汇丰Q3净利同比减少46%，未来表现如何？机构最新解读一览

汇丰控股 $HSBC 今日公布2022年第三季度业绩，列账基准收入约116.16亿美元，同比减少3.3%；⺟公司普通股股东应占利润19.13亿美元，同比减少46%；每股基本盈利0.1美元。

公告称，收入减少主要是于2022年9⽉30⽇将集团的法国零售银行业务分类为持作出售用途后确认24亿美元减值所致。减幅亦包括货币换算差额的不利影响10亿美元，以及财富管理及个⼈银⾏业务旗下制订寿险产品业务的不利市场影响4亿美元，主要反映股市表现转弱，相比之下，2021年第三季取得不利市场影响4000万美元。

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尽管汇丰控股第三季度列账基准收入和归母净利均同比下滑，不过大行对其绩后多数呈正面评级。

截至北京时间18:19，汇丰美股盘前跌近7%。

大摩：予汇丰控股 $HSBC “增持”评级 22Q3业绩优于预期

大摩发布研究报告称，予汇丰控股“增持”评级，上调2022-24年每股盈利预测12.1%/3%/1.6%，认为前景稳定。公司22Q3业绩表现强劲并优于预期，税前基础盈利同比上升9%至65亿美元，较市场预期高8%，主要受惠于净息差按季上升22个基点。同时成本也得到良好控制，信贷质量并无意外。

瑞银：汇丰控股 $HSBC 明年指引大致保持稳定 维持“买入”评级

瑞银发报告表示，汇丰控股(0005.HK)公布今年第三季经调整除税前利润录65.09亿美元，高于市场原预期8%；季内净利息收入和非利息收入分别高于市场预期各5%和11%，拨备前利润亦超过市场预期17%。

该行指，汇控现时预期2023年的净利息收益将至少达到360亿美元，较集团于中期业绩所述的指引至少达370亿美元为少，认为集团对明年指引大致稳定。

该行认为汇控若按美元价格计今年表现令人失望，相信是反映其缺乏利率杠杆稀缺价值，指与最优惠利率挂钩的存款，在利率趋升下或成为其2023年香港利息收入的不利因素，令市场忧虑集团旗下亚洲业务增长。

瑞银表示，市场将在汇控举行的投资者会议上关注明年净息差、成本、有形股本回报率逾12%的目标，以及普通股权一级资本比率。而该行维持在伦敦上市的汇控(HSBA.L)“买入”评级及目标价6.8英镑(约60.24)港元，较今日港股收盘价有50%以上上行空间。

花旗：重申汇丰控股 $HSBC “买入”评级 目标价56.6港元

花旗发布研究报告称，重申汇丰控股(00005)“买入”评级，据其最新指引，预计市场将上调2023财年每股收益预测中至高个位数，目标价56.6港元。公司22Q3经调整除税前利润取得65亿美元，按季及同比均升9%，高于市场原预期11%

该行表示，公司普通股权一级资本比率为13.4%，按季跌20个基点，符合预期，而汇丰也上调2022年净利息收益指引至320亿美元(原310亿美元)，目前预测2023年净利息收益将至少达到360亿美元，该行认为似乎略为保守，而公司则继续以2023年起平均有形股本回报率至少达12%为目标，并预将于2023/24年达50%派息率。

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