近3个月中概大爆发，谁是涨幅之王？高盛：这10只美股也能“喝上汤”

编辑：Jack

一、中概大爆发！腾讯音乐最近3个月涨幅104.71%霸榜

受益于中国防疫政策的优化以及一系列刺激政策，中概股在最近的3个月大幅“回血”，發仔整理了一些热门中概最近3个月的表现，如下图：

截止1月9日美股收盘，近3个月涨幅数据显示，腾讯音乐涨幅104.71%排名第一，半导体制造板块表现亮眼，日月光半导体、联电、台积电涨幅分别为32.31%、25.73%、15.73%。机构一直看好的百胜中国涨幅为21.11%。“电商三杰”拼多多、阿里巴巴、京东的涨幅分别为50.28%、36.42%、26.49%。此外，百济神州、哔哩哔哩均涨超70%。

二、中概这波大涨到顶了吗？

星展银行(DBS)首席投资官Hou Wey Fook上周在一场展望发布会上告诉记者，中国股市受到政策变化的鼓舞，从低点反弹了约40%。他说：在如此强劲的反弹之后，出现一段时间的盘整并不意外，我们相信2022年10月的市场底部已经确认，此外中国股市 "可持续 "转折的三个标准终于到位了。

第一个标准是极具吸引力的估值，自去年以来一直如此，另外两个标准是外部环境的变化以及政策方面的催化剂。政策方面的催化剂主要是指对于房地产行业的积极支持政策。

华尔街大行高盛发布报告称，中国股市未来可能将再涨约15%，主要因为几项关键政策调整，中国经济重新开放的步伐将比预期更快。

美国银行首席投资策略师MichaelHartnett发布的2023年首份研报中，将做多中国股票列为了美银2023年十大交易之一。

三、高盛认为与在中国有较高销售敞口的美国公司股票有望受益

高盛表示，随着中国防疫政策的优化，与中国密切相关的美国公司已开始跑赢其他市场。高盛美国股票策略主管David Kostin表示，自第四季度开始以来，一篮子中国敞口较高的股票已经跑赢了美国国内敞口较大的股票8个百分点。

根据高盛的数据，对于希望从反弹中获利的投资者来说，以下是在中国有较高销售敞口的美国公司股票。

高盛看好在中国有大量业务的苹果公司，并且认为赌场运营商金沙集团和永利度假村正受益于澳门博彩业重新开放，此外，全球最大的咖啡连锁店星巴克，以及拥有Kate Spade和Coach品牌的母公司Tapestry，在中国的敞口也很大。

化工公司美国空气化工产品、美国雅保和汽车零部件供应商博格华纳也在高盛的名单上。

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