【券商聚焦】中信证券维持和黄医药(00013)“买入”评级 指其呋喹替尼上市申请获FDA受理

中信证券发研报表示，和黄医药(00013)的呋喹替尼新药上市申请获得FDA受理，拟定的PDUFA日期为2023年11月30日，有望今年年内在美国获批。呋喹替尼是公司自主研制的一款具有高选择性的口服VEGFR-1/2/3抑制剂，2018年在国内获批用于结直肠癌患者的三线治疗，商业化成果显著，海外权益高价授予武田。

该行指，呋喹替尼全球三期临床数据优异，为海外上市提供扎实的临床数据支持。除了结直肠癌外，呋喹替尼针对多种实体瘤展示出治疗潜力，呋喹替尼胃癌适应症有望在2024年国内获批，与PD-1疗法联用潜力初显。另外，公司将于ASCO大会上公布21项摘要，研发管线全面进展。

该行根据公司2022年业绩及商业化进展情况，调整公司2023/2024/2025年收入预测分别为49.04/50.09/57.05亿元，DCF模型测算公司合理股权价值259.75亿元（对应298.56亿港元），对应2023年目标价34港元，维持“买入”评级。