预计今年需求仍超产能！半导体下行周期中，“卖铲人”阿斯麦却赚得“盆满钵满”

受经济大环境影响，半导体行业下游需求疲软，相关企业的业绩也不容乐观，但行业上游“卖铲人”却不惧行业逆风，业绩仍然高增。

此前，A股已有北方华创等多家半导体设备公司业绩超预期。今日，荷兰半导体设备供应商阿斯麦也发布一季度业绩和二季度指引，各项指标均超预期。

Q1净销售额大增91%

财报显示，阿斯麦一季度净销售额67.5亿欧元，同比增90.9%；净利润19.6亿欧元，同比增181.4%，好于市场预期的16.2亿欧元；每股收益为4.96欧元，上年同期为1.73欧元。

对于业绩高增的原因，阿斯麦首席执行官Peter Wennink在声明中表示，由于先进的极紫外和深紫外光刻机的收入高于预期，公司一季度净销售额和毛利率均好于预期。
 

展望未来，阿斯麦预计，二季度，净销售额在65亿-70亿欧元，分析师预期为64.2亿欧元，毛利率在50%-51%；预计2023年净销售额将比2022年增长25%以上，毛利率将小幅增长。

当然，芯片行业进入下行周期，上游也并不是完全不受影响。此前，就有台系设备厂商透露，阿斯麦近期由于客户大砍资本支出、缩减订单，最重要是大客户台积电大砍逾4成EUV设备订单及延后拉货时间，2024全年业绩将明显承压。

另据阿斯麦透露，公司客户一季度预订量同比下降46%，至37.5亿欧元。
 

对此，Peter Wennink也做出回应，称公司的一些客户正在调整接收产品的时间，已经注意到相关情况的变化，但公司的前景仍然乐观。

他还透露：“今年（客户）的总体需求仍然超过了我们的产能，目前积压的（订单）超过389亿欧元。”

中国营收将显著增长

据阿斯麦介绍，中国大陆第一季占其业绩约8%，占积压订单约20%。

阿斯麦预计，今年来自中国的营收会显著增长，只不过部分销路会受到荷兰官方出口管制措施的影响。

上个月，荷兰政府宣布，将限制出口阿斯麦部分制造设备至中国大陆。中国大陆是阿斯麦第三大市场其业绩势必受到影响。

阿斯麦首席财务官Roger Dassen表示：“我们仍在等待荷兰当局的最终详细指导，预计将需要高级浸润式光刻系统的出口许可证，我们对其的理解是将适用于2000i及之后浸润式光刻系统。”

不过，阿斯麦一再向投资人保证，这些措施不会对今年或长期的业绩前景有实质影响。
 

此外，阿斯麦还透露，第一季度回购了价值约4亿欧元的股票以及分红计划。2022年，阿斯麦的总股息为每股普通股5.80欧元，比2021增加5.5%。

各国加速芯片竞赛

与此同时，芯片作为高端技术的关键，受到世界各国的重视，供应安全纷纷提上日程。

目前，美国、欧洲、韩国等出台补贴政策，希望争取到芯片企业在国内建造更多芯片工厂，以避免未来的供应中断。

当地时间周二，欧盟内部市场委员布雷顿表示，欧盟已同意一项总值430亿欧元（470亿美元）的计划，以提振其半导体产业，努力赶上美国和亚洲。

这项计划被称为《欧洲芯片法案》，旨在增加欧盟在全球芯片产出中的份额，从目前的10%提高到2030年的20%。

此前，美国已经出台了《美国芯片法案》。据美国政府透露，目前已接受了200多份根据芯片法案申请补贴的企业的意向声明(SOI)。有消息称，正在得克萨斯州建设芯片工厂的三星电子也提交了SOI。

此外，今年3月，韩国国会表决通过韩版芯片法案。据韩联社报道，这项被称为“K-Chips法案”的立法，将把大型芯片企业的税收减免从目前的8%提高到15%，而中小型企业的税收减免将从目前的16%提高到25%。

而我国也一直在提解决“卡脖子”难题，并通过补贴、大基金投资等手段支持芯片行业发展。相信在政策的支持下，未来的芯片行业大有可为。

免责声明：以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表华盛的任何立场，亦并非旨在提供任何投资意见。有关内容不构成任何专业意见、买卖任何投资产品或服务的要约、招揽或建议。本页面的内容可随时进行修改，而本公司毋须另作通知。本公司已尽力确保以上所载之数据及内容的准确性及完整性，如对上述内容有任何疑问，应征询独立的专业意见，本公司不会对任何因该等资料而引致的损失承担任何责任。以上内容未经香港证监会审阅。