13F文件大揭秘！“金融巨鳄”抛售Rivian，建仓特斯拉，能跟着“闭眼买”吗？

 编辑：Jack

一、往日的“心头好”不香了？

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，Soros Fund Management基金递交了截至2022年6月30日的第二季度持仓报告(13F)。该基金在第二季度的持仓组合中新增了49只个股，增持了43只个股，其中就包括特斯拉。

报告还显示，该基金还减仓了Rivian  $RIVN ，持仓数量已较上季度减少10%，持仓约1784万股，持仓市值约4.59亿美元，占投资组合比例为8.18%。但是，Rivian $RIVN 依然还是大佬的头号重仓股。

 二、Rivian VS 特斯拉

Rivian $RIVN 跟特斯拉都是非常优秀的新能源电动车产商，但是两者在股价表现上还是存在比较大的差异。

Rivian $RIVN 于去年11月10日正式登陆纳斯达克，股价在第五个交易日一度到达179.47美元，此后便一路向下“跌跌不休”。但是特斯拉的股价一直比较坚挺，虽然美股上半年的颓势让特斯拉这类科技股股价承压，但是最近两个月，特斯拉股价有所反弹，距离1000美元也只有一步之遥。

目前无论是业绩还是产能，Rivian $RIVN 与特斯拉相比都还有不小的差距。

8月12日，Rivian $RIVN 公布了2022财年第二季度财报。报告显示，Rivian $RIVN 第二季度总营收为3.64亿美元；归属于普通股股东的净亏损为17.12亿美元，相比之下上年同期归属于普通股股东的净亏损为5.80亿美元，同比有所扩大。

特斯拉第二季度财报显示，二季度总营收169.34亿美元，较去年二季度同比增长42%。利润方面，二季度调整后净利润为26.2亿美元，同比增长52%。

除了亮眼的财报外，特斯拉最近也是好事连连。

8月15日消息，特斯拉CEO马斯克在社交媒体向特斯拉上海超级工厂生产了第 100万辆汽车表示祝贺，并宣布特斯拉现已生产超过 300万辆电动汽车。这一消息表明，尽管经历了疫情影响和零部件短缺，特斯拉的上海工厂正在满血复活。

但是Rivian $RIVN 仍然还在受制于产能限制；Q2财报显示，Rivian $RIVN 第二季度生产了4401辆汽车，这样稀稀拉拉的产能，不论是放在哪个国家都肯定排不上号，更别说跟特斯拉百万级别的产能比起来。

那么之前“金融巨鳄”为何重仓Rivian  $RIVN ？并且现在还是大佬的重仓。主要还是因为市场普遍对Rivian $RIVN 预期极高，而且其早期投资阵容的规模堪称是“全明星阵容”。其中亚马逊作为早期投资者，持有约18%的股份。特别是，亚马逊还出手特别阔绰，一上来就跟Rivian $RIVN 签订了10万辆电动货车订单。再加上福特汽车和黑石也对Rivian做了投资，而且在线上也有一些订单，所以在这样的明星光环笼罩下的Rivian被市场高度期待。

看来大佬的操作，有时候也不能直接抄作业，在仔细研究的基础上加以参考才是最适合自己的。

三、Rivian $RIVN 能抄底了吗？

正如我们前文提到的，目前对于Rivian $RIVN 最重要的就是产能限制，公司目前也在重点解决这个问题。

Rivian $RIVN 首席执行官8月15日RJ Scaringe透露，该公司位于伊利诺伊州诺摩尔（Normal）的工厂将新增第二个生产班次。诺摩尔装配厂的年产能为15万辆，但是目前该工厂的生产进度远远落后于其今年2.5万辆的生产目标。

但是汽车产能爬坡是一个很漫长的过程，不论是特斯拉还是国产的这些造车新势力早期都遇到过产能不足的问题，而且整合各种供应链也不是件易事。

分析师对于Rivian的后市也不是很乐观。

虽然DA Davidson分析师Michael Shlisky将Rivian的目标价从24美元上调至27美元，但维持对该股的跑输大市评级。 Shlisky在一份研究报告中告诉投资者，尽管Rivian正在积极寻求降低成本和对抗通货膨胀，但该公司的EBITDA趋势在短期内仍然是向下的。Shlisky补充说，虽然宏观条件似乎没有抑制对Rivian汽车的需求，但该公司仍需克服许多近期的挑战，才有可能使他对该股的看法更具建设性。

在Q2业绩发布后，加拿大皇家银行将Rivian目标价从77美元下调至75美元；Wedbush将Rivian目标价从40美元上调至45美元。

四、“上车”特斯拉还来及吗？

上海工厂的产能正在逐渐回归，但是除了上海这个超级工厂外，其他的工厂会不会拖累特斯拉的整体盈利水平？要知道，上海的产能贡献了三分之一的产能。之前马斯克在发表的一篇采访中，将特斯拉在柏林和奥斯汀新建的超级工厂描述为“巨大的烧钱熔炉”。

要是能解决海外工厂的供应链问题与人工成本问题，未来的特斯拉或许有更大的想象空间。

近期还需要关注特斯拉的拆股计划：

特斯拉股东在8月早些时候的年度股东大会上通过了一项提案，提案显示，截至本周三（8月17日）每名登记在册的股东，将会在下周三（8月24日）收盘后获得额外2股的股息奖励。然后，特斯拉将于次日（周四，8月25日）开始以3:1的拆股后的价格进行交易，这实际上使其股价比过去便宜了三分之一。也就是说，上周五收盘报900美元的特斯拉，在其股票拆股后价格将接近300美元。

虽然拆股对投资者来说通常不会有太大影响，也不会对公司的基本面和估值产生影响，但拆股也会让股票价格更低，散户和投资者更容易买到，从而推动买需。事实上，特斯拉上一次分拆股票是在2020年8月，当时该公司的股价比公告公布时上涨了81%。

除了拆分前的乐观情绪，另一个支持这家电动汽车巨头的积极催化剂是，参议院上周末终于还是通过了《降低通货膨胀法案》。根据法案中新的税收抵免结构，特斯拉的电动汽车对美国消费者来说将变得更便宜，这可能会对需求和销售产生积极影响。

根据Tipranks31位分析师观点，有18位分析师给与特斯拉买入评级，6位分析师给与持有评级，7位分析师给与卖出评级，平均目标价876.24美元。

Oppenheimer分析师Colin Rusch给予特斯拉“跑赢大盘”评级，目标价为1293美元。Rusch指出，在一个充满挑战的季度中，特斯拉第二季度的制造业业绩基本持平，非汽车业务的增长以及强于预期的运营杠杆也带来了一些显著的技术和商业模式上的收获。

杰富瑞分析师Philippe Houchois给予特斯拉 “买入”评级，目标价1050美元。Houchois指出，特斯拉第二季度的业绩环比下降，但在价格上涨的推动下，“所有关键损益数据都令人惊喜”。

现在投资特斯拉的方式也有多种，一般投资者可以直接投资特斯拉正股，最近AXS Investments与Direxion公司发行了AXS TSLA Bear Daily ETF $TSLQ 跟Daily TSLA Bull 1.5X Shares  $TSLL ,可以直接以ETF的形式做多或者做空正股。但是投资者要特别注意特斯拉这种波动比较大的股票所隐含的风险。

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