整合成本

-

-

-

487

487

重组费用

-

-

-

507

507

写字楼房地产优化收费

49

5

-

(8)

46

持有待售资产损失

-

-

349

-

349

调整后营业收入(亏损)(1)

美元，美元，5577美元

美元和7,312美元

美元/欧元，5963美元

美元(1,318美元)

元人民币和17,534美元

截至2022年12月31日的年度

百万美元

医疗保健

好处

健康

服务

药房&

消费者

健康

公司/

其他

合并

合计

营业收入(亏损)(GAAP计量)

元人民币和5,270美元

美元和6612美元

美元，人民币3,560元

美元(7,488美元)

元人民币和7,954美元

无形资产摊销

1,180

167

435

3

1,785

已实现净资本损失

225

-

44

51

320

写字楼房地产优化收费

97

2

-

18

117

持有待售资产损失

41

-

2,492

-

2,533

阿片类药物诉讼费用

-

-

-

5,803

5,803

剥离子公司收益

(475)

-

-

-

(475)

调整后营业收入(亏损)(1)

元人民币和6,338美元

美元，即6781美元

元人民币和6,531美元

美元(1,613美元)

美元，人民币18,037

调整后每股收益

(未经审计)

以下是CVS Health的净收入与CVS Health的调整后收入的对账，以及GAAP稀释每股收益和调整后每股收益的计算：

截至三个月

2023年12月31日

截至2022年12月31日的三个月

以百万美元计，每股收益除外

合计公司

每股普通股

合计公司

每股普通股

CVS Health的净收入(GAAP衡量标准)

美元和2,046美元

美元/欧元，1.58美元

美元；2,334美元

美元/欧元，1.77美元

无形资产摊销

509

0.39

405

0.31

已实现净资本损失

152

0.12

37

0.03

与收购相关的交易和整合成本

193

0.15

-

-

写字楼房地产优化收费

-

-

117

0.09

持有待售资产损失

-

-

12

0.01

阿片类药物诉讼费用

-

-

99

0.08

剥离子公司收益

-

-

(250)

(0.19)

非GAAP调整的税务影响

(162)

(0.12)

(68)

(0.06)

CVS Health调整后收入(2)

美元；2,738美元

美元/欧元，2.12美元

美元；2,686美元

美元/欧元，2.04美元

加权平均稀释流通股

1,293

1,319

截至2023年12月31日的年度

截至2022年12月31日的年度

以百万美元计，每股收益除外

合计公司

每股普通股

公司合计

每股普通股

CVS Health的净收入(GAAP衡量标准)

美元：8,344美元

美元/欧元，6.47美元

美元和4311美元

美元人民币3.26美元

无形资产摊销

1,905

1.48

1,785

1.35

已实现净资本损失

497

0.38

320

0.24

与收购相关的交易和整合成本

487

0.38

-

-

重组费用

507

0.39

-

-

写字楼房地产优化收费

46

0.04

117

0.09

持有待售资产损失

349

0.27

2,533

1.91

阿片类药物诉讼费用

-

-

5,803

4.39

剥离子公司收益

-

-

(475)

(0.36)

非GAAP调整的税务影响

(863)

(0.67)

(2,453)

(1.85)

CVS Health调整后收入(2)

$11,272

美元人民币8.74美元

11,941美元

美元/欧元，9.03美元

加权平均稀释流通股

1,290

1,323

补充信息(未经审计)

本公司各分部保持独立的财务信息，公司首席运营决策者(“CODM”)在决定如何在各分部之间分配资源和评估分部业绩时，定期评估各分部的经营结果。CODM根据调整后的营业收入评估公司各部门的业绩。调整后的营业收入被定义为营业收入(GAAP计量)，不包括无形资产摊销和其他既不涉及公司正常业务过程也不反映公司基本业务表现的项目(如尾注(1)所述)的影响。调整后的营业收入将于2023年第一季度生效，还不包括已实现资本净收益或净亏损的影响。该公司使用调整后的营业收入作为其部门业绩的主要衡量标准，因为它增强了公司将过去的财务业绩与当前业绩进行比较并分析基本业务业绩和趋势的能力。

