越跌越买？北水九月爆买港股340亿港元！这些股最受青睐

作者：Judy

9月港股再历新一轮调整，恒生指数月内收跌13.69%，报17222.83破位18000点；恒生科技指数跌19.27%，从PE（TTM）估值及其最近一年分位数来看，港股主要指数整体处于估值中枢之下。

值得注意的是，虽然港股走势并不理想，但南向资金仍然持续提升增配力度。本月南向资金净买入港股348.96亿港元，相比于上期净买入50.84亿元进一步放大；9月内15个交易日买入，其中9月28日单日加仓港股超50亿港元。

截至9月30日，港股通年内累计净成交金额为2529.43亿港元，接近北向资金净买额的5倍，可见处于绝对低位的港股市场对于南向资金具有强吸引力。

具体来看，本月港股通显著加仓地产、医疗保健、资讯科技等行业，沽出必需性消费行业。个股方面，蓝筹股成为南向资金加仓重点，互联网龙头腾讯控股获北水净买入70.08亿港元，加仓药明生物27.73亿港元，净买入中国海洋石油24.28亿港元；中国移动同获青睐，近一月加仓21.10亿港元。

除了比亚迪股份，另一只新能源汽车股理想汽车-W也跻身南向资金近1个月净买额TOP10；中国海外发展、新东方在线等亦有增持。

净卖出方面，吉利汽车遭净卖出10.47亿港元，快手-W、小米集团-W遭小幅抛售，月内续刷股价新低；北水净卖出舜宇光学科技、香港交易所均超5亿港元。

南向资金发力，港股市场会否“柳暗花明”？

在分析人士看来，南向资金的加码或是港股市场情绪将回暖的一个信号。

平安证券表示，当前的金融市场环境带来了低位配置优质资产的良机。港股市场中，恒生科技代表的资讯科技业，还是可选消费、制造业龙头，估值都已经非常便宜。后续若经济修复加速、美联储紧缩边际趋缓等积极因素出现，港股优质资产就有向上修正的强劲动能，长期配置的机会或许已经来临。

光大证券分析指，尽管海外流动性持续紧缩，但近期港股的回调已充分反映了市场对于美联储加息的预期，港股短期虽然仍将受扰动，或将持续盘整，但影响有望逐步减弱。且港股后续将迎来政策集中释放，市场对经济的预期有望企稳，助力港股回暖。

行业配置方面建议关注：1）受益于稳增长政策及货币宽松的地产、基建、物业在内的稳增长行业；2）风险有望缓解的互联网科技公司。10月港股金股组合：腾讯控股、新东方在线、上海复旦、新城悦服务、中国金茂。

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