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科普帖 | 一文带你读懂如何做空(做多)美国股市

2022-08-16 23:33

编辑:Jack

美国股市这近两月的反弹确实亮眼,标普500指数较6月低点已经反弹了近18%,一度进入“技术性牛市”。但是这波反弹让华尔街分析师跟投资者竞相质疑:2022年的美股的下跌是否就此宣告结束?

来源:华盛资讯

知名投行大摩跟小摩的观点在这个关键点也是截然相反:

摩根士丹利策略师在8月15日公布的一份最新报告中写道,6月至今的反弹只是熊市中的一个小插曲,随着公司利润的走弱、利率的上升以及经济的放缓,股价将在下半年走低。

而摩根大通表示,这轮反弹已经推动以科技股为主的纳斯达克100指数涨超20%——进入技术性牛市,更有可能的情况是这个势头持续到今年年底。

对于普通投资者来讲,对于区分是现在究竟是牛市还是熊市或许并没有太大意义。本文主要是介绍几种股票市场常见的投资方式或者投资标的,以帮助投资者更好制定投资策略。

一、看多买什么?

 1、直接买入股票

这需要投资者很好地了解公司的基本面,结合技术分析,控制好仓位才能做出最佳的策略。如果有需求,还可以融资买入,但是要注意融资买入属于杠杆交易,具有较大的风险,投资者应该注意控制好止盈跟止损。

2、买入个股杠杆ETF

这是美股市场今年7月份刚刚上线的新标的,可以直接做多甚至在不融资的情况下做多单只个股,可以帮助投资者获得相对更高的投资收益。

目前也只有苹果,特斯拉,英伟达、 Coinbase $COIN ,PayPal,辉瑞,耐克7只股票的相关ETF。相关做多投资标的如下:

AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF $PYPT 、AXS 2X NKE Bull Daily ETF $NKEL  、AXS 2X PFE Bull Daily ETF  $PFEL 、Direxion Daily AAPL Bull 1 5X Shares ETF $AAPU  、Direxion Daily TSLA Bull 1.5X $TSL 、GraniteShares 1.25x Long Tesla Daily ETF $TSL 、GraniteShares 1.5x Long Coinbase Daily ETF  $CONL 、GraniteShares 1.75x Long AAPL Daily ETF $AAPB 。相关分析也可以点击我们之前的文章>>加杠杆做空特斯拉机会来了?新一批个股杠杆ETF强势来袭

3、选股能力差,可以考虑买入指数ETF

投资者通过被动跟踪指数,可以获得与该指数基本相同的收益率,省去了选股的麻烦,系统性分散了投资风险。

美股常见的跟踪指数的做多ETF如下:

做多道琼斯指数的ETF:道琼斯工业指数ETF-SPDR $DIA  、2倍做多道指—ProShares $DDM 、3倍做多道指—ProShares $UDOW

做多纳斯达克100的指数ETF:纳斯达克100ETF $QQQ 、2倍做多纳斯达克100指数ETF—ProShares $QLD 、3倍做多纳指—ProShares $TQQQ

做多标普500指数的ETF:标普500指数ETF—SPDR $SPY 、2倍做多标普500指数—ProShares $SSO 、2倍做多标普500指数—Direxion $SPXL

上面是跟踪美股市场三大指数做多的相关ETF,美股市场也有很多小盘股,这里介绍最知名的罗素2000指数,成份指数股股数2000家,是罗素3000指数中市值最小的2000支股票构成,大约占有罗素3000指数11%的市场总值,代表的是中小企业。类似A股的中小板指数。

做多罗素2000指数的ETF:罗素2000指数ETF—iShares $IWM 、2倍做多罗素2000指数ETF—ProShares $UWM 、3倍做多小型股ETF—Direxion $TNA

这里还介绍一个衡量市场情绪的指标——恐慌指数 $VIIX ,常用于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。简单理解就是这个指数的“线性”更强,当市场有大波动时(暴涨或者暴跌),指数就会剧烈波动。(VXX)做多VIX短期期货指数,是由VIX衍生出来的ETF中交易最活跃的一只,投资者悲观情绪蔓延,恐慌指数再度高企,VIX飙涨,而跟踪恐慌指数的ETF VXX也随着狂涨,相反,标普500ETF  $SPY 下跌。

