港股风向标 | 业绩亮眼，7700亿巨头单日飙涨11%！中海油再受追捧

2022-08-26 09:12

编辑：Judy

發仔导读

结合市场资讯+公司财报+大行观点，追踪热门港股，关注市场最新风向，发现更多投资机会，我们一起来看看本周风向标重点！

1、京东集团-SW二季度营收、净利均超预期！零售规模的领导地位稳固，高盛力捧其股价再升55%；

2、股价单周上涨13%，安踏体育上半年营收超过耐克中国，美银看好其利润率持续改善，目标价120港元；

3、AI龙头效应显著，商汤-W被纳入恒生国企指数，中金料此将带来2325万美元流入；

4、中国海洋石油成丘栋荣旗下基金重仓股，机构：OPEC+发减产警告推高油价，中海油有望受益。

京东集团-SW $09618.HK

机会解读：

8月23日，京东 $09618.HK 发布2022年二季度及中期业绩。二季度京东收入2676亿元，同比增长5.4%，高于行业平均增速，但低于一季度水平。此外，京东Q2归母净利润录得64.9亿元，同比增长41.3%，盈利得到极大改善。
具体业务来看，京东的核心零售业务的日活、用户购物频次和用户平均贡献收入等同步提升，京东物流业务同比扭亏。
小摩发布业绩点评称，京东次季纯利表现胜预期，股价将作出积极回应，驱动力主要来自：1）零售营业利润同比增长，毛利率上升且费用削减；2）新业务（京东产发、京喜等）亏损同比下降；3）营业外收入增加。
高盛指出，京东季绩显著胜预期，且管理层对长期增长潜力仍然保持信心，并预期下半年盈利率在各业务分部扩张。基于其零售规模的领导地位，该行维持对京东“买入”评级及382港元目标价。

风险提示：重资产投入加大短期盈利效果不佳；新业务持续亏损；监管风险等

安踏体育 $02020.HK

机会解读：

安踏体育是全球领先的体育用品公司，主要从事生产及买卖鞋类、服装及配饰等体育用品业务，旗下拥有“安踏”、“FILA”和“NBA”等品牌。
8月23日，安踏披露的2022年半年报显示，集团营收同比增长13.8%达到259.65亿元，略微领先于耐克中国的236.81亿元。分品牌来看，安踏品牌营收同比增长26.3%至133.60亿；FILA的营收增速首次出现下滑。
光大证券发布业绩点评表示，公司上半年业绩表现略好于预期，继续看好安踏 $02020.HK 作为多品牌战略先行者、国产体育用品龙头集团，下半年销售好转、持续高质量增长。
美银分析指，安踏下半年的零售销售增长和利润率将在低基数的情况下持续改善，目标价升至120港元，较现价仍有24%上升空间。

风险提示：终端零售持续疲软或线下客流恢复不及预期；库存积压；行业竞争加剧；电商渠道增速放缓等

商汤-W $00020.HK

机会解读：

商汤主要为客户提供AI计算机视觉解决方案，其中包括软件许可、人工智能软硬一体产品及相关服务。根据沙利文数据，中国人工智能市场已经成为全球市场中增速最快的市场，其中计算机视觉软件市场预期将从2020年的167亿元增长至2025年的1017亿元。
8月19日盘后，恒生公司公布，商汤 $00020.HK 被纳入恒生国企指数，变动将于9月5日(星期一)起生效。
中金分析指，商汤被纳入恒生国企指数，预计将带来2325万美元流入。此外，商汤由于在恒生科技指数中的流通系数调整，纳入权重从0.15%提升至1.76%，预计将带来1.7亿美元被动资金流入。
海通证券最新研报表示，整个AI 行业开始进入商业化2.0时代，商汤产品化程度高，B端业务与C端业务快速增长，龙头优势显著。对应AI龙头公司高毛利、高产品化能力的优势，给予公司合理价值区间4.31-4.50港元。

风险提示：AI商业化不及预期的风险；公司国际化拓展不及预期等

中国海洋石油 $00883.HK

机会解读：

中国海洋石油是全球领先的海上油气勘探开发企业，聚焦油气勘探开发业务。此前公司发布上半年业绩预增公告，预计归母净利润为705亿元至725亿元，同比增加112%到118%。
8月24日，美国石油协会(API)公布的数据显示，美国上周原油库存减少了563万桶，预期为减少150万桶。值得注意的是，沙特石油大臣日前也表示，期货市场与基本面越来越脱节，OPEC+可能被迫减产。当日WTI 10月原油期货收涨3.74%，报93.74美元/桶；布伦特10月原油期货收涨3.88%，报100.22美元/桶。
此外，中庚基金丘栋荣旗下基金中报显示，对中国海洋石油增仓2148.0万股，为该基金第一大重仓股。民生证券表示，垄断性的资源和技术优势使得中海油的增储空间较大，有望在油价高增背景下尽享红利。
花旗发布研究报告称，维持中海油“买入”评级，目标价16.7港元。该行认为，中海油的桶油主要成本在今年第二季度保持良好，且中期派息有望达到每股0.6元，年化股息收益率13%。

风险提示：原油和天然气价格大幅波动风险；勘探开发进度不及预期；成本波动风险等

以上就是本期發仔整理的热门港股，祝各位投资顺利！

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