港美风向标 | 押宝AI，英伟达未来预期向好！美图周内飙升42%

编辑：Judy

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、持续狂飙，美图公司周内累涨42%！机构看好其受益于AIGG板块投资发展，得到资金追捧；

2、搭上特斯拉，毫米波雷达龙头Arbe $ARBE 单日一度暴涨70%，分析指该市场空间有望大幅增长；

3、香港航天科技月内翻倍，北水持股增至29.55%！或持续受益于太空经济发展，免于被港股通剔除；

4、英伟达 $NVDA 业绩与指引均超预期！华尔街预期其受益于AI浪潮发展，存在新的潜在增长机会。

美图公司   $01357.HK 

机会解读：

• 美图公司主要从事智能硬件的开发、制造及销售业务，并提供互联网服务。旗下“美图秀秀”“美拍”从事影像服务、在线广告等业务。
• 2月20日，美图公司在港交所公告，预期于2022年度应占净利润约为8500万元至1.30亿元，上一财年净亏损约为4450万元；同比扭亏为盈。主要归因于集团由人工智能生成内容（AIGC）驱动的图像相关应用程式的VIP订阅业务的收入同比增长超过50%。
• 申万宏源分析指，ChatGPT全球破圈，微软、谷歌、百度等AIGC布局持续推进，AIGG有较高的价值，预计相关主题投资扩散，有望提振传媒和计算机板块估值，关注百度、美图公司。
• 此外，比特币在1月份飙升了近40%，接近2021年10月以来的最佳单月表现，也是过去10年来的第二佳1月表现。美图 $01357.HK 公告表示，自从购买加密货币后，本集团并无根据加密货币投资计划购买或出售任何加密货币。
• 2月20日，香港证监会就有关监管虚拟资产交易平台的建议展开咨询，计划允许个人投资者交易大型加密货币，将于6月1日生效的新发牌制度。分析称在新政策提振、通胀预期及监管规范化下，叠加加密货币短线出现赚钱效应，预计行情大概率将持续一段时间，美图作为持币标的，有机会得到资金追捧，可持续关注。

风险提示：AIGG发展不及预期；监管风险；投资损失等

相关个股关注：

Arbe Robotics    $ARBE 

机会解读：

• Arbe Robotics $ARBE 于2021年10月通过SPAC的方式在纳斯达克上市，是第一家在美国公开上市的汽车成像雷达公司，为全球4D毫米波雷达龙头。
• 日前，特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。据称HW4.0硬件系统配置一枚高分辨率毫米波雷达（可能为高精度4D毫米波雷达），或成为新款Model3标配。受此消息影响，2月21日Arbe盘中一度暴涨70%，收盘涨47.13%。
• 高工智能汽车研究院数据显示，4D毫米波雷达将从2022年年初开始小规模前装导入，预计到2023年搭载量有机会突破百万颗，到2025年占全部前向毫米波雷达的比重有望超过40%。
• 此外，Arbe $ARBE 专利的4D成像技术采用专有的芯片组技术为数千个通道的虚拟阵列提供高性能，同时可优化成本和功耗，为同类型公司中最佳。按照Arbe $ARBE 公司的说法，预计4D成像雷达的价格在100-150美元左右，目前已经有几家一级汽车零部件供应商正在基于该公司的芯片组开发下一代雷达。
• 中信证券研报指，若特斯拉HW 4.0真正应用4D毫米波雷达， 该产品的商业化趋势有望进一步确立。预计中性情况下，2025年国内该市场空间有望大幅增长至30.3亿元。有望带动元器件量价齐升。

风险提示：技术与产品迭代风险；产品推广速度低于预期；汽车行业销量下滑风险；智能汽车扶持政策的力度低于预期等

相关个股关注：

香港航天科技   $01725.HK 

机会解读：

• 香港航天科技主要从事印刷电路板组装(PCBA)及全装配电子产品的研发、制造和销售业务。集团于2021年下半年开始涉及卫星制造等航天业务。
• 此前公司 $01725.HK 旗下金紫荆卫星三号、四号和六号成功发射升空。公司表示，“金紫荆”星座打造事关粤港澳大湾区经济发展和智慧城市建设；将在23年至26年间完成剩余卫星在轨部署工作。
• 此外公司表示将与吉布提共和国政府、达之路国际控股集团合力开发及营运吉布提太空港。马斯克星链也在今日启动了“全球漫游”联网服务。
• 华泰证券表示，政策推动海内外卫星建设提速，且国内外卫星互联网技术持续升级，带动产业降本增效，价值量占比较高的“空间段卫星制造环节”值得关注。
• 值得注意的是，内资近期大幅买入香港航天科技，港股通持股比例快速攀升，由12月29日的16.05%上升至2月20日的29.55%。此前公司 $01725.HK 股价一路走低，面临被剔除港股通的风险。
• 市场分析指，内资或为避免该股被剔除港股通而展开自救，香港航天科技近一个月股价涨幅达127.5%，12个月均值已经来到41.99亿港元，超过了港股通剔除市值。

风险提示：前期航天基础设施的建设投入削弱企业的盈利能力；EMS 业务毛利率进一步下滑等

英伟达   $NVDA 

机会解读：

• 2月23日早间，芯片巨头英伟达发布最新业绩：财报显示，四季度营业收入60.5亿美元，同比下降21%；净利润为14.1亿美元，同比下降53%。业绩及指引均超市场预期。分业务来看，四季度数据中心业绩同比增11%超预期放缓，游戏业务收入有所回升。财报公布后，英伟达23日美股盘前大涨8%。
• 英伟达表示目前在和云服务巨头合作，提供人工智能即服务（AIaaS），帮助企业定制AI模型，公司新款AI超级电脑也已全面投产。
• 华尔街认为，随着对OpenAI的ChatGPT、微软的Bing和谷歌的Bard等AIGC平台的爆发，英伟达将存在新的潜在增长机会。人工智能平台需要巨大的处理能力，英伟达的显卡非常适合此类应用。
• 此外2月23日有消息称，拜登政府本周启动规模530亿美元《芯片法案》(Chips Act)计划，其中大约390亿美元用于晶圆厂以及材料和设备工厂的制造补贴，还有132亿美元用于研发和劳动力培训。 具体实施细节或于下周公布。
• 投行KeyBanc的一份研报中指，全球AI浪潮中存在大量计算的需求，在生成AI方面，部分科技公司或考虑使用替代芯片以降低成本，英伟达等先进半导体公司也可能从这一趋势中受益。
• Oppenheimer分析师Schafer认为，DC、高性能游戏和汽车业务将推动英伟达持续增长。预计英伟达以人工智能为主导的结构性增长理论完好无损。

风险提示：大规模客户减需；库存问题；资本支出增加等

相关个股关注：

以上就是本期發仔整理的热门港美股，祝各位投资顺利！

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