港股风向标 | 搭上快车，新华制药周内飙涨43%！半导体万亿支持计划来袭？

编辑：Judy

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、布洛芬龙头新华制药 $00719.HK 周内劲升43%，获小摩增持455万股；机构指新冠防治药物需求旺盛，企业或迎业绩增量；

2、中国铁塔 $00788.HK 将订新五年协议，大摩：新协议财务影响好于预期，料市场情绪修复改善；

3、超万亿半导体产业支持计划将落地？中信指，目前是配置好时机，建议关注华虹半导体 $01347.HK ；

4、携程集团 $09961.HK Q3净营收69亿元，净利润同比大幅回正；大和指其将受惠于防疫政策放宽。

山东新华制药股份   $00719.HK 

机会解读：

• 山东新华制药股份 $00719.HK 是一家化学合成制药企业，是全球重要的解热镇痛药生产和出口基地，旗下布洛芬产品市占率达40%。公司最新财报显示，Q3主营收入17.89亿元，净利润9519万元，同比增44.11%。
• 12月8日，国务院联防联控机制发布了《新冠病毒感染者居家治疗常用药参考表》，新华制药 $00719.HK 生产的布洛芬、对乙酰氨基酚、阿司匹林、氯雷他定、西替利嗪等药物均在目录内。
• 随着内地多地调整优化防疫政策，新冠防治药物的市场需求急剧增加，山东新华制药股份也持续飙升，截至发稿，公司周内累升43.66%，日前表示正加班生产市场急需药品。
• 此外，根据联交所资料显示，12月7日，山东新华制药股份获小摩以每股均价7.0661港元增持好仓455.8万股，涉资约3220.73万港元，增持后持好仓比例由2.94%上升至5.28%。
• 浙商证券表示，未来有关新冠诊疗的药物需求将会持续，建议关注疫情防治带来的中药持续性需求。中信证券分析指，新冠小分子口服药和新冠相关中药将是未来新冠防控重要保障，同时家庭常备OTC药物标的迎来业绩增量。

风险提示：产能扩建不达预期；制剂销售不达预期；国际业务发展不及预期等

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中国铁塔   $00788.HK 

机会解读：

• 中国铁塔是一家通信铁塔基础设施服务提供商，公司主要通过塔类业务、室分业务、跨行业站址应用与信息业务等三部门提供包括通信设备、电力等运营服务。
• 12月14日，中国铁塔公告称将与中国移动、中国联通和中国电信签署新版五年服务协议，协议在有关产品定价条款、客户服务标准等方面进行了调整，涉及新建铁塔及存量铁塔等产品。
• 公司评估称，预期2023年基于新的协议框架下获得的收入预计和2022年持平，总收入比2022年有所增长，营业收入利润率保持稳定。
• 中金公司点评称，上述事件对公司业绩影响有限，长期来看，将持续促进电信运营商铁塔共建共享，有助于收入提升。该行维持中国铁塔“跑赢行业”评级，目标价1.2港元。
• 大摩发研报指，中国铁塔新协议带来的财务影响好过预期，且不明朗因素及悬而未决的续约问题已解决，相信市场情绪会有所改善。维持对中国铁塔“与大市同步”评级，目标价为1港元。

风险提示：5G推进不及预期；新业务发展不及预期等

华虹半导体   $01347.HK 

机会解读：

• 华虹半导体是一家半导体晶片的生产和销售的公司，主要生产200毫米和300毫米晶圆，可用于手机、物联网(IoT)、新能源汽车等芯片市场。公司三季度归母净利升104.5%，毛利率上升至37.2%创新高。
• 此外，日前有市场消息称，国家正在制定超过1万亿元的半导体产业支持计划，包括补贴和抵税等政策举措，对国产设备采购补贴力度有望高达20%。
• 民生证券点评称，本次补贴政策传言，大大提振了市场对半导体板块的信心。设备材料板块基本面依旧坚实，不少标的估值已进入合理区域，可逢低布局。
• 高盛表示，预计2023年大部分科技子行业需求疲软，半导体资本支出周期已经见顶，库存消化将持续到23Q2。该行看好较成熟企业和那些业务偏向汽车或工业终端市场的公司，建议买入华虹 $01347.HK 。
• 中信证券发研报指，半导体行业周期有望2023年触底反弹，且制造板块估值位于历史低位，产业本土化趋势下，当前为制造板块的较好配置时机。建议关注标的：中芯国际、华虹半导体。

风险提示：扩产不及预期；需求不及预期；美国限制政策等

携程集团-S   $09961.HK 

机会解读：

• 携程集团-S是一家主要从事一站式旅游平台运营的公司。12月15日，携程公布Q3财报，该季度净营业收入为69亿元，净利润为2.45亿元，实现同比扭亏为盈；经调整EBITDA为14亿元，同比增长164%。
• 值得注意的是，携程 $09961.HK Q3国内整体酒店预订量恢复到2019年水平，国际平台整体机票预订量同比增长超过100%。公司表示收入增长主要受国内外市场强劲复苏的驱动。
• 多地此前调整优化防疫政策，放开跨省游限制，12月12日通信行程卡发布次日下线通知。携程数据显示，当日0时至13时，春运期间跨省游交通、度假等产品搜索热度更是环比上周同期大增12倍。
• 中金表示，防疫调整后短期内消费有扰动，但复苏是大势所趋，行业有望重拾增速。大和发表报告指，防疫放宽后，互联网情绪有所改善，重申对中国互联网股正面看法，料本地服务及电商股为近期中国全面开放的受惠者，行业中看好美团-W、携程集团等。

风险提示：竞争加剧；海外扩张风险；疫情反复等

以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利！

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