截至2022年12月31日的三个月和年度的分部财务信息已进行修订，以符合以下项目的本期列报：

这些项目对截至2022年12月31日的三个月和年度的分部财务信息的影响反映在第17页表格的“调整”行中。

以下是本公司各分部的财务指标与综合总额的对账：

百万美元

医疗保健

好处

健康服务(A)

药房&

消费者

健康

公司/

其他

段间抵销(B)

合并

合计

截至三个月

2023年12月31日

总收入

美元和26,726美元

$49,146

美元：31,185美元

美元，75美元

美元人民币(13,319)

美元和93,813美元

调整后营业收入(亏损)(1)

676

1,860

2,027

(336)

-

4,227

2022年12月31日

总收入，为

之前报道的

美元至23,033美元

$43,747

美元和28,184美元

美元人民币152美元

美元人民币(11,270)

美元：83,846美元

调整

(14)

22

531

-

(539)

-

调整后总收入

美元至23,019美元

$43,769

美元和28,715美元

美元人民币152美元

美元人民币(11,809美元)

美元：83,846美元

调整后的营业收入(亏损)，如先前报告的

元人民币和858美元

美元和1,988美元

美元，1,840美元

美元(508美元)

美元人民币(172美元)

美元，约合人民币4,006元

调整

55

(203)

7

42

172

73

调整后营业收入(亏损)，调整后(1)

元人民币和913美元

1,785美元

美元，1,847美元

美元(466)

美元人民币，人民币-

美元，欧元

年终了

2023年12月31日

总收入

$105,646

186,843美元

美元，116,763美元

美元，451美元

美元人民币(51,927)

美元，357,776美元

调整后营业收入(亏损)(1)

5,577

7,312

5963

(1,318)

-

17,534

2022年12月31日

总收入，为

之前报道的

美元至91,409美元

169,236美元

$106,594

美元，约合人民币530元

美元人民币(45,302)

美元和322,467美元

调整

(59)

340

2,002

-

(2,283)

-

调整后总收入

美元至91,350美元

169,576美元

$108,596

美元，约合人民币530元

美元人民币(47,585)

美元和322,467美元

调整后的营业收入(亏损)，如先前报告的

美元；5984美元

美元至7356美元

美元，即6705美元

$(1,785)

美元人民币(728)

美元和17,532美元

调整

354

(575)

(174)

172

728

505

调整后营业收入(亏损)，调整后(1)

美元和6,338美元

美元和6781美元

美元，约合人民币6,531元

$(1,613)

美元，美元-

美元至18,037美元

(A)

卫生服务部门的总收入包括截至2023年和2022年12月31日的三个月分别约30亿美元和28亿美元的零售自付，以及截至2023年和2022年12月31日的年度分别约137亿美元和126亿美元的零售自付。

(B)

部门间收入抵销与发生在医疗保健福利部门、卫生服务部门和/或药房和消费者健康部门之间的部门间创收活动有关。在2023年1月1日之前，当登记在Maintenance Choice中的卫生服务部门的客户选择在公司的一家零售药店领取维护处方而不是通过邮件接收处方时，部门间调整后的营业收入就会被抵消。当发生这种情况时，健康服务部门和药房与消费者健康部门都单独记录了调整后的营业收入。自2023年1月1日起，与此类交易相关的调整后营业收入只在药房和消费者健康部门报告，因此不需要扣除调整后的营业收入。

补充信息

(未经审计)

医疗福利分部

下表汇总了医疗福利部门在各个时期的表现：

更改

截至三个月

12月31日

年终了

12月31日

截至三个月

12月31日

2023 vs 2022

年终了

12月31日

2023 vs 2022

单位：百万，不包括百分比和基点(“bps”)

