“聪明钱”先后下重注，中概股即将反转？

编辑：Jack

一、大佬纷纷加仓重注中概股

著名华尔街金融大鳄史蒂夫·科恩(Steven Cohen)旗下对冲基金Point 72 Hong Kong公布的截至第二季度末持仓报告显示，Point 72 Hong Kong 大举抄底中概股，新建仓阿里巴巴、唯品会 $VIPS 、欢聚 $YY ，加仓百胜中国 $YUMC 幅度更是高达1905%。

8月16日凌晨，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理机构HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据。HHLR Advisors二季度十大重仓股的“结构”上，以中概股为主，其中阿里巴巴为新买入。HHLR Advisors在2021年四季度清仓了阿里巴巴，到了2022年二季度则再度持仓，抄底购入189.1万股，市值2.15亿美元，是其持有的第八大个股。二季度，HHLR Advisors共对9只中概股进行了增持、新进买入，目前HHLR Advisors持有中概股市值占比为64%，总持有市值约30亿美元。

值得注意的是，阿里巴巴也得到了知名私募景林资产的青睐。13F持仓文件显示，二季度，景林资产增持阿里巴巴94万股，持股数量环比增305%，期末持仓市值达1.41亿美元。此外，景林资产同期加仓拼多多24万股。

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一时间，中概股再次得到了大佬们的一致青睐。

二、为什么都加仓阿里

一个比较有意思的现象就是大家都在加仓阿里。最新财报显示，阿里巴巴第一季度营收2055.6亿元，同比基本持平，预估2039.7亿元。调整后净利润302.5亿元，同比下降30%；无论是营收还是净利润表现均高于市场预期。

在疫情反复的二季度尚能交出如此成绩，阿里巴巴的基本面或已见底。

三、机构观点

景顺亚太区（日本除外）全球市场策略师赵耀庭近期表示，预期下半年中国经济将稳健复苏，股市反弹势头有望延续。即便出现波动，投资者也应考虑逢低买入，可重点关注绿色能源、电动车、高科技制造业、5G及半导体等板块。

外资人士表示，中国经济复苏动能强劲，预期下半年中国股票仍将进一步反弹。“亚洲新兴经济体是少数几个经济亮点之一，中国经济复苏力道强劲，对中国股票维持增持评级。”瑞士百达资产管理首席策略师卢伯乐（Luca Paolini）在8月投资展望中表示，流动性数据显示，中国的信贷流动趋势向好，叠加基础设施投资增加，中国股票资产前景或进一步改善。

四、投资人的疑虑消除

一些分析师认为，目前逢低吸纳中概股的时机可能已经成熟，但是，之前不敢盲目抄底是因为政策不明朗。

这段时间，中国一直是以积极的态度对待当前的各种变化。

今日，中央网信办网络安全协调局局长孙蔚敏表示：“我们始终支持境内企业依法依规合理利用境外资本市场融资发展，中国扩大高水平开放的决心、同世界分享发展机遇的决心、推动经济全球化朝着更开放、包容、普惠、平衡、共赢方向发展的决心都不会变。”

五、美股或将重新步入牛市，中概或能搭上这班“顺风车”

自6月中反弹以来，支撑美股上涨的动力除了业绩外，另一个推动美股上涨的因素就是美联储可能放缓加息的迹象。偏鸽派的会议纪要是利多股市的，近期的下跌可能是前期的获利盘获利盘获利了结所致，技术上看，三大指数都已经进入了前期重要阻力位附近，出现回调是正常的。

而且，近期国际原油价格一路下跌，已经跌至俄乌冲突爆发前的位置，未来或有进一步下跌的可能，这将有助于美国抑制比较头疼的通胀问题。

此外，潜在经济衰退也会令美联储束手束脚，若通胀继续好转，美联储何必冒着衰退的危机而激进加息呢？若美联储在9月放缓加息至50基点，美股或将该迎来真正的反转。

大佬们在当前这个时间点选择“买入并持有”，无疑也是看好美股接下来一段时间的表现。

六、结语

大佬们的持续看好中概股，在一定程度上会带动市场的人气，但是投资人还是要密切关注政策动向，控制好仓位，切不可盲目“抄作业”。

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