美团跃居北水12月最爱！全年增持腾讯超800亿港元，1月点金看过来

编者按：港股12月收涨，北水月内加仓美团超18亿港元，全年增持腾讯达800亿港元；机构：资金面担忧缓解，料港股一季度保持强势，关注超跌、高弹性及消费方向>>

作者:Judy

2022年12月港股红收官，恒指累计反弹6.37%，月涨幅仅次于11月的26.62%，为全年港股表现第二好的月份。

值得注意的是，南向资金仍保持加仓态势，但临近年末略显谨慎，收缩态度明显。12月南向资金累计成交8827亿港元，环比11月下降9.3%；净买入94.19亿港元，环比11月减少81.2%。

截至12月31日，港股通显著加仓零售、制药与生物科技、软件服务等行业；电讯、食品同获北水青睐，沽出保险、银行等行业。

北水十二月最爱美团！小米、中移动遭抛售

个股方面，美团-W $03690.HK 成北水本月加仓首选位，全月净买额超18亿港元。在近期12家券商列出的港股及中资股推荐名单中，美团-W获得了7家券商看好，12月累计上涨6.78%。

此外，北水12月加仓股王腾讯 $00700.HK 15.02亿港元，净买入香港交易所7.93亿港元；药明生物同获青睐，近一月加仓6.46亿港元；快手-W、碧桂园服务等亦有增持；新经济依旧是北水抢筹的重点。

净卖出方面，中国移动遭北水净卖出19.45亿港元，小米集团-W、李宁、小鹏汽车均遭抛售；小幅净卖出新东方在线6.13亿港元。

全年增持腾讯超800亿港元！重仓股配置稳定

整体来看，南向资金2022全年合计净流入港股市场超3800亿港元，集中流入头部互联网及新能源汽车板块。其中腾讯控股全年被加仓超800亿港元，成为2022年南向资金流入最多的个股。

此外，南向资金年内增持美团 $03690.HK 374亿港元；中海油 $00883.HK 、药明生物、快手 $01024.HK 、理想汽车 $02015.HK 、李宁等个股净买额均超百亿港元。

按持仓总市值来看，南向资金前十大重仓股的配置较为稳定。

北水全年长期重仓的科网股有腾讯控股、美团-W、小米 $01810.HK ，金融股主要有建设银行、工商银行、汇丰控股。李宁、华润啤酒、安踏体育等消费股都有进入过前十大重仓。随着年末防疫优化带来的基本面改善预期和海外流动性回暖预期，南向资金配置再度向成长股倾斜。

据华通证券统计，南向资金交易额已经占到港股市场平均日交易额的25%左右，成为影响港股市场的重要力量。

机构：料港股一季度保持强势，关注超跌、高弹性及消费方向

多家机构分析表示，2023年资金面的担忧有望缓解，市场将转为增量博弈。在估值因素和流动性因素的双重作用下，料港股一季度保持强势。

国信证券表示，尽管经历了2个月的大涨，但仍认为港股当下的回调幅度有限，建议以超跌三板块（互联网、医药、地产/金融），及大消费作为重点，同时适度布局新能源运营商、电子、汽车等前期滞涨的方向。

平安证券发布研报称，港股12月延续反弹，恒生科技互联网、可选消费、交运文旅等“一体两翼”成最大推动力。该行认为，1月的港股投资应选择高弹性领域：一是消费及消费相关的互联网科技；二是政策支持的高端制造领域。

在获得消费修复带来的利润高弹性的同时，也能去争取政策带来的高弹性机会。具体关注：腾讯控股、快手-W、美团-W、安踏体育、李宁、海底捞、海伦司、心动公司、中芯国际、华虹半导体。

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