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ETF周报 | 个股杠杆ETF大显身手!1.5倍做多Meta ETF周涨超34%

2023-02-05 18:28

编辑:Jack

1、本周美股ETF涨幅榜

本周苹果、谷歌和亚马逊等重量级公司的业绩不及预期,使近期的市场反弹受到质疑。美国1月非农就业人数大超预期,失业率降至53年来最低水平,令投资者担心美联储可能维持加息政策。本周美股三大指数涨跌不一,道指下跌0.16%,标普500指数上涨1.62%,纳指上涨3.31%。

从ETF涨幅榜来看,2倍做空天然气-ProShares $KOLD 本周大涨40%居榜首,个股杠杆ETF表现也很亮眼,1.5倍每日做多Meta ETF - GRANITESHARES $FBL 周涨34.36%,1.5倍每日做多Coinbase ETF - GRANITESHARES周涨30.54%,近一月已经累计大涨超200%。

上周,美国汽油和天然气期货均连续三日收跌。NYMEX 3月汽油期货本周跌超10%,连跌两周;NYMEX 3月天然气期货在本周一、周三和周四创2021年4月以来新低后,又创2020年12月以来新低,本周累跌15.41%,连跌七周,截至上上周的五周内每周至少跌超7%。

此前市场分析认为:美国气价持续承压,主要原因是市场愈发相信目前欧美地区的天然气储存量足够度过这个冬季,同时美国主要液化天然气(LNG)出口商自由港“推迟至3月重启”的消息也被计入了价格。

周三,Meta $META 公司公布第四季度营收超过预期,并宣布回购400亿美元的股票后,周四股价大涨23.28%,创十年来最佳单日表现。

周四,加密货币交易所Coinbase $COIN 股价大涨,此前美国曼哈顿联邦法官驳回了针对其的集体诉讼,这在该领域是一次罕见的法律胜利。受美联储加息及FTX破产影响,去年币圈表现可谓腥风血雨,比特币暴跌近70%,整个行业一度陷入冰点。今年以来,以比特币为代表的的数字加密货币大幅反弹,本周比特币更是一度涨至24000美元。

2、主要股指ETF表现

股指ETF方面,本周涨幅居首的是ProShares UltraPro罗素2000 $URTY ,全周收涨11.79%,近一个月涨幅为43.57%。第二名仍是做多小盘股ETF,周涨幅达11.62%。Direxion Daily Mid Cap Bull 3X Shares跟ProShares Ultra SmallCap600均涨超10%。科技股近期大幅反弹,3倍做多纳指-ProShares近一个月涨幅为50.92%。

根据GSAM的研究,从历史上看,小盘股在通胀高企但正在下降时表现良好。 例如,自1950年以来,有20年通货膨胀率在年初高于3%,而在年底较低;这些年来,小盘股的回报率中值为21%。相比之下,GSAM的研究显示,大盘股的回报率为5%。

研究显示,当美国GDP连续两个季度收缩时,小盘股的表现也优于其他市场。

至于美国现在的通胀,近期的相关通胀数据表明美国通胀可能正在回落,虽然股票市场普遍担忧就业市场持续火爆可能推升通胀,但美国总统拜登在周五公开驳斥了这种看法。在公开讲话中拜登表示,“阻止通胀的唯一方法就是摧毁就业”的想法被今天的数据证明大错特错。

3、区域市场ETF表现

区域ETF方面,随着中国市场的调整,相关ETF本周大涨,3倍做空富时中国50指数-Direxion本周涨20.06%排名第一;Direxion Shares Etf Trust-Direxion Daily Regional Banks Bull 3x Shares、2倍做空富时中国50指数ETF-ProShares均涨超10%。

做空新兴市场的相关ETF本周也表现较好,3倍做空新兴市场ETF-Direxion周涨9.97%,ProShares新兴市场2X做空周涨6.91%。

展望后市,花旗银行策略师认为,尽管最近表现非常出色,但中国股市,尤其是MSCI中国指数将继续走高。自10月以来,该指数已上涨约57%。花旗银行报告写道,“静态市盈率(trailing PE)已经升至16-17倍,但我们认为可以升至18倍。此外,我们认为MSCI中国指数的EPS在2023年可以增长15%。”策略师预计,如果上述两个因素同时发生,MSCI中国指数可以再上升30%,其估值相比去年低位将翻倍。他们还表示,“我们在全球配置中维持超配。我们还超配了欧洲股票,因为这些股票于过去与中国密切相关。”

T.Rowe Price驻巴尔的摩的新兴市场主权债务策略师Aaron Gifford表示,随着美国紧缩周期的结束近在眼前,中国重新开放以及欧洲放缓加息,市场很难不对包括新兴市场在内的风险市场持乐观态度。

4、商品ETF表现

商品ETF方面,2倍做空原油-ProShares $SCO 周涨15.09%排名第一,2倍做空石油与天然气指数-ProShares周涨12.10%。

贵金属方面,2倍做空金矿指数-Direxion周涨13.52%,2倍做空黄金矿业指数-Direxion周涨12.72%。议息会议后,在市场对美联储表态的鸽派解读下,黄金一度迎来大涨,创下9个月高点。欧英央行相继加息50个基点,贵金属价格短暂回落。Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示,金价的回调可能会持续到2月14日,届时将公布下一次通胀数据,这可能会给美联储进一步放缓其激进的利率货币政策提供空间。

