华盛早报 | 蚂蚁集团431亿回购，获股东大会批准！本轮加息或迎来“最后一加”！

编者按：纳指“特殊调权”今日生效，微软、英伟达下调比例最大；阿里最新年报：蒋凡、万霖已成合伙人；中国儒意今早复牌>>

一、热点要闻

美联储利率决议重磅来袭，市场预期本轮加息周期或迎来“最后一加”

美联储、欧央行和日本央行等将于本周公布利率决议，关注美联储7月以后的政策路径线索，日本央行料按兵不动，有关收益率曲线的言论成为焦点。

上月FOMC给加息按下了“暂停”键，作为今年下半年的首次联储议息会议，在物价压力进一步缓解的背景下，本轮紧缩周期的终点是否即将到来成为这次会议的一大焦点。联邦基金利率期货显示，7月加息25个基点已经完成了完全定价，而与美联储6月点阵图预计年内将加息两次相比，投资者认为从2022年3月开始的紧缩周期将在本周达到顶峰。

 美联储利率决议前瞻：通胀正在放缓，但美联储不敢冒险

美联储政策制定者准备周三加息至22年来的最高水平，同时保留紧缩倾向，这表明今年晚些时候可能会进一步采取行动。联邦公开市场委员会（FOMC）预计将利率上调四分之一个百分点至5.25%-5.5%范围，这是过去16个月内第11次加息。7月份的加息是在6月份的一次暂停之后进行的，当时的目的是在利率接近一个水平时放慢加息的步伐，这一水平被认为足以使通胀随着时间的推移回到2%的目标。尽管如此，鲍威尔和其他政策制定者仍希望表现出坚决的态度，并在必要时保留再次加息的选择，以避免价格再次飙升。

美联储7月加息25个基点的概率为99.8%

据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率在5.00%-5.25%不变的概率为0.2%，加息25个基点至5.25%-5.50%区间的概率为99.8%；到9月维持利率不变的概率为0.2%，累计加息25个基点的概率为84.9%，累计加息50个基点的概率为15.0%。

年内美股投资者或获利了结并远离科技股

近日有分析文章称，有迹象显示，推动今年美股上涨的大型科技公司可能正在失去动力。鉴于标普500指数今年已有的涨幅，一些投资者可能会选择获利了结，在2023年剩下的时间里静观其变。其他人可能只是从高位科技股转向周期性股票，比如金融股，这对后者来说通常意味看涨信号。但由于科技股在市场中所占的比重如此之大，这些其他股票必须大幅上涨，才能在今年下半年对指数产生有意义的影响。DataTrek Research联合创始人尼古拉斯•科拉斯说：“如果大型科技股下跌10%，其他所有板块都得大幅上涨。”

 黄金市场看涨情绪浓厚，部分华尔街分析师却更为谨慎

调查显示，金价在本周初升至两个月高点，在市场上创造了一些坚实的看涨情绪；然而，几位分析师也警告投资者不要在下周美联储加息前贸然行动。在接受调查的19为华尔街分析师中，看涨和看平下周金价走势的各有8人，占比42%，看空金价的有三人，占比16%。与此同时，在接受网上调查的369名普通投资者中，有221人（60%）预计下周金价将上涨，有95人（26%）料走软，53人（14%）持中立态度。这些投资者预计金价将在下周末前重新测试1980美元左右的阻力位。

微软、谷歌、Meta财报本周见！“AI信仰”的关键验证来了

美股财报季即将进入密集披露期，而人工智能相关巨头的报告无疑是市场焦点。本周，微软、谷歌和Meta将公布业绩报告，作为与人工智能、云计算和数字广告等领域相关的巨头，它们的报告将影响市场预期，也将对之后公布报告的其他科技公司——亚马逊、英伟达等——产生影响。尤其是微软，作为目前人工智能领域的领导者，它在上周刚刚公布了Office 365 Copilot的定价。如果市场在相当一段时间里看不到这些巨头获得有意义的收入，那么所谓“人工智能概念股”可能会普遍降温，尤其是那些投机性更强的股票。

本周一正式生效！纳斯达克“特殊调权”将至，微软、英伟达预计下调比例最大， 博通、Adobe或成最大赢家 

纳斯达克100指数将在7月24日进行特殊调权，通过重新分配权重解决指数过度集中的问题。预测巨型股的实际新权重仍然是一件棘手的事情，因为它们的市值每天都会发生变化，直到本周一开盘前调权生效。高盛在一份报告中，以7月3日为参考日期，并以本周一的预估数据来计算计划中的调整，得出科技“七巨头”的总权重将从55.1%降至43.7%。微软和英伟达预计下调比例最大，分别下降约3个百分点，至9.8%和4.3%。苹果将重新夺回榜首，下降幅度相对较小，不到1个百分点，至11.5%。七巨头被削减的权重将被分散到指数的其他成份股，其中受益最大的是博通、Adobe、百事可乐和Costco Wholesale（好市多）。

20多万美国观众涌入影院，或创造多年来最佳周末票房表现

周日，华纳兄弟探索公司(WBD.O)在声明中表示，由该公司发行的电影《芭比》在美国和加拿大影院夺冠，票房收入达1.55亿美元。这也使它成为今年首映票房最高的影片，很可能创造了多年来最好的周末票房之一。

OpenAI重磅官宣：ChatGPT安卓APP版下周发布

北京时间7月22日凌晨，OpenAI在推特宣布，下周将发布ChatGPT安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载，推文链接到谷歌Play商店的预订页面，用户可以在那里注册和安装。