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

保费

$325,065

$21,426

$99,144

85,274美元

$3,639

17.0%

13,870美元

16.3%

服务

1,452

1,395

5737

5,600

57

4.1%

137

2.4%

净投资收益

209

198

765

476

11

5.6%

289

60.7%

营业总收入

26,726

23,019

105,646

91,350

3,707

16.1%

14,296

15.6%

医疗费用

22,175

18,373

85,504

71,473

3,802

20.7%

14,031

19.6%

MBR(医疗保健成本占保费收入的百分比)(3)

88.5%

85.8%

86.2%

83.8%

270

Bps

240

Bps

持有待售资产损失

美元/欧元-

美元/欧元-

美元/欧元-

美元和41美元

美元/美元/欧元-

-0.5%

美元人民币(41美元)

(100.0)%

运营费用

4,285

3,888

16,193

14,566

397

10.2%

1,627

11.2%

营业费用占总收入的百分比

16.0%

16.9%

15.3%

15.9%

营业收入

美元/美元 266

美元/美元 758

美元/美元 三千九百四十九

美元/美元 五千二百七十

美元/美元 (492)

（64.9%）

（1 321）美元

（25.1%）

营业收入占总收入的百分比

1.0%

3.3%

3.7%

5.8%

调整后营业收入（1）

美元/美元 676

美元/美元 913

美元/美元 五千五百七十七

美元/美元 六千三百三十八

美元/美元 (237)

（26.0）%

美元/美元 (761)

（12.0%）

调整后的营业收入占总收入的百分比

2.5%

4.0%

5.3%

6.9%

保费收入（按业务划分）：

政府

一万七千四百一十四美元

一万五千七百六十二美元

七万零九十四元

六万三千一百四十一美元

美元/美元 一千六百五十二

百分之十点五

美元/美元 六千九百五十三

11.0%

商业

七千六百五十一

五千六百六十四

二万九千零五十

二万二千一百三十三

一千九百八十七

35.1%

六千九百一十七

31.3%

下表概述医疗保健福利分部于各期间的医疗会籍：

2023年12月31日

2023年9月30日

2022年12月31日

以千

投保

ASC

总

投保

ASC

总

投保

ASC

总

医学会员：（4）

商业

四千二百五十二

一万四千零八十七

一万八千三百三十九

四千一百九十八

一万四千零七十五

一万八千二百七十三

三千一百三十六

一万三千八百九十六

一万七千零三十二

Medicare Advantage

三千四百六十

- -一种

三千四百六十

三千四百三十八

- -一种

三千四百三十八

三千二百七十

- -一种

三千二百七十

医疗保险补充

一千三百四十三

- -一种

一千三百四十三

一千三百五十二

- -一种

一千三百五十二

一千三百六十三

- -一种

一千三百六十三

医疗补助

二千零七十三

444

两千五百一十七

两千一百七十三

452

两千六百二十五

二千二百三十四

497

两千七百三十一

医疗成员总数

一万一千一百二十八

一万四千五百三十一

二万五千六百五十九

一万一千一百六十一

一万四千五百二十七

二万五千六百八十八

一万零三

一万四千三百九十三

二万四千三百九十六

补充会员信息：

Medicare处方药计划（独立）

六千零八十一

六千零九十二

六千一百二十八

下表概述医疗保健福利分部于各期间的应付索偿日数：

2023年12月31日

2023年9月30日

2023年6月30日

2023年3月31

2022年12月31日

应付索赔天数（7）

四十五点九

50.3

四十六点九

48.1

51.3

补充信息

（未经审计）

保健服务部门

下表概述医疗服务分部于各期间之表现：

变化

止三个月

十二月三十一日，

止年度

十二月三十一日，

止三个月

十二月三十一日，

2023年与2022年

止年度

十二月三十一日，

2023年与2022年

单位：百万，百分比除外

2023

2022

2023

2022

美元/美元

百分比（%）

美元/美元

百分比（%）

收入：

产品

四万七千二百三十七美元

四万三千一百九十七美元

美元/美元 十八万零六百零八

十六万七千零十九元

美元/美元 四千零四十

9.4%

美元/美元 一万三千五百八十九

8.1%

服务

一千九百一十

572

六千二百三十六

两千五百五十七

一千三百三十八

233.9%

三千六百七十九

143.9%

净投资收益（亏损）

（一）

- -一种

（一）

- -一种

（一）

（100.0）%

（一）

（100.0）%

营业总收入

49,146

43,769

186,843

169,576

5,377

12.3%

17,267

10.2%

产品销售成本

45,999

41,463

175,424

160,738

4,536

10.9%

14,686

9.1%

医疗费用

612

-

1,607

-

612

100.0%

1,607

100.0%

毛利(8)

