大行评级 | 阿里获中金看涨50% 3B家居被评“太烧钱”

编辑：Jack

大行观点

中金：维持阿里巴巴-SW【跑赢行业】评级，目标价137港元 

中金发布研究报告称，维持阿里巴巴【跑赢行业】评级，维持2023/24财年收入和非通用会计准则净利润预测，目标价137港元，有49%的上涨空间。2022年9月1日，该行受邀参加LazMall举办的未来品牌论坛，会上Lazada高管分享公司对于市场环境、公司战略、品牌服务等方面的观点。该行认为LazMall有望持续受益于东南亚区域电商行业增长和品牌化进程。

瑞信：维持中远海控【中性】评级，目标价下调至12港元 

瑞信发布研究报告称，维持中远海控【中性】评级，将2022-24财年每股盈利预测下调2%至18%，目标价由14.8港元下调至12港元。公司上半年纯利647亿元创新高，意外宣派中期息每股2.01元，均符合预期。不过，尽管于旺季，航运市场需求持续疲弱，引发市场对未来航运需求的忧虑，或会拖累股价表现。

Raymond James：3B家居新融资难改业绩疲态，下调评级至“跑输大盘”  

 Raymond James：3B家居新融资难改业绩疲态，下调评级至“跑输大盘” 。分析师Bobby Griffin认为："在可自由支配的消费支出和住房放缓的情况下，即使重新推出更多品牌的产品，我们也很难看到改善业绩的可能性。此外，持续的现金燃烧(即使在第三季度/第四季度有所改善)和限制店内投资改造以储存现金，可能只会进一步阻碍客户流量。" Griffin团队表示，如果销售趋于稳定，并看到持续的现金流产生，他们将对3B家居持有更具建设性的看法。 

大和证券：将英伟达评级从跑赢大市下调至中性 

大和证券分析师Louis Miscioscia将英伟达评级从跑赢大市下调至中性，目标价从215美元下调至133美元。这位分析师质疑英伟达为何“没有更好地了解渠道库存水平。Miscioscia在一份研究报告中告诉投资者，除了意外的“非常疲弱”的业绩、较低的增长潜力和出口限制之外，我们的下一个应该关注的是该公司的高估值问题，尤其是在这种环境下。”这位分析师表示，英伟达未来12个月的收入和利润增长将“大幅下降”。

大行研究

大和：料下半年内银能很好地管理其整体资产质量，首选招行邮储行

大和发研报表示，预期今年下半年内地银行将逐渐复苏，净息差收缩可能会逐渐放缓，而信贷需求可能会在今年四季度复苏，尽管第二季出现不良贷款，但随着宏观经济复苏，相关趋势将会趋于缓和，下半年的拨备亦充足，认为内银仍然能够很好地管理其整体资产质量。该行表示，随着疫情的影响逐渐减弱，建议投资者关注宏观趋势并选择业务增长高的公司。内银中，该行首选是邮储银行和招行，因为它们对催化剂有更高的上行空间，并且有稳健的基础。该行提及，投资者亦可考虑防御性国企银行，如工商银行、建设银行和中国银行。

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