港美风向标 | 国产替代再进一步，中芯国际日内飙升10%！商汤大模型将登场

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、北水持续加仓商汤-W $00020.HK ，周内累升25%！机构看好其具有AI领域先发优势及商业模式优化升级；

2、国产替代再进一步，中芯国际 $00981.HK 日内飙升10%！天风证券：类ChatGPT产品将持续推高芯片需求；

3、欧佩克+减产提振油价，TD Cowen：西方石油 $OXY 风险回报“优越”，上调目标价至70美元；

4、美国散户涌入美国银行 $BAC ，年内净购买额激增至7.69亿美元，分析指美国银行业最初的动荡正在平息。

商汤-W   $00020.HK 

机会解读：

• 商汤是一家主要从事人工智能(AI)软件研发和应用的公司。公司拥有自研的人工智能基础设施SenseCore，具备全栈式AI能力。此前发布2022年财报显示，全年营收38亿元同比降19%，全年亏损近61亿同比收窄64.5%；公司智慧生活与智能汽车业务高速增长。
• 近日，商汤表示未来将通用人工智能（AGI）作为核心发展战略，以期在未来几年内实现AGI技术的重大突破。公司将于4月10日发布大模型，画图功能超过Midjourney V4。
• 中金表示，商汤积极布局多模态大模型，今年已开源30亿参数书生2.5多模态大模型，预期公司将发布更大体量多模态大模型，实现B端商业层面赋能。
• 此外，内资增仓商汤力度持续加强，4月4日，商汤获北水净买入16.67亿港元，持股比例增至7.34%。广发证券看好商汤未来AIaaS 收入占比提升以及商业模式的优化升级，目标价3.6港元。
• 光大证券发表研究报告指出，商汤通用人工智能(AGI)具备先发优势，预计今年智慧商业和智慧城市板块收入有望按年回升，维持“增持”评级。

风险提示：行业竞争加剧；监管风险；持续亏损及回款风险等

相关个股关注：

中芯国际   $00981.HK 

机会解读：

• 中芯国际是全球领先的集成电路晶圆代工企业之一，主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。公司最新业绩显示，2022年营业收入约495.16亿元，同比增加39%；归属于上市公司股东的净利润约121.33亿元，同比增加13%。
• 中金表示，中芯去年业绩符合预期，智能手机和消费电子行业当前仍处于去库存阶段，2023年下半年随着新品陆续推出，市场需求有望回暖。
• 根据CINNO Research统计数据显示，2022年中国半导体项目投资金额高达1.5万亿元，其中晶圆制造投资金额超3800亿，占比约为25.3%，半导体产业延续高投资态势。
• 市场目前预期半导体行业周期将在下半年见底，同时受相关政策影响，国产替代逻辑进一步强化。截至发稿，中芯国际周内累升20%，现报22.45港元每股。
• 天风证券发布研报称，未来随着ChatGPT的市占率及应用端的发展，类ChatGPT对芯片的需求将量大且具有高持续性，在先进制造及封装环节，建议关注中芯国际等。

风险提示：下游需求衰减风险；市场竞争风险；产品研发不及预期；客户拓展不及预期等

相关个股关注：

西方石油   $OXY 

机会解读：

• 西方石油是美国第四大石油和天然气公司，业务包括油气勘探开发、化工业务以及天然气运输等。
• 此前，巴菲特增持370万股西方石油，持股比例已提高至约23.6%。据悉，巴菲特3月斥资逾10亿美元增持西方石油，伯克希尔哈撒韦公司目前持有约2.117亿股西方石油股票，按4月4日收盘价计价值139.7亿美元。
• 4月2日，多个欧佩克及非欧佩克组织参与国突然宣布实施自愿石油减产。根据产油国目前宣布的减产数据，此次各产油国减产幅度总和有望超过160万桶/日，约占全球石油产量的1.5%；推动油价一度升至每桶86美元。
• 高盛发表报告表示，欧佩克削减原油产量可能会导致市场供应出现更大的缺口，推动油价在2024年4月前反弹至每桶100美元，并提高该组织的定价能力。瑞银和Rystad Energy则预计布伦特原油有望在夏季冲击100美元关口。
• TD Cowen分析师David Deckelbaum将西方石油评级上调至“跑赢大盘”，并将目标价上调至70美元。该分析师表示，鉴于原油定价能力、资本结构变化、伯克希尔哈撒韦增持以及良好的自由现金收益率的影响，它提供了“优越”的风险/收益回报。

风险提示：原材料供应问题；国际原油价格变动；行业竞争等

相关个股关注：

美国银行   $BAC 

机会解读：

• 美国银行是一家银行控股及金融控股公司，为全球最大的金融机构之一，公司主要为个人消费者、机构、大型公司和政府提供全面的投资、资产管理以及其他产品与服务。
• Vanda Research的数据显示，截至4月4日，今年美国银行的净购买额激增至7.69亿美元，超过了奈飞和Rivian。在这期间，散户还购买了超过2亿美元的第一共和银行。
• eToro全球市场策略师Ben Laidler表示：“在近期银行股下跌中买入，长期来看可能会是一个好策略。”数据显示，尽管美银、瑞信的股价有所下跌，但持有其股票的用户数据量却大幅增长。值得注意的是，4月4日Allspring Global Investments提高了在美国银行的头寸。
• 此外，商业存款下降幅度明显减弱，美国小型银行的存款从上周的5.381万亿美元小幅升至了5.386万亿美元，美国大型银行存款微降。
• 有业内人士表示，银行从美联储紧急贷款的需求减少以及小银行存款的增加，可能标志着美国银行业最初的动荡正在平息。目前标普全球对美国银行、摩根大通评级展望为稳定。

风险提示：银行领域监管；挤兑风险等

相关个股关注：

以上就是本期發仔整理的热门港美股，祝各位投资顺利！

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