2,535

2,306

9,812

8,838

229

9.9%

974

11.0%

毛利(毛利占总收入的百分比)(8)

5.2%

5.3%

5.3%

5.2%

运营费用

美元和825美元

$和$564

$102,970

$2,226

美元和261美元

46.3%

美元，744美元

33.4%

营业费用占总收入的百分比

1.7%

1.3%

1.6%

1.3%

营业收入

$1,710

1,742美元

$266,842

$66,612

美元人民币(32美元)

(1.8)%

美元/欧元，230美元

3.5%

营业收入占总收入的百分比

3.5%

4.0%

3.7%

3.9%

调整后营业收入(%1)

$181,860

1,785美元

$177,312

$6,781

美元，75美元

4.2%

元人民币和531美元

7.8%

调整后营业收入占总收入的百分比

3.8%

4.1%

3.9%

4.0%

收入(按分销渠道)：

药房网络(9)

$29668

$26,610

元人民币，112,718美元

$102,968

$3,058

11.5%

美元和9,750美元

9.5%

邮件和专业(10)

17,614

16,556

67,992

63,825

1,058

6.4%

4,167

6.5%

其他

1,865

603

6,134

2,783

1,262

209.3%

3,351

120.4%

净投资收益(亏损)

(%1)

-

(%1)

-

(%1)

(100.0)%

(%1)

(100.0)%

已处理药房报销申请：(5)(6)(A)

600.8

600.2

2,344.3

2,335.1

0.6

0.1%

9.2

0.4%

通用配药率：(6)(11)(B)

86.2%

86.4%

87.6%

87.4%

(A)

剔除新冠肺炎疫苗接种的影响，在截至2023年12月31日的三个月和一年中，处理的药房索赔在30天当量基础上分别比前一年增加了0.3%和1.0%。

(B)

剔除新冠肺炎疫苗接种的影响，在截至2023年和2022年12月31日的三个月，医疗服务部门的总非专利配药率分别为87.1%和87.5%，截至2023年和2022年12月31日的年度，总非专利配药率分别为87.9%和88.3%。

补充信息

(未经审计)

药房和消费者健康部门

下表汇总了药房和消费者健康部门在各个时期的表现：

更改

截至三个月

12月31日

年终了

12月31日

截至三个月

12月31日

2023 vs 2022

年终了

12月31日

2023 vs 2022

单位：百万，百分比除外

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

产品

$30534

$27726

$113,976

$104,878

$2,808

10.1%

$299,098

8.7%

服务

652

989

2,792

3,762

(337)

(34.1)%

(970)

(25.8)%

净投资收益(亏损)

(%1)

-

(5)

(44)

(%1)

(100.0)%

39

88.6%

营业总收入

31,185

28,715

116,763

108,596

2,470

8.6%

8,167

7.5%

产品销售成本

24,146

21,651

91,447

82,063

2,495

11.5%

9,384

11.4%

毛利(8)

7,039

7,064

25,316

26,533

(25)

(0.4)%

(1,217)

(4.6)%

毛利(毛利占总收入的百分比)(8)

22.6%

24.6%

21.7%

24.4%

持有待售资产损失

美元/美元/欧元-

美元；12美元

美元，349美元

$2,492

美元人民币(12美元)

(100.0)%

$(2,143)

(86.0)%

运营费用

5,078

5,285

19,618

20,481

(207)

(3.9)%

(863)

