期权大单 | 谷歌微软期权成交大增，物流企业XPO隐波升至400

一、市场概览

美东时间周二（10月25日），重磅科技股财报相继放榜，三大股指继续反弹。道指收涨1.07%，标普500指数收涨1.63%，纳指收涨2.25%。

期权市场方面，交易活跃度略有下降，期权成交总量为36,954,278张，前值37,719,701张，略高于90日平均成交量36,944,807。其中，看跌期权合约占比44%，前值45%，看涨期权合约占比55%。

分板块看，行业板块中非必选消费、信息技术和通信服务成交量位列前三，非必选消费成交占比17.8%，信息技术成交占比13.5%，通讯服务成交量占比11%。宽基ETF期权成交占比27.1%，杠杆ETF期权合约占比3.5%。

个股期权方面，1473只股票期权成交量高于30日移动平均线，前值1511；其中前100只个股期权成交量占比77%，前值79%；另外有1366只个股无期权成交，前值1291。

二、异动大单

周二（10月25日），非必选消费、信息技术和医疗健康板块相关个股出现较多活跃单，按照当日成交量排行，榜单TOP 10分别如下：

1.非必选消费股

当日榜单TOP10：特斯拉、劳氏、阿里巴巴、金沙集团、嘉年华邮轮、TJX、蔚来、亚马逊、爱彼迎、塔塔汽车。

当日新增上榜：劳氏、嘉年华邮轮、TJX、蔚来、亚马逊、爱彼迎、塔塔汽车。

重点动态：特斯拉出现10月28日到期、行权价220美元的看涨期权大单异动，总成交额12.77万美元。该期权链距离行权日仅剩2日，当日成交量飙升至接近10万张，较前一日翻倍增长。

嘉年华邮轮现单笔千张成交看涨大单，行权价9.5美元，较当前股价（8.62美元）仍有上升空间。嘉年华邮轮当日期权成交量显著增长，但沽购比由前一日的0.8升至1.1。

相关资讯：

• 今年夏天以来，特斯拉德国超级工厂将Model Y的产量提高了一倍。 据悉，今年夏天，这款电动SUV的产量为每周1000辆。稳步增长后，目前每周已超过2000辆。
• 美银证券发布研究报告称，由于成本控制，上调2023-25财年每股盈利预测，主要反映其公开投资的价值更新。另一方面，预计其各业务的持续成本控制，将支持今年第三季盈利表现。

2.信息技术股

当日榜单TOP10：苹果、美国超微公司、英伟达、Confluent、Visa、RingCentral、加特纳、迈威尔科技、NICE、德州仪器。

当日新增上榜：英伟达、Confluent、Visa、RingCentral、加特纳、迈威尔科技、NICE。

重点动态：Confluent出现一笔3000张成交的看涨期权大单，押注股价升至40美元，较当前股价28美元有40%空间。

德州仪器出现看跌期权异动大单，隔夜期权成交翻倍升至超5万。公司盘后发布Q3业绩，净利润同增18%，但Q4业绩指引不及预期，盘后跌超5%。

相关资讯：

• MacRumors记者Sami Fathi在社交媒体表示，苹果全球营销高级副总裁格雷格·乔斯维亚克（Greg Joswiak）称，苹果将“不得不遵守”欧盟有关电子设备统一充电接口的规定。
• 德州仪器Q3营收为52.41亿美元，同比增长13%，好于分析师预期的51.4亿美元；净利润为22.95亿美元，同比增长18%；摊薄后每股收益为2.47美元，好于分析师预期的2.39美元，上年同期为2.07美元。但Q4的营收和利润指引不及分析师预期。

3.医疗健康股

当日榜单TOP10：Tricida、Elanco Animal Health、ViewRay、加州太平洋生物科学公司、波士顿科学、艾伯维公司、TG Therapeutics、泰尼特、施贵宝、Madrigal制药。

当日新增上榜：Tricida、Elanco Animal Health、ViewRay、加州太平洋生物科学公司、波士顿科学、艾伯维公司、TG Therapeutics、泰尼特、施贵宝、Madrigal制药。

重点动态：制药公司Tricida出现11月18日到期、行权价10美元的看跌期权大单，成交3998张，总成本达到370万美元。周一该公司公布了VALOR-CKD临床试验结果，未达到预定终点，股价大跌94%，波动率急升。

相关资讯：

• 在周二发布给客户和投资者的一份研究报告中，摩根大通研究分析师将Tricida的评级从中性下调至减持。其他几位分析师也调低了公司的评级。

（注：期权交易者通常试图寻找市场中偏离其正常价值的情况，异常数量的交易活动可能会推动期权价格至极高或表现不佳的水平。异动大单模块通过选取代表性的行业板块和个股，旨在将这些异常交易的情况清晰地呈现给交易者，帮助交易者发现下一个重大交易机会）

三、指标异动排行

除了异动大单，期权交易中通常还存在一些常用指标，这些指标的异动也可以帮助交易者发现重大交易机会，规避交易风险。

1.期权成交总量TOP10

重点动态：

• 谷歌A期权成交量升至55.6万，前值约25万。公司公布Q3业绩，期内录得净利润139.1亿美元，同比跌26.5%，稀释每股盈利1.06亿美元，逊于预期的1.25美元。
• 微软公布业绩前夕，期权成交量也上升至超50万张，前值约28万。季报显示，微软上季度收入为 501 亿美元，增长 11%，净利润为 176 亿美元，下降 14%。这一成绩好于此前华尔街预期的营收增长9.4%，但是环比下滑了3.5%。
   

注：期权成交总量表示对应标的当日成交量情况，其排行代表了市场上交易规模最大、活跃度和关注度最高的期权标的。

2.相对成交量比TOP10

重点动态：

• 化学品公司UNVR $UNVR 和美国第二大食品分销商美国食品控股 $USFD 期权成交量比均超过100。
• 根据MarketBeat.com的数据，UNVR目前的共识评级为“适度买入”，共识目标价为32.50美元；本月，巴克莱将美国食品控股的目标价调降至31美元。

注：相对成交量比，是指当前交易日期权成交数量与90日平均期权成交数量的比值，相对成交量比越高，意味着该期权标的近期活跃度越高，不同于期权成交总量，该量比指标可以帮助发现一些期权成交数量绝对值不高，但是近期成交数量显著上升的期权标的。

3.High Call / High Put

重点动态：

• 周二Call单比率达到100%个股有18只，做空美国国债的PST $PST 持续上涨，期权成交量增加，当日看涨期权比达到100%。
• 周二Put单比率达到100%的个股有3只，美国公共教育 $APEI 看涨期权比100%，当日期权成交量1000，远超平均成交量38。

注：High Call Pct/High Put Pct是指相关期权标的当前看涨/看跌比例大小，该比值越高意味着该期权标的看涨/看跌的合约占比越高。

4.隐含波动率（IV）TOP10

重点动态：

• 物流公司XPO $XPO 隐波率飙升至400高居榜首，杰富瑞分析师将该股评级为买入，目标价70美元，较当前股价拥有45%上升空间。
• 制药企业MDGL $MDGL 隐波率维持高位263.2。

（注：隐含波动率（IV）指标是期权交易最常用的指标之一，通常情况下该指标越高，意味着期权交易的机会越大，IV（%）百分比表示当前隐含波动率在过去一年中最高和最低区间内的相对位置，有助于了解指定期权波动率的纵向趋势，该比率越高说明近期隐含波动率处于上升趋势。）

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