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港美风向标 | 阿里估值重塑！中石油绩后狂涨8%，股价再创历史新高
2023-03-30 16:47
發仔导读
结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！
1、阿里启动“1+6+N”组织变革，各大业务集团或独立IPO，小摩认为阿里拆分后股价或翻倍
2、中石油年度净利同比暴增62%！巴菲特周内再增持西方石油，下半年原油需求有望回升
3、lululemon绩后跳涨12%，Q4净营收同比增长30%，2023Q1业绩展望超预期
4、蔚来第三代换电站首站本周正式上线，换电时间缩短20%
阿里巴巴-SW
机会解读：
- 3月28日，阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司。未来具备条件的业务集团和公司，都将有独立融资和上市的可能性。
- 市场认为，未来阿里各大业务集团上市后价值被重估，将释放巨大股东价值。对于阿里而言，本次分拆多个业务部门，必然会引发资本市场对于阿里的价值重估。
- 摩根大通表示，阿里巴巴的变革可能会对中长期业务基本面和股价带来更重大的影响。在阿里巴巴分设业务后的最佳情景中，其股价可能会上涨一倍以上。
- 大摩分析认为受惠于内地消费复苏，令其客户管理收入出现拐点，同时公司公布透过企业重组，释放阿里的价值，该行认为此消息为明显正面催化剂，这将改变市场的看法，并以分类加总(SOTP)的方法估值。
风险提示： 疫情影响持续、行业竞争加剧、各业务集团独立融资不确定性、行业监管趋严等。
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相关个股关注：
| 股票简称 | 周内涨幅 | 关注理由 |
| 高鑫零售 | +18.22% | 阿里控股企业；鉴于防控优化后食品零售业格局整合及明朗化，销售前景趋稳定，花旗预计集团盈利将在2024-25财年恢复轨迹，最差时候已在2023财年过去。 |
中国石油股份
机会解读：
- 中国石油股份2022年归母净利润1493.8亿元，同比增长62.1%，归母净利润为1493.80亿元，同比增长62.1%；资产负债结构进一步优化，财务状况持续稳健。全年股息每股42分，按年增长86%，派息率提升至52%，是国内三大石油公司中唯一股息按年有所增长。
- 高盛发研报表示，中石油四季度EBITDA的上行惊喜主要来自营销和炼油业，又指其高于指引的股息，以及未来或进行股份回购，维持“买入”评级，并列入确信买入名单，Ｈ股目标价为5.8港元。
- 瑞信认为，中石油提高股息和股份回购计划应受市场欢迎，将其H股目标价由5.2港元上调至5.7港元，对公司今明两年的每股盈利预测上调3%至5%，维持“跑赢大市”评级。
- 沙特阿美周内溢价88%投资中国石油炼化公司-荣盛石化，此举有助于行业提质增效，带动中国的本土石化企业高速发展。
- 国际能源署(IEA)在最新的月度报告中表示，由于航空燃油使用量的反弹和中国经济的复苏，预计2023年底左右将出现强劲增长，大摩将今年全球原油需求增量预期上调约36%。
风险提示：勘探进程不及预期的风险、地缘政治风险、全球需求衰退的风险。
相关阅读：供需失衡油价飙涨！巴菲特再度出手，当下是买油气股良机？
相关个股关注：
| 股票简称 | 周内涨幅 | 关注理由 |
| 西方石油 | +6.72% | 巴菲特周内再增持年内第三次增持西方石油，持股比例提高至23.6% |
Lululemon Athletica
机会解读：
- Lululemon四季度净营收27.7亿美元，超过分析师预期的27亿美元，同店销售额增长19%。展望2023年一季度，公司预计净营收增长约18%，整体超过分析师预期。
- 中国大陆市场所在的国际市场营收增速超越北美市场，同比增长35%，近三年复合增长率超过了50%。公司计划到2026年时，中国大陆的门店数量将达220家成为品牌全球第二大市场。
- 摩根士丹利分析师指出，Lululemon业绩的三个表现跑赢大盘：库存水平、毛利率和全年指引。公司预计今年收入在93亿至94.1亿美元之间，高于市场平均预期的91.4亿美元。
- 分析公司 Placer.ai 发现，尽管2023年初体育用品商店的访问量总体上有所下降，但Lululemon的门店访问量都在增加。2月份Lululemon门店的访问量增长了11.2％。
- 据TipRanks，目前有26为分析师评级覆盖该股，其中22位给予“买入”评级，分析师的最高目标价为470美元，较该股最新收盘价约有35%的潜在上涨空间。
风险提示：全球通货膨胀的风险、全球经济疲软及汇率波动的风险、行业竞争加剧的风险。
相关个股关注：
| 股票简称 | 周内涨幅 | 关注理由 |
| 安德玛-A | +4.74% | Telsey Advisory分析师上调该股的 2023 财年每股收益预期，预计公司今年每股收益为0.55美元，高于他们之前估计的0.48美元。 |
蔚来
机会解读：
- 蔚来第三代换电站首站本周正式上线。相比二代换电站，第三代换电站采用全新三工位协同换电模式，将电池流传路径降到最低，换电时间缩短20%，服务能力提升30%。
- 2022年蔚来销量为122486台，同比增长34%；销售收入493亿元，同比增长36%；预计2023年中，基于NT 2.0平台打造的全新ES8、EC7将开启交付，全新ES6、EC6也将上市交付，公司在售车型将达到8款。
- 天风证券研报表示，在进入新车型发布周期、4月上海车展前，或为车企降价密集期，另外配合终端限时优惠政策、金融政策、地方消费券等政策优惠，有望刺激短期需求。
风险提示：新能源汽车补贴退坡、原材料价格上涨、汽车价格竞争持续激化。
相关个股关注：
| 股票简称 | 周内涨幅 | 关注理由 |
| 小鹏汽车 | +16.32% | 公司大幅度地进行战略梳理和组织架构调整，以期恢复销量和市场份额的增长，并提高全流程的运营效率。 |
以上就是本期發仔整理的热门港美股，祝各位投资顺利！
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