(4.2)%

营业费用占总收入的百分比

16.3%

18.4%

16.8%

18.9%

营业收入

1,961美元

1,767美元

$5,349

$3,560

美元和194美元

11.0%

$1,789

50.3%

营业收入占总收入的百分比

6.3%

6.2%

4.6%

3.3%

调整后营业收入(%1)

美元和2,027美元

1,847美元

$5,963

美元和6,531美元

美元，180美元

9.7%

美元(568美元)

(8.7)%

调整后营业收入占总收入的百分比

6.5%

6.4%

5.1%

6.0%

收入(按主要商品/服务项目)：

药房

$24740

$21,984

$292,111

$83480

美元和2756美元

12.5%

$288631

10.3%

前厅

5861

6,150

22,458

22,780

(289)

(4.7)%

(322)

(1.4)%

其他

585

581

2,199

2380

4

0.7%

(181)

(7.6)%

净投资收益(亏损)

(%1)

-

(5)

(44)

(%1)

(100.0)%

39

88.6%

处方填写(5)(6)(A)

431.5

423.4

1,649.1

1,625.4

8.1

1.9%

23.7

1.5%

同店销售额增加(减少)：(12)

合计

11.3%

7.8%

10.7%

9.1%

药房

15.5%

9.1%

13.6%

9.5%

前厅

(3.1)%

3.5%

0.3%

7.8%

处方数量(6)

4.4%

3.1%

3.9%

4.0%

通用配药率(6)(11)(B)

86.6%

85.9%

88.4%

87.4%

(A)

剔除新冠肺炎疫苗接种的影响，在截至2023年12月31日的三个月和一年中，按30天当量计算的处方数量与前一年相比分别增长了2.2%和2.5%。

(B)

剔除新冠肺炎疫苗接种的影响，截至2023年和2022年12月31日的三个月，药房和消费者健康部门的总仿制药配药率分别为88.1%和87.6%，截至2023年和2022年12月31日的年度总仿制药配药率为89.0%。

补充信息

(未经审计)

公司/其他部门

下表汇总了公司/其他部门在各个时期的表现：

更改

截至三个月

12月31日

年终了

12月31日

截至三个月

12月31日

2023 vs 2022

年终了

12月31日

2023 vs 2022

以百万为单位，百分比除外

2023

2022

2023

2022

$

%

$

%

收入：

保费

美元，10美元

美元，10美元

美元，48欧元

美元/欧元，56美元

美元，美元-

-0.5%

美元，欧元(8美元)

(14.3)%

服务

4

17

9

68

(13)

(76.5)%

(59)

(86.8)%

净投资收益

61

125

394

406

(64)

(51.2)%

(12)

(3.0)%

营业总收入

75

152

451

530

(77)

(50.7)%

(79)

(14.9)%

产品销售成本

-

11

%1

42

(11)

(100.0)%

(41)

(97.6)%

医疗费用

47

45

210

249

2

4.4%

(39)

(15.7)%

重组费用

-

-

507

-

-

-0.5%

507

100.0%

阿片类药物诉讼费用

-

99

-

5,803

(99)

(100.0)%

(5,803)

(100.0)%

运营费用

592

605

2,130

1,924

(13)

(2.1)%

206

10.7%

营业亏损

(564)

(608)

(2,397)

(7,488)

44

7.2%

5,091

68.0%

调整后营业亏损(%1)

(336)

(466)

(1,318)

(1,613)

130

27.9%

295

18.3%

补充信息

(未经审计)

下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度应支付综合保健费用变动的组成部分：

年终了

12月31日

百万美元

2023

2022

应付医疗费用，期初

美元：10,142美元

美元人民币8,678美元

减少：再保险可收回金额

5

8

减：贴现率对长期保险准备金的影响(A)

8

-

应付医疗费用，期初，净额

10,129

8,670

收购，净额

1,098

-

添加：已发生医疗费用的构成

本年度

86,639

71,399

前几年(B)

(685)

(654)

已发生的医疗费用总额(C)

