重磅！美国PTP相关证券10%预扣税即将开征，哪些标的或受影响？

据美国国税局，从2023年1月1日起，美国国税局和财政部将针对非美国人投资PTP（Public Traded Partnership，公开交易合伙企业）股票或ETF等相关证券，按交易总金额10%扣缴预扣税。同时，投资者在获得股息分配时，也需要按照总金额37%（个人投资者）或21%（公司或机构投资者）扣缴预扣税。

PTP是什么？新生效政策将影响哪些标的？下滑解锁↓

一、PTP是什么？

在搞清楚即将生效的法案之前，首先要看一个概念：PTP。

公开交易合伙企业(Public Traded Partnership，PTP)是美国公司/股权的一种架构，主要由公司有限合伙人和普通合伙人组成。同时常见的架构模式是公司（Corporation）和有限责任公司（Limited Liability Companies）等。

美国的私募基金大多采用PTP的组织形态，包括著名的黑石集团、KKR集团和凯雷集团。当然，并非所有的PTP模式的公司均为私募基金，不动产、矿业等其他行业公司均有采用该模式的公司。同样PTP类型的ETF也将受到此次政策生效的冲击。

再看这项即将于2023年1月1日起生效的政策，对于非美国籍投资者持有或出售、交易或转移PTP相关证券时，将产生下列美国税务成本，即上文提到的：

• 卖出、交易或转移PTP相关证券时，按交易总金额10%扣缴预扣税；
• 个人和机构在获得股息分配时，分别按分配股息总金额的37%（个人投资者）和21%（公司或机构投资者）扣缴预扣税。

二、哪些标的可能受到影响？

针对可能受新政策影响的PTP标的，目前IRS尚未提供完整清单，因为在美上市发行的PTP标的会随时变动，可能会有公司新注册PTP类型，或是原本是PTP模式的公司改变注册类。

市场上总结了简易分辨PTP标的的方法，如一般而言，公司名称后面有“LLC”,“LP”的均是受到影响的PTP标的；ETF 的名称简介中有Partnership关键字的也是。

这里有一份可能受PTP新政影响的股票/ETF名单，仅供投资者参考，但值得注意的是可能受影响的标的会随时变动：

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