油市方面,除2倍做空原油-ProShares  $SCO 外,2倍做空标普原油与天然气探勘与开采产业ETF-Direxion本周也录得了12.45%的涨幅。数据显示,美国原油库存增长至2021年6月以来的最高水平,本周油价出现约一个月来最大跌幅。此外,美国能源情报署周三的报告还显示,尽管炼油厂利用率相对较低,但馏分油(柴油前体)等产品的库存仍在增加。瑞穗证券美国分部期货部门主管Bob Yawger表示,数据显示当前需求前景黯淡

Phillip Nova的市场分析师Priyanka Sachdeva表示,2023年新的加息可能会给美国和欧洲经济带来压力,加剧人们对经济放缓极有可能削弱全球原油需求的担忧。

5、一周市场观点

“新债王”冈拉克:预计美联储还会再加息一次,今年下半年或降息

双线资本首席执行官、有“新债王”之称的杰弗里·冈拉克周三表示,他预计美联储在结束紧缩周期之前还会加息一次。冈拉克表示,美联储主席鲍威尔在周三的新闻发布会上发表了“澄清”声明,称整个曲线的实际收益率为正。冈拉克说,鲍威尔指的是美国通胀保值债券(TIPS),其收益率已经停止上升。

来源:网络

坚定看涨!“木头姐”预测2030年比特币价格将超过100万美元

尽管比特币价格在2022年暴跌,“木头姐”凯茜·伍德的公司仍坚持其迄今为止最大胆的预测之一,即未来10年,这种加密货币的价格将超过100万美元。在方舟投资管理公司周一发表的年度《Big Ideas 》报告中,其首席投资官Yassine Elmandjra为首的策略师写道:“比特币的长期机会正在加强。尽管经历了动荡的一年,比特币却丝毫没有停歇。它的网络基本面得到加强,其持有者基础变得更加关注长期。”

桥水达里奥:现金不再是“垃圾”,比股债更具吸引力

周四,桥水基金创办人达里奥在接受媒体采访时表示,过去一年,相对于股票和债券而言,现金变得更具吸引力。他说,虽然债券可能为投资者提供更高的收益率,但美国、欧洲和日本政府债务膨胀和实质利率为负,使得债券的吸引力有所下滑。去年5月份,达里奥仍表示现金是垃圾,但到了10月,他对于现金的观点发生了转变,认为其是“中性的”。

美国银行卖方指标:标普500指数年内将升至4700点

跟踪了美国卖方策略师推荐的股票平均配置的美国银行卖方指针(SSI)于1月份下降9个基点至52.9%,接近近6年来低位。该指标暗示,标普500指数于未来12个月的回报率为16%,即可望升至4700点。目前,SSI是美国银行六个用于预估美股前景的指标中最看好美股的。美国银行股票和量化策略师Savita Subramanian表示,“以史为鉴,当SSI处于这些水平或更低时,随后的12个月标普500指数的回报率有95%是正的(相比之下整个时期是81%),12个月的回报率中值是+21%。”

来源:网络

奥本海默分析师:标普500指数可望升至4600点

奥本海默分析师近日表示,美股可望反弹至4100点的重要阻力位上方。相比之下,摩根士丹利等股票策略师认为本周的美联储会议将引发美股下挫。Oppenheimer表示,标准普尔500指数突破下降趋势线后,成功扭转2022年的下跌趋势。他们认为标准普尔500指数今年将收于4400点,上半年可望“超调”至4600点。短期来看,分析师也认为未来几周将继续走高。不过,他们向客户表示日后的升势会逐渐减弱。他们表示,除了美国和欧洲的货币供应量仍在急剧下降,收益率曲线倒挂,看不到美联储转向,以及QT仍在继续。我们认为过去两年非常有韧性的企业盈利将开始下滑,因为定价权发生了逆转。

投资大佬Jeremy Grantham悲观预测:美股今年或最多下跌50%!

近期,投资大佬Jeremy Grantham在其2023年展望中警告投资者,称今年可能出现股市崩盘。在展望中,他表示,悲观情景下,美股今年最多可能下跌50%。他认为,即使在去年下跌20%之后,美股估值仍过高。

Jeremy Grantham称,虽然最极端的泡沫已经从市场中消失,但美股估值仍未接近其长期平均水平。他认为,基本情景下,到今年年底,标普500指数或跌至3200点。对于未来的投资选择,Jeremy Grantham表示,尽管美股缺乏吸引力,全球经济充满挑战,但仍有数量惊人的合理投资机会,比如新兴市场估值合理,新兴市场的价值股也很便宜。

6、下周关注

宏观方面,关注美联储主席鲍威尔、理事沃勒、2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利等高官集中发表讲话。

美国总统拜登发表国情咨文。报道指出,共和党成为众议院多数党实际上为拜登未来两年的立法工作计划踩了刹车。如果拜登要竞选连任,那么他这次发表的国情咨文可能是对他在2024年竞选宣传中将要强调哪些主题的一次预览。

经济数据方面,聚焦周五的英国(去年)四季度GDP数据,继三季度萎缩0.3%后,四季度数据将决定英国是否已经陷入“技术性衰退”。此外,还需要关注美国截至2月4日当周初请失业金人数。

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风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

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