85,954

70,745

减少：已支付索赔

本年度

75,529

61,640

前几年

9,585

7,646

已支付的索赔总额

85,114

69,286

应付医疗费用，期末，净额

12,067

10,129

新增：再保险可收回金额

5

5

新增：贴现率对长期保险准备金的影响(A)

(23)

8

应付医疗费用，期末

美元：12,049美元

美元：10,142美元

(A)

反映当期折现率与长期保险准备金的锁定折现率之间的差额，该折现率计入简明综合资产负债表中的累计其他综合损失。有关采用长期保险合同会计准则的更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告10-K表中的附注1“重要会计政策”。

(B)

报告的与前几年相关的已发生保健费用的负数是因为索赔金额少于最初估计的数额。

(C)

上表中截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度发生的医疗成本总额分别不包括在简明综合资产负债表的其他保险负债中计入的医疗福利分项中的8300万美元和7900万美元，以及在公司/其他分项中记录的2.1亿美元和2.49亿美元的医疗成本中的2.1亿美元和2.49亿美元，这些成本包括在简明综合资产负债表的其他保险负债中。

调整后每股收益指引(未经审计)

以下可归因于CVS Health的预计净收入与CVS Health的预计调整后收入的对账，以及对预计GAAP稀释每股收益和预计调整后每股收益的计算包含前瞻性信息。所有前瞻性信息都包含风险和不确定性。由于我们在提交给美国证券交易委员会的文件中描述的多种原因，实际结果可能与前瞻性信息预期的结果有实质性差异，包括在我们最近提交的10-K表格年度报告和10-Q表格最近提交的季度报告中的风险因素部分和“关于前瞻性陈述的警示声明”标题下陈述的那些原因。有关我们如何计算调整后每股收益的更多信息，请参阅本新闻稿前面的“非GAAP财务信息”和本新闻稿后面的尾注(2)。

截至2024年12月31日的年度

至少

以百万美元计，每股收益除外

合计公司

每股普通股

CVS Health的净收入(GAAP衡量标准)

美元；8,910美元

美元人民币7.06美元

非GAAP调整：

无形资产摊销

2,000

1.58

与收购相关的整合成本

230

0.18

非GAAP调整的税务影响

(662)

(0.52)

CVS Health调整后收入(2)

$10,478

美元，人民币8.30元

加权平均稀释流通股

1,263

尾注

(1)本公司将经调整营业收入定义为营业收入(GAAP计量)，不包括无形资产摊销、已实现资本利得或亏损净额以及与本公司正常业务过程无关或反映本公司基本业务业绩的其他项目(如有)的影响，如收购相关交易和整合成本、重组费用、写字楼房地产优化费用、持有待售资产的亏损、阿片类诉讼费用和资产剥离损益。该公司使用调整后的营业收入作为其部门业绩的主要衡量标准，因为它增强了公司将过去的财务业绩与当前业绩进行比较并分析基本业务业绩和趋势的能力。综合计量不是根据公认会计原则确定的，不应被视为替代或优于最直接可比的公认会计原则计量--综合营业收入。有关在确定合并调整后营业收入时不包括在综合营业收入中的项目的更多信息，请参阅本新闻稿前面的“非公认会计准则财务信息”。

(2)GAAP稀释每股收益和调整后每股收益分别通过CVS Health的净收入和CVS Health的调整后收入除以公司的加权平均稀释流通股计算得出。该公司将CVS Health的调整后收入定义为CVS Health的净收入(GAAP衡量标准)，不包括无形资产摊销的影响、已实现资本收益或亏损净额和其他既不涉及公司正常业务过程也不反映公司基本业务表现的项目，如收购相关交易和整合成本、重组费用、写字楼房地产优化费用、持有待售资产的亏损、阿片类诉讼费用、资产剥离的收益/亏损，以及与CVS Health调整后收入和某些独立税目不包括的项目相关的相应所得税收益或支出。有关在确定CVS Health调整后收入时从CVS Health的净收入中排除的项目的更多信息，请参阅本新闻稿前面的“非GAAP财务信息”。

