ChatGPT点燃“芯片火”，半导体竞赛巨头涌入，一文盘点芯片潜力股

编者按：半导体赛道利好频出，欧盟耗资470亿美元扶持芯片产业；科技巨头重金入加入AI芯片赛道争夺制高点；港美股市场中哪些公司有望脱颖而出？

今年2月份，由美国人工智能研究室OpenAI开发的全新聊天机器人ChatGPT火爆全球，上线仅两个月活跃用户破亿，谷歌，微软，百度等海内外科技巨头相继发布类chatGPT的产品。而这类产品的运行，需要更高算力的芯片支持，接收此类订单的芯片公司业绩因此大增，投资者疯狂涌入AI芯片赛道公司股票。4月至今中芯国际涨幅已超过30%。美股市场中，英伟达作为AI芯片巨头，年内涨幅已超过80%。

AI芯片概念股在全球市场得到资金爆炒，背后还有多国政府的政策扶持。

早在2021年6月美国国会参众两院就《芯片法案》争论不休之时，日本政府就正式发布了以扩大国内半导体产能为目标的《半导体与数字产业战略》，誓要“夺回”半导体市场份额。自那之后的1年半以来，日本政府不仅在政策层面明确要扶持本国半导体产业发展，更是直接通过部分项目/计划直接为半导体企业提供补贴。

2022年8月，美国总统拜登正式签署了《芯片与科学法案》，强化美国本土芯片制造，且使美国重新取回半导体产业的主导地位。美国商务部部长雷蒙多（Gina Raimondo）近日在接受媒体采访时透露，已有超过 200 多家企业申请了美国“芯片法案”的补贴。

伴随着美国政府去年正式签署的《芯片和科学法案》，欧洲正面临着越来越大的技术竞争压力。欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判，该计划将耗资430亿欧元（约合470亿美元），旨在把欧盟芯片产能从目前占全球10%提升到2030年的20%，追赶上美国和亚洲的发展程度。

除了政策扶持之外，全球科技巨头也在争相布局AI芯片，抢占下一步科技浪潮的制高点。

全球科技巨头争相布局AI芯片赛道

有研究表明，人工智能硬件在2021年是一个100亿美元的产业，预计到2030年将达到890亿美元，年化增长率接近27％。除了软件行业之外，半导体行业将是明显的赢家。

英伟达 $NVDA 显然是ChatGPT浪潮中受益最大的巨头，其强大的GPU被用于训练ChatGPT、GPT-4等系统。随着ChatGPT的用户量飙升，目前英伟达最高端的AI芯片价格水涨船高，甚至在eBay上的售价超过4万美元。汇丰银行发布研报，将英伟达的评级从“减持”上调至“买入”，并将目标价从175美元上调至355美元。

微软准备推出人工智能芯片，为大型语言模型提供动力。微软在2019年就开始开发这种内部代号为“雅典娜”（Athena）的芯片。谷歌也早在2016年宣布了专门为AI研究开发机器学习的专属芯片TPU，并设计了基准测试工具MLPerf。到了今年，谷歌的TPUv4在MLPerf基准测试中已经赢过了英伟达的A100芯片。

博通 $AVGO 发布连接AI超级计算机的新芯片，这款新芯片Jericho3-AI，可以将多达3.2万个GPU芯片连接在一起，从而提高数据中心工作效能。公司用于人工智能应用的以太网设备销售额可能从去年的2亿美元上升到今年的超过8亿美元。

除此之外，英特尔、AMD、亚马逊和Facebook等科技巨头也在开发自家内部芯片。

券商直言半导体周期见底，景气度高涨

ChatGPT席卷全球，带动众多科技巨头纷纷发布相应产品大模型。这种热潮会催生AI服务器需求，进而带动CPU以及GPU、FPGA、ASIC等加速芯片的需求。未来随着AI应用的普及以及算力需求的扩大，AI芯片需求应该会有一个比较大的增长。有券商机构直言，在人工智能科技浪潮催化下，半导体周期要见底了，正在酝酿新一轮复苏周期。

国信证券认为，参考半导体历史周期以及海外大厂的一致预期，全行业有望结束自3Q21以来的下行周期，自3Q23景气上行。当前时点依旧首选全球范围内的半导体制造、封测及设备龙头，关注AIoT及服务器产业链。

半导体产业链前景广阔，發仔为大家梳理了一份港美股半导体概念股名单，供投资者参考。

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