港股风向标 | 料Q3营收破百亿，药明康德盘中升7%！交银看好比亚迪股价翻倍

编辑：Judy

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、药明康德 $02359.HK 发布盈喜称Q3营收突破百亿，机构看好其全年订单饱满，持续高增可期，推荐买入；

2、比亚迪 $01211.HK 出海再进一步，9月爆卖20万辆创纪录，交银：首推买入，股价或能再涨99%；

3、据悉美国考虑禁止进口俄罗斯铝，中信建投称，铝价或将出现拐点，关注中国铝业 $02600.HK ；

4、友邦保险 $01299.HK 连续33个交易日回购超53亿港元，瑞信指其内含价值具有韧性，目标价95港元。

药明康德  $02359.HK 

机会解读：

• 10月12日，药明康德发布前三季业绩预增公告：预计实现营业收入283.95 亿元，同比增71.87%；归母净利润73.78 亿元，同比增107.12%；料22Q3实现营业收入106.39亿元，首破百亿。次日药明康德盘中涨超7%，收涨3.02%，报63.15港元每股。
• 中泰证券点评称，药明康德业绩略超预期，Q3 恢复态势显著，全年持续高增可期。该行表示，考虑公司2022 年订单饱满，商业化项目有望持续落地，预计2022年公司收入368.17亿元，同比增60.75%；且公司所处赛道高景气，“一体化、端到端”策略有望夯实竞争壁垒，驱动公司长期快速增长，维持“买入”评级。
• 此外，截至二季度末，中欧医疗健康混合基金持有药明康德A股6122.79万股，为第二大重仓股，较一季度持股增加；摩根士丹利则将药明康德H股列入潜在可优先反弹的个股名单，评级“买入”。
• 兴业证券表示，医药板块进入三季报业绩期，板块性价比突出。细分来看，该行预计部分国产替代的医疗器械、CXO、疫苗、生命科学等板块Q3有望实现较好的业绩增长；考虑到前期板块调整导致当前的低估值，且后续将逐渐进行估值切换，医药板块性价比突出。

风险提示：投资收益大幅波动；新药研发数量不及预期；行业竞争激烈；产能快速扩大影响产能利用率及成本摊销等

比亚迪股份  $01211.HK 

机会解读：

• 10月3日，比亚迪 $01211.HK 公布销量数据： 9月共销201259辆车，同比增151.2%，刷新单月销量新高。从9月整体情况来看，比亚迪一家销量，相当于第2名到第5名四家厂商（特斯拉中国、上汽通用五菱、吉利、广汽埃安）之和。9月每卖出10辆新能源车，就有3辆是比亚迪。
• 瑞信分析指，由于部件供应增加，比亚迪9月销售创纪录好过预期，且产品组合有改善，预期季度纯利或可同比提升300%，列入10月金股名单。
• 此外，比亚迪海外布局再进一步，10月11日比亚迪 $01211.HK 宣布，进入印度乘用车市场，并发布了第一款高端纯电SUV元PLUS，计划2023年印度销售1.5万台元PLUS，并建立新的生产基地。
• 交银国际研报指，10月是传统的汽车销售旺季，用车需求增加，外加促销政策的持续作用会使购车需求进一步提升，维持22年4季度新能源汽车销量将再创新高的观点，首推买入比亚迪股份，目标价382.11港元。

风险提示：市场竞争加剧；购车需求下行；政策变化等

中国铝业  $02600.HK 

机会解读：

• 中国铝业是一家主要从事氧化铝、原铝和铝合金产品的生产和销售业务的公司，综合实力位居全球铝行业前列。10月5日，中国铝业获小摩以每股均价2.69港元增持好仓1290.52万股，最新持好仓比例上升至5.03%。
• 10月12日，据报美国正考虑对俄罗斯铝发布全面禁令。受此消息影响，隔夜伦铝一度涨超7%，收涨3.96%；13日港A铝业股走强，中国铝业 $02600.HK 盘中涨超5%。
• 另外，在早些时候LME也发布了一份文件，讨论是否以及在何种情况下禁止俄罗斯金属的新供应。
• 中信建投指出，此次制裁事件或将改变全球铝供需格局。如若禁止俄罗斯铝企交割，市场压制的力量或将解除；叠加目前我国西南地区减产大背景，判断铝价将出现拐点，建议关注中国铝业 $02600.HK 。
• 中信证券表示，海外能源危机、国内铝厂突发减产、电力供应紧张等因素导致电解铝供应增速明显下降，但在需求端持续改善拉动下，电解铝行业供强需弱的局面有望得到改善，电解铝价格中枢有望抬升。

风险提示：产能释放不及预期；自卑电厂整顿；环保限产；需求不达预期等

友邦保险  $01299.HK 

机会解读：

• 友邦保险是一家主要提供人寿保险的公司，今年上半年，公司实现收入30.82亿美元，同比减87.26%；净亏损5.71亿美元，同比由盈转亏。
• 据港交所公告披露，友邦保险于10月13日再次回购1.78亿港元，截至10月13日，公司已连续33个交易日回购股票，连续回购金额超过53亿港元。整体来看，公司年内回购额已超过184亿港元排名第二，仅次于腾讯。
• 此外，友邦保险3月公布了100亿美元（约780亿港元）回购计划。业内人士分析表示，此举向市场释放出积极信号，有利于提振市场信心。
• 瑞信发研报指，因友邦保险资本状况较好、对股东的资本回报较高，以及管理团队稳定，在利率趋升的环境下，内含价值具韧性；维持友邦目标价95港元，评级“跑赢大市”。
• 招商证券分析师郑积沙认为，从需求端看，保险股将是疫情后的复苏受益对象；从供给端看，保险产品相对吸引力有所提升，资产端具备地产政策放松等潜在有利因素，也有利于保险板块估值回暖。

风险提示：规模人力增长承压；寿财保单销售不及预期；长端利率下行，资产再配置承压；权益市场波动，信用风险暴露等

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以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利！

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