(3)医疗福利比率的计算方法是将医疗福利部分的医疗成本除以保费收入，并表示用于该部分投保成员的医疗福利的保费收入的百分比。管理层使用MBR来评估其保险产品的基本业务业绩和承保情况，了解实际结果和预期结果之间的差异，并确定期间业绩的趋势。MBR为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于评估该部门投保的医疗福利产品的经营结果。

(4)医疗会员是指在特定时间点，医疗福利部分的参保和ASC医疗产品及相关服务覆盖的成员数量。管理层使用这一指标来了解实际医疗成员和预期金额之间的差异，以及一段时期内结果的趋势。这一指标为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于了解医疗会员对医疗保健福利部门总收入和经营业绩的影响。

(5)处理的药房索赔是指通过公司的药房福利经理处理并由其零售网络药店或公司的邮件和专业药店分发的处方药索赔数量。处方量是指通过药房和消费者健康部门的零售和长期护理药房和输液服务业务分配的处方量。管理层使用这些指标来了解实际处理的索赔和开出的处方之间的差异，以及预期金额和期间结果的趋势。这些指标为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于了解药房索赔量和处方量分别对部门总收入和经营结果的影响。

(6)包括将90天处方转换为相当于3个30天处方的调整。这一调整反映了这样一个事实，即这些处方包括的产品天数大约是正常处方的三倍。

(7)应付天数索赔的计算方法为：将每个季度末的医疗保健福利部分的应付医疗保健成本除以该季度内每天的平均医疗保健成本。管理层和投资者使用这一指标作为每个季度末医疗福利部门医疗成本应付负债充分性的指标，并作为这种充分性随时间变化的指标。

(8)毛利润的计算方法是该部门的总收入减去销售产品的成本，而对于卫生服务部门，则是卫生保健成本。毛利是通过将该部门的毛利除以其总收入计算出来的，代表扣除与该部门销售的产品和提供的服务相关的直接成本后剩余的总收入的百分比。毛利为投资者提供的信息可能有助于评估该公司健康服务和制药及消费者健康部门的经营业绩。

(9)Health Services药房网络收入与零售和专业零售药店(包括公司的零售药店和LTC药店)的索赔有关。从2023年1月1日起，药房网络收入还包括与Maintenance Choice相关的活动，这允许符合条件的客户计划成员通过邮购递送或在CVS药房零售店以与邮购相同的价格填写他们的维护处方。维修选择活动以前反映在邮件和专业收入中。上期财务信息已修订，以符合本期列报。

(10)医疗服务邮件和专科收入涉及特殊邮件索赔，包括在零售药店领取的专科连接®索赔，以及由药房和消费者健康部门履行的邮购和专业索赔。从2023年1月1日起，邮件和专科收入不包括维护选择活动，这现在反映在药房网络收入中。上期财务信息已修订，以符合本期列报。

(11)仿制药配药率的计算方法是将该部门处理的仿制药索赔或已填写的处方除以其已处理的索赔或已填写的处方总数。管理层使用这一指标来评估企业在鼓励使用仿制药方面的有效性，当仿制药可用且临床适用时，这有助于降低客户成员和零售客户的成本。这一指标为管理层和投资者提供了有助于了解部门总收入和经营业绩趋势的信息。

（12）同店销售额和处方量代表营业超过一年的公司零售药店的收入和处方变化，以百分比表示，表明相对于可比前期的增加或减少。相同的商店指标不包括来自LTC和输液服务业务的收入和处方。自2023年1月1日起，同店销售还包括在线或通过移动应用程序发起并通过公司配送中心完成的数字销售。过往期间之财务资料已作出修订，以符合本期间之呈列方式。管理层使用这些指标在可比的基础上评估现有门店的表现，并为未来有关现有门店和新地点的决策提供信息。同店指标为管理层和投资者提供了有用的信息，有助于他们了解现有门店有机增长带来的当前收入和处方的比例，以及开设新店带来的收入和处方的比例。

查看原始内容以下载多媒体：https://www.prnewswire.com/news-releases/cvs-health-reports-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-302055533.html

CVS Health Corporation