做多恐慌指数的ETF:做多恐慌指数—iPath $VXX 、1.5倍做多恐慌指数—ProShares $UVXY

4、喜欢某个行业可以直接买入行业ETF

当前美股的11个大类行业ETF: 可选消费  $XLY 、必选消费 $XLP 、能源 $XLE 、金融 $XLF 、医疗 $XLV 、工业 $XLI 、原材料 $XLB 、科技 $XLK 、公共事业 $XLU ,房地产 $XLRE 、 通信服务$XLC

5、商品投资可以考虑买入商品ETF

比较多的投资者喜欢投资商品,例如今年上半年的原油行情很好,预期是有公司的盈利会有质的提升,于是买入西方石油,壳牌这样的石油公司;投资者也可以在美股市场间接投资相关商品。

相关ETF有:

做多原油的ETF:美国原油基金ETF $USO 、2倍做多原油—ProShares $UCO

做多黄金的ETF:黄金ETF—SPDR  $GLD 、黄金ETF—iShares $IAU 、2倍做多黄金—PowerShares $DGP 、2倍做多黄金—ProShares $UGL

做多白银的ETF:白银ETF—iShare $SLV 、2倍做多白银—ProShares $AGQ 

美股ETF市场是一个非常庞大的市场,本文只是列举了一部分比较主流的ETF,如果投资者看好美股接下来的走势或者看好某个行业,相关ETF或许是个不错的选择。

二、看空买什么?

1、融券做空个股

投资者直接在二级市场借入股票,等到下跌后买入还给券商;有时候也存在融不到券的情况,主要发生在公司出现比较大利空的时候。

2、买入个股杠杆ETF

目前只有苹果,特斯拉,英伟达,PayPal,辉瑞,耐克 $NKE 6只股票的相关做空ETF。相关做空投资标的如下:

AXS TSLA Bear Daily ETF $TSLQ 、AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF $NVDS 、AXS 1.5X PYPT Bear Daily ETF $PYPS  、AXS 2X NKE Bear Daily ETF  $NKEQ 、AXS 2X PFE Bear Daily ETF  $PFES 、Direxion Daily AAPL Bear 1X Shares $AAPD 、Direxion Daily TSLA Bear 1X Shares $TSLS 、GraniteShares 1x Short TSLA Daily ETF $TSLI

3、美股做空ETF

前文我们提到的追踪美股相关指数ETF,与之对应的有反向ETF。常见的跟踪指数的做空ETF如下:

做空道琼斯指数的ETF:做空道琼斯指数—ProShares $DOG 、2倍做空道琼斯指数—ProShares $DXD 、3倍做空道琼斯指数—ProShares $SDOW

做空斯达克100的指数ETF:做空纳斯达克100指数ETF—ProShares $PSQ 、2倍做空纳指—ProShares $QID 、3倍做空纳斯达克100指数—ProShares $SQQQ

做空标普500指数的ETF:标普500做空—ProShares $SH 、2倍做空标普500指数—ProShares $SDS 、3倍做空标普500指数ETF—Direxion $SPXS

做空罗素2000指数的ETF:ProShares双倍做空罗素2000指数基金 $RWM 、3倍做空美国小盘股F—Direxion $TZA

做空恐慌指数的ETF:0.5倍做空恐慌指数—ProShares $SVXY

做空原油的ETF:2倍做空原油—ProShares $SCO

做空黄金的ETF;黄金做空ETN—德银 $DGZ 、2倍做空黄金—PowerShares $DZZ 、2倍做空黄金—ProShares $GLL

做空白银的ETF;2倍做空白银—ProShares $ZSL

以上只是列举了常见的一些做空相关个股、相关指数、相关行业的ETF,如果投资者看空相关标的,这些反向ETF或许是不错的选择。

三、总结

本文介绍了比较多的杠杆ETF,杠杆会放大收益,同时也会放大亏损,投资者应该注意到杠杆本身的风险以及ETF的管理成本和损耗。

在期权市场跟期货市场也可以做多或者做空美股市场,但是期货跟期权是风险极高的投资工具,仅适合专业投资者。希望投资者在全面衡量自身风险承受能力后选择最适合的工具。

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

 

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