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美7月“恐怖数据”今夜来袭!分析师:将成为加息节奏重要参考

2022-08-17 10:12

北京时间8月17日(周三)20:30,美国将公布7月零售销售月率,俗称“恐怖数据”,可以指示消费市场受经济前景和通胀的影响程度。

根据彭博社的调查,经济学家一致预期7月份零售销售月率将放缓至0.1%,而6月份则达到了超预期的1%。据彭博估计,不包括汽车和天然气的销售额可能增长0.3%。

美银预计核心销售额(剔除汽车、天然气、建筑材料和餐馆)将“大幅”攀升0.9%。加上低于预期的通胀数据,这意味着7月份的实际消费者支出出现稳健增长。

若数据好于预期,表明美国并未陷入经济衰退,但是这也会令政策制定者思考更多的货币紧缩动作。对于经济衰退和通胀高企的担忧,令投资者对接下来的政策走势更加迷惑。

一、分析师:积极经济数据也可能变成坏消息

分析师表示,美国零售销售数据将是美联储下月加息决定前的一个重要环节,而一份超出预期的报告可能在短期内给股市带来压力

Globalt Investments的高级投资组合经理Keith Buchanan表示:“我们处在一个好消息就是坏消息的时代,”他说,"经济方面的好消息,令市场相信美联储有更长的时间来积极应对通胀,这对风险资产在短期内是"有些麻烦的"。

据《商业经济学》报道,6月份的零售销售报告反映出汽油销售价增加,平均汽油价格超过每加仑5美元。而根据美国汽车协会的数据,本周汽油价格自3月初以来首次跌破每加仑4美元。

美国银行在本周的报告中称,在7月强劲的就业报告发布后,零售销售强劲增长将证实美国并未陷入衰退。6月份的就业报告显示,美国增加了52.8万个就业岗位,是经济学家预期的两倍多。

该行称,7月汽油价格下跌提振了消费者在其他类别的支出,且几乎没有迹象显示低收入人群的支出行为出现压力。

来源:网络

Thor首席投资官Brad Roth表示,"如果美联储仍认为经济强劲,他们可能愿意继续紧缩周期,降低美联储转向的可能性。" 

今年,美联储四次加息,将利率调高至2.25% - 2.5%的区间,随着美联储努力将通胀率降至2%的目标水平,预计还会有更多加息。前两次加息幅度相当大,均为75个基点。

二、加息预期已消化?长远看积极经济数据更加有利

标普500、道琼斯工业指数和纳斯达克综合指数上周迎来大涨,主要是跟7月消费者物价指数(cpi)较6月有所降温所致,这也支持了政策制定者可能选择在9月小幅升息50个基点的观点。也有更加激进的观点认为,可能加息75个基点。芝商所的美联储观察指标显示,交易员们目前对美联储下月加息50个基点的概率预期为55%,加息75个基点的概率预期则为45%,两者几乎五五开。

7月份批发通胀下降了0.5%,这是自2020年4月以来的首次下降。

来源:网络

Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick表示,股市投资者已经消化了美联储多次加息的影响,可能会将强劲的零售销售报告视为推高股市的一个理由

Detrick称,"如果你看一下就业数据,就会发现尽管利率上调,但经济似乎仍表现良好。如果零售销售数据强劲而健康,你可能会意识到,我们不太可能马上陷入衰退。”“还有可能再加息75个基点,然后(美联储)就可以喘口气了。”

周二,沃尔玛和家得宝相继公布了超预期的业绩数据,并上调了年度业绩指引。塔吉特也将在今日放榜,这些数据将为消费者状况提供更多参考。

公告显示,沃尔玛Q2营收为1528.6亿美元,同比增长8.4%,超过市场预期的1508.1亿美元;净利润为51.5亿美元,上年同期为42.8亿美元;调整后每股收益为1.77美元,市场预期为1.62美元。

家得宝Q2净销售额为437.92亿美元,同比增长6.5%,高于市场预期的433.7亿美元;净利润51.73亿美元,同比增长7.6%;摊薄后每股收益为5.05美元,上年同期为4.53美元,高于市场预期的4.95美元。

Thor Financial Technologies的Roth表示,中长期来看,积极的经济数据对股市有利,尤其是美国可能连续两个季度出现经济收缩。“如果我们能开始看到一些领先指标出现回升,那些对衰退的担忧开始消退,我们将开始看到更多的人再次对投资股市变得更加放心。”

三、投资策略

投资者不论是看多还是看空美股接下来的走势,都有相应的投资策略。

看空者可以关注三大指数的反向ETF,具体有:做空道琼斯指数—ProShares $DOG  、2倍做空道琼斯指数—ProShares  $DXD 、3倍做空道琼斯指数—ProShares $SDOW  ;做空纳斯达克100指数ETF—ProShares  $PSQ 、2倍做空纳指—ProShares  $QID 、3倍做空纳斯达克100指数—ProShares $SQQQ ;标普500做空—ProShares $SH 、2倍做空标普500指数—ProShares  $SDS 、3倍做空标普500指数ETF—Direxion  $SPXS

看多者可以关注做多指数ETF,具体有:道琼斯工业指数ETF-SPDR $DIA 、2倍做多道指—ProShares $DDM 、3倍做多道指—ProShares $UDOW ;纳斯达克100ETF $QQQ 、2倍做多纳斯达克100指数ETF—ProShares $QLD 、3倍做多纳指—ProShares $TQQQ ;标普500指数ETF—SPDR $SPY 、2倍做多标普500指数—ProShares $SSO 、2倍做多标普500指数—Direxion $SPXL

更多投资干货可关注:科普帖 | 一文带你读懂如何做空(做多)美国股市

 

风险及免责提示:以上内容仅代表作者的个人立场和观点,不代表华盛的任何立场,华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前,应结合自身情况,考虑投资产品的风险。必要时,请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议,对此亦不做任何承诺和保证。

 

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