二、隔夜美股

周五美股收盘，纳斯达克跌0.22%，道琼斯指数涨0.01%，标普500涨0.03%；合计上周五天的涨幅，道指整体上涨2.08%；标普500指数在周五勉强收涨0.03%后，也将这周的表现定格在涨0.69%上；纳斯达克综合指数这周累计下跌0.57%。

推特要换标？马斯克预告：将告别小鸟

埃隆·马斯克23日在推特（TWTR）上预告，他准备更换推特的标识。“很快，我们将跟推特的标志说再见，并逐渐告别所有的‘鸟’”，他说。社交平台推特的标志目前为一个鸟的剪影。马斯克在社交媒体上表示，“如果今晚（网友）给出足够好的“X”标志，我们明天将在全球范围内发布。”不过，马斯克未透露其他细节。晚些时候，马斯克在推特上发了一段短视频，显示推特标志原有的鸟剪影变为字母X标志。

Copilot定价超预期 华尔街期待微软迎来营收增长“浪潮”

上周，微软公布了其生成式人工智能工具Copilot的定价，每用户每月30美元，相较此前的价格传闻高出了260%。这一定价激发了不少投资者对微软的信心，股价的飙升就体现了这一点。与此同时，华尔街对此也感到惊喜。随着其他公司刚刚开始为各自的产品定价，华尔街的一些分析人士认为，微软在人工智能领域的强大地位可能会为该公司带来一波营收增长“浪潮”。

Spotify拟上调美国市场高级订阅计划价格

据报道，流媒体音乐平台Spotify计划将其在美国的无广告高级订阅计划的价格提高1美元，由当前的每月9.99美元提高至每月10.99美元。报道称，未来几个月该公司的其他几十个市场的订阅价格也将上涨。

AMC院线周五盘后暴涨近63%！优先股转换计划遭法官驳回

周五美股盘后，AMC院线暴涨62.95%，报7.17美元，原因是该公司将APE优先股转换为普通股的申请被美国特拉华州一名法官驳回。这一进展被视作散户投资者的巨大且意外的胜利，因为若该申请获批，散户投资者的持股将被稀释。

三、港股前瞻

恒生指数上周涨1.74%，报19075.26点；国企指数上周跌2.19%，报6415.02点；恒生科技指数上周跌2.94%，报4104.36点。

阿里2023财年成绩单来了！蒋凡、万霖成合伙人

阿里巴巴7月21日晚间发布2023财年年报。2023财年，阿里巴巴实现营收8686.87亿元（约合1264.91亿美元），与2022财年的8530.62亿元相比增长2%。根据财报，阿里国际数字商业集团董事兼首席执行官蒋凡、菜鸟集团董事兼首席执行官万霖成为阿里巴巴现任合伙人。

蚂蚁集团431亿回购，获股东大会批准！

7月23日，阿里巴巴公告了蚂蚁集团的回购进展，已经得到股东批准向全体股东(除阿里巴巴集团外)回购不超过7.6%的股份的议案。根据7月8日的公告，蚂蚁集团此次回购的价格对应公司估值约为人民币5671亿元(约784.8亿美元)，如果要回购7.6%的股份，那么蚂蚁集团这次需要拿出真金白银431亿元。

中国儒意(00136)：上海儒意拟22.62亿元受让北京万达投资49%股权 7月24日复牌

中国儒意在港交所公告称，上海儒意拟以人民币22.62亿元受让大连万达集团全资附属公司持有的北京万达投资有限公司49%之股份 。据澎湃新闻，此次万达集团将出售的资金用于偿还7月23日到期的4亿美元债本金。

瑞声科技(02018.HK)：预计上半年所有人应占综合净利下跌至1.22亿元至1.57亿元之间，比2022年同期减少约55%至65%

中国儒意(00136.HK)：斥资22.6亿人民币间接投资万达电影，7月24日复牌

澳亚集团(02425.HK)：预期中期综合亏损净额约4000万-5000万美元

海伦司(09869.HK)：预期中期净利润约1.55亿元至1.6亿元，同比扭亏为盈

华润电力(00836.HK)：上半年累计售电量9250.2万兆瓦时，同比增加了7.0%，其中风电同比增加了15.3%，光伏同比增加了50.9%

中信证券(06030.HK)：附属金石投资拟认缴出资6.2亿元成立合伙企业

新华文轩(00811.HK)：全资子公司文轩投资以1亿元认购金石成长股权投资基金份额

齐屹科技(01739.HK)：预计上半年收入约4.7-5.2亿元，同比增加约9%至20%

昊海生物科技(06826.HK)：预计中期净利润1.8-2.2亿元，同比增幅约为153-209%

沛嘉医疗-B(09996.HK)：上半年收入同比增加约85.2%-93.6%至2.2-2.3亿元，主要由于产品市场份额增加，新产品贡献收入

四、债市观察

美债收益率曲线倒挂程度为1981年来最深

管美联储7月底的加息可能成为“终曲”，但一切仍未盖棺定论。美东时间7月20日，10年期美债收益率急升，盘尾报3.846%，较7月19日收盘上涨10.4个基点，两年期美债收益率也上涨7.1个基点至4.825%。而这背后的原因是，美国劳动力市场数据使人们对美联储即将结束紧缩周期的预期产生了一些怀疑。美国上周首次申领失业救济人数降至两个月最低水平，表明企业对劳动力的需求依然坚挺。

五、财经预告

美股财报

恩智浦

飞利浦

以上就是今天的早报，祝投资愉快。

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