罕见极端高温！这类港股意外受捧，又将催生哪些投资机会？

2022-08-23 14:41

编辑：Ici

今天，我们迎来了中国传统二十四节气之一“处暑”。处暑，即为“出暑”，是炎热离开的意思，但很多地区仍然遭受热浪侵袭。

本月以来，全国多地近200个国家观测站气温超过40℃，中度至重度气象干旱范围逐步扩大，甚至局部出现特旱现象。中央气象台连续十多天发布了高温红色预警，同时预计未来3天，旱区大部仍维持高温少雨天气，气象干旱将持续发展。

不过事都有利弊，极端高温虽然带来了很多严峻的问题，但无疑也催生了不少投资机会，逐渐在港股掀起波澜。

限电潮下，火电承担起电力保供的重任！煤电企业有望受益

受惠于持续高温天气对电力需求加大的预期，电力股和煤炭股近期明显逆市爆发。

截至8月23日午间，港股电力板块周内涨超5%，其中华润电力、华能国际电力股份本周皆升超10%，华电国际电力股份月内更是大涨超20%。而煤炭板块，兖矿能源、中煤能源一周亦是累计涨近10%，月内分别涨超27%、14%。

由于极端高温天气影响，电力供需紧张形势严峻，以四川为代表的多个省市再度传出限电停产。电力紧缺的背后，是可用于发电的水资源锐减，具体呈现在川渝两地河流水库的表象就是汛期反枯，导致电煤供应保障持续面临较大压力。

因电价持续上升，政府加大对火力发电的支持力度，川财证券表示，随着空调降温负荷增长，火电需求攀升，对煤炭需求构成较强支撑，因此煤炭板块整体走强。摩根大通认为，限电将对火力发电营运商有利，同时亦利好智能电网营运商，因对数字电网投资需求加大。

高温带火空调销量，家电制冷企业行情将至？

在炎热天气的“炙烤”下，以空调为代表的“清凉家电”销量迎来“先抑后扬”，近期持续走高。

据奥维云网数据显示，8月首周，空调行业销售规模整体提升46.9%，12个品牌市场占有率同比提升。其中，4000元以上的中高端产品占比持续上升。8月第二周，空调销额同比上涨19.45%，销量同比上涨15.59%。

东北证券认为，近日全国范围内出现高温天气，对空调等家电的需求依然旺盛，销量销额明显增加，有望促进盈利改善。不仅是高温促进空调需求，政策也同样支撑消费高增。

中原证券指出，家电行业销售旺季，以及在“促消费”、“支持绿色家电下乡、以旧换新”等政策刺激下，下半年来我国空调市场逐步回暖，特别是在近期持续较长时间的高温天气下，销售规模显著提升。

热浪助力啤酒畅销，啤酒股价值凸显

除了酷暑必备的空调之外，夏日必“打卡”的啤酒，需求也同样旺盛。通常，啤酒的销量和天气挂钩，多地气温打破纪录，进一步刺激啤酒销量增长。

在华润啤酒首席执行官侯孝海看来，中国啤酒行业上半年“跌宕起伏”，但6月份以来，市场已经改善。国泰君安在对多地啤酒经销商调研时发现，6~7月份销售量增速较4~5月份环比显著改善，渠道库存情况也在好转。

短期来看，中秋国庆假期餐饮消费较旺盛，聚餐需求增多带动高档啤酒销售；成本端包材价格有所回落，啤酒企业盈利能力有望提升。从长期角度，申万宏源香港看好啤酒行业未来3-5年高端化带来的收入和利润提升空间。

投资干货集锦

极端高温天气持续“烘烤”全国，滚滚热浪下有哪些投资机会？小编为大家梳理了部分可能受惠于极端天气影响的概念股，一起来看看吧。

电力股

华能国际电力 $00902.HK ：主要从事发电厂的开发、建造、运营和管理的公司，主要从事发电和电力销售业务，是中国最大的上市发电公司之一。
华润电力 $00836.HK ：主要业务涉及风电、光伏发电、火电、水电、分布式能源、售电、综合能源服务、煤炭等领域；是中国效率最高、效益最好的综合能源公司之一。

煤炭股

家电股

海尔智家 $06690.HK ：主要产品包括冰箱/冷柜、洗衣机、空调、热水器、厨电、小家电和U-home智能家居产品等。目前，估值较低并且拥有较高的股息收益水平。
海信家电 $00921.HK ：主要产品覆盖分体式空调、中央空调、冰洗以及汽车热管理业务。公司在白电内销市场表现平稳，外销市场高增，中央空调业务尤其亮眼。